Big Tech geht auf Investitionsoffensive – Nvidias Umsätze schießen durch die Decke

Amazon und andere Tech-Giganten pumpen Milliarden in Kapitalausgaben – während Nvidia die Früchte der KI-Hype erntet.

Die Zahlen sprechen eine klare Sprache: Während die einen investieren, kassieren die anderen. Typisch Wall Street.

Amazon und Freunde erhöhen Kapitalausgaben, während der Umsatz von Nvidia explodiert

Der KI -Boom, der den Aufstieg von Nvidia in den letzten zwei Jahren angetrieben hat, ist alles andere als getan. Vier Tech -Riesen - Amazon, Microsoft, Meta und Alphabet - machen mehr als 40% des Gesamtumsatzes von NVIDIA aus. Alle vier gießen immer noch cash in den Bau ihrer Rechenzentren ein. Die kombinierten Investitionsausgaben werden bis 2026 voraussichtlich 330 Milliarden US -Dollar erreicht, was einem Anstieg von 6% gegenüber laufenden Schätzungen entspricht.

Die Cloud -Division von Amazon machte am Freitag klar, dass die Erweiterung eine Priorität bleibt. Dieser Kommentar entspricht den Bemerkungen von Samuel Rines, einem Makrostratege bei Wisdomtree, der sagte: „Wir haben gerade keine Verlangsamung der KI -Ausgaben gesehen, und solange Capex sich weiter nach oben bewegt, ist es unwahrscheinlich, dass der Zyklusrollover oder die Nvidia viel Komprimierung zum Multiple erfährt.“

Rines ist auch der Meinung, dass die Aktie immer noch billig ist, und prognostiziert das Verhältnis von Preis-Leistungs-Verhältnis in die hohen 30er oder niedrigen 40er Jahre, wenn der Impuls gilt. Selbst nach einer Billion Erzielung liegt die Bewertung von NVIDIA immer noch unter 29-facher Vorwärtsgewinne, was niedriger als der 10-Jahres-Durchschnitt von 34x ist.

Zum Vergleich handelt die NASDAQ 100 trotz weitaus schwächerer Wachstumsprognosen bei 26x. Das PEG -Verhältnis des Unternehmens - verwendet, um den Preis gegen das Wachstum zu wiegen, liegt unter 0,9, der niedrigste unter den großartigen sieben: Apple, Tesla, Amazon, Meta, Alphabet und Microsoft.

Die Wall Street hält zurück, als Unterbesitz Kraftstoff verleiht

Die Aktie ist noch nicht überkauft. Nur 74% der Long-Only-Investmentfonds halten NVIDIA und setzen es hinter Amazon, Apple und Microsoft, was mit 91% Eigentum führt. Das lässt viel Platz für frische Zuflüsse, wenn mehr Institutionen wieder hineinspringen.

Von den 78 Analysten, die NVIDIA abdecken, bewerten acht, und nur einer nennt es einen Verkauf. Das durchschnittliche Kursziel beträgt 170 US -Dollar und zeigt auf weitere 24% auf den Kopf nach dem Ende des Montags.

Es besteht jedoch immer noch ein Risiko. Dreizehn Prozent der Einnahmen von Nvidia im ersten Quartal stammten aus China, und die meisten seiner Chips sind im Ausland gebaut, wodurch sie neue Zölle ausgesetzt sind. Aber Nvidia hat damit begonnen, Geschäfte mit den Regierungen im Nahen Osten zu sichern, um potenzielle Verluste auszugleichen.

Analysten sagen auch, dass die Roadmap aus den Rivalen Jahre vor den Rivalen liegt, was den Raum für den Atem verleiht, auch wenn sich die Stattes der USA-China verschlechtert.

Angelo Zino, ein Senior -Equity -Analyst bei CFRA Research, sagte, der jüngste Abpraller habe auch viele Investoren dazu gebracht, wieder hineinzukommen. Die schnelle Umkehrung des Gefühls treibt noch mehr Kauf an.

In der Zwischenzeit ist auch Microsoft gestiegen. Das Unternehmen ist wieder das wertvollste der Welt. Die Aktien des Software-Riese nähern sich einem Allzeithoch, nachdem die Umsatz- und Gewinnzahlen in den Bereichentronim dritten Quartal die Anleger überrascht haben.

Bis jetzt liegt Nvidia immer noch 8% unter seinem Rekord im Januar, aber da das Geld immer noch in die KI fließt und Big Tech nicht verlangsamt, glaubt der Markt, dass es seine Decke noch nicht erreicht hat.

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