G7-Volkswirtschaften am Abgrund: US-Staatsverschuldung erreicht Rekordhoch von 36,5 Billionen

Die größten Industrienationen der Welt ächzen unter ihrer eigenen Schuldenlast – während die USA mit astronomischen 36,5 Billionen Dollar einen neuen Meilenstein in finanzieller Unverantwortlichkeit setzen.

Wer braucht schon ausgeglichene Haushalte, wenn man einfach die Notenpresse anwerfen kann? Die G7-Staaten meistern das Kunststück, trotz Rekordverschuldung weiterhin als globale Wirtschaftsmotoren zu gelten – zumindest in ihren eigenen Traumwelten.

Während Bitcoin-Enthusiasten über hartes Geld predigen, demonstrieren die Mächtigen gerade live, warum DeFi vielleicht doch keine so schlechte Idee ist.

Trumps Ausgaben treiben langfristige Schulden Ängste

Im Zentrum des wachsenden Problems steht die neue Steuer- und Ausgabenpolitik von Donald TRUMP vondent , die der Ausschuss für ein verantwortungsbewusstes Bundeshaushalts Projekte bis 2034 um weitere 3,3 Billionen US -Dollar erhöhen wird.

Das ist zusätzlich zu den aktuellen 36,5 Billionen US -Dollar und hat bereits von den wichtigsten Finanzakteuren Feuer gezogen. Jamie Dimon, der CEO von JP Morgan, warnte vor einem „Crack in the Bond Market“ und verantwortlich auf rücksichtslosen Über Ausgaben und schlechtem Steuermanagement.

Obwohl Scott Bessent, der derzeitige Finanzminister, darauf bestand, dass die USA „ nie in Verzug “ sind, trägt das globale Vertrauen dünn. Die Anleger erwarten immer noch, dass die Regierung versucht, 10-Jahres-Erträge unter 4,5%zu beschränken, aber das Fenster für das Tun schrumpft.

In der Zwischenzeit beobachten Banken nach möglichen Änderungen an den Regeln für ergänzende Hebelverhältnisse. Wenn die Aufsichtsbehörden Beschränkungen lockern, könnten Banken mit größeren Positionen in den Finanzmarkt zurückkehren, aber vorerst sitzen die meisten eng.

Die G7 -Nationen sind ausgesetzt

Die G7 -Gruppe der großen Volkswirtschaften kämpft ebenfalls mit steigenden Schulden. Japan, seit langem für seine massiven Verbindlichkeiten, hat seine öffentliche Schulden auf mehr als doppelt so groß wie seine Wirtschaft.

Im Mai brach eine 20-jährige Anleiheauktion mit ihrem schlechtesten Ergebnis seit 2012 zusammen. Die Renditen von 30-jährigen Anleihen sind in den letzten drei Monaten um 60 Basispunkte gestiegen und stiegen laut Daten von Retuern noch schneller als die US-Raten.

Große Käufer wie Lebensversicherungsunternehmen und Pensionsfonds ziehen ebenfalls heraus, und zum ersten Mal seit 16 Jahren reduzierte die Japan -Bank ihre Beteiligung an staatlichen Anleihen.

Premierminister Shigeru I SHIB A steht unter dem Druck , die öffentlichen Ausgaben zu erhöhen und Steuern zu senken, aber Reuters sagt, dass die Beamten nun darüber sprechen, dass die Verkäufe von langfristigen Anleihen zurückgekehrt ist, um die Dinge zu beruhigen.

In Großbritannien schwebt die öffentliche Schulden nun rund 100% des BIP. Das Vereinigte Königreich ist nach wie vor weltweite Anleihenschocks ausgesetzt und ist derzeit das einzige G7-Land mit 30-jährigen Anleihenrenditen über 5%. Nächste Woche soll Finanzminister Rachel Reeves einen mehrjährigen Ausgabenplan vorlegen, der die Nerven der Anleger erneut testen könnte.

Trotz des Versprechens der Regierung, Steuern nicht zu erheben, scheinen die Ausgaben für Verteidigung und Gesundheitswesen zu steigen. Jane Foley, ein Stratege bei Rabobank, sagte, Reeves scheint bereit zu sein, selbst während der Lebenshaltung der steuerlichen Zurückhaltung auszugeben. Der IWF hat ihr bereits gesagt, sie solle sich weiter leihen.

In Frankreich hingegen hat nach einem chaotischen Jahr einige Marktlasten ruhig. Die Prämie, die die Anleger verlangen, französische Anleihen anstelle von deutschen Basen zu halten, fiel von 90 Basispunkten auf etwa 66. Optimismus gegenüber der EuropäischentronGer -Koordination, insbesondere in der Verteidigung, half. Aber Bedenken bleiben.

Premierminister Francois Bayrou wird voraussichtlich im Juli einen vierjährigen Schuldenabbauplan ankündigen, aber bereits im Parlament die Rede von Widerstand.

Zuletzt sieht Italien, normalerweise das finanzielle Problem des G7, einen seltenen Moment der Stabilität. Das Budget defiCIT sank 2024 auf 3,4% des BIP, gegenüber 7,2% im Vorjahr. Prognosen zeigen, dass die Zahl bis 2026 auf 2,9% fällt, was die Deutschlands entspricht. Das ist eine große Veränderung.

Die ItalienstronGer Performance hat den 10-jährigen Anleihenrendite in Italien/Deutschland auf knapp 100 Basispunkte eingeschränkt, die niedrigsten seit 2021. Die Anleger reagieren sowohl auf die politische Ruhe als auch auf eine Änderung der europäischen Anleihennachfrage.

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