JPMorgan zündet die nächste Stufe: Tokenisierter Geldmarktfonds MONY geht auf Ethereum live

Die alte Garde der Wall Street greift nach der Blockchain – und bringt institutionelles Kapital direkt auf die Mainnet-Ebene.

JPMorgan, der US-Bankgigant, hat seinen tokenisierten Geldmarktfonds MONY auf der Ethereum-Blockchain lanciert. Das ist kein Testlauf in einer abgeschotteten Sandbox, sondern eine Live-Transaktion im öffentlichen Netzwerk. Ein klarer Schritt, der zeigt: Die Infrastruktur für reale Vermögenswerte (Real-World Assets, RWA) wird nicht mehr nur besprochen, sie wird gebaut.

Was bedeutet das für den Markt?

Der Schritt institutionalisiert die Ethereum-Blockchain weiter. Hier parkt kein spekulatives Retail-Kapital, sondern professionell verwaltetes Geld. Das erhöht die Liquidität im Ökosystem und verankert die zugrundeliegende Technologie als ernsthafte Abwicklungsplattform. Für traditionelle Anleger wird der Zugang zu digitalen Assets einfacher – sie kaufen im Grunde einen bekannten Fonds, nur in einer neuen, programmierbaren Verpackung.

Die Grenzen verschwimmen

Die klare Trennung zwischen TradFi und DeFi existiert nicht mehr. Was wir sehen, ist die Konvergenz. Banken nutzen die Effizienz und Transparenz der Blockchain, während die Krypto-Welt von der Stabilität und dem regulatorischen Rahmen institutioneller Produkte profitiert. Ein tokenisierter Fonds wie MONY kann rund um die Uhr gehandelt, in Smart Contracts eingebunden oder als Collateral in anderen Protokollen genutzt werden – Möglichkeiten, die das physische Papier im Tresor nie bieten konnte.

Ein zynischer Blick auf die Finanzwelt

Man könnte fast sentimental werden, wenn eine Großbank die gleiche Technologie nutzt, die sie vor Jahren noch als Spielzeug für Kriminelle abgetan hat. Aber in der Finanzwelt zählt am Ende nur die Rendite – und wenn die Blockchain Kosten senkt und neue Märkte erschließt, findet selbst der skeptischste Banker seinen inneren Cypherpunk.

Die Botschaft ist klar: Die Tokenisierung von Vermögenswerten ist kein Nischenthema mehr, sondern der logische nächste Schritt in der digitalen Evolution der Märkte. Wer jetzt noch zuschaut, verpasst den Anschluss.

JPMorgan treibt die Tokenisierungsoffensive der Wall Street voran.

Die Gründung des in New York ansässigen multinationalen Bankhauses mit einem Vermögen von 4 Billionen Dollar erfolgt zeitgleich mit einer Welle institutioneller Tokenisierung, die durch den Genius Act ausgelöst wurde, der am 18. Juli von US-dent Donald TRUMP verabschiedet und unterzeichnet wurde. 

Das Gesetz schafft einen regulatorischen Rahmen für tokenisierte Dollar, sogenannte Stablecoins, und hat Finanzunternehmen dazu ermutigt, Blockchain-basierte Aktien einzuführen. Für JPMorgan Chase versprechen tokenisierte Produkte schnellere Abwicklung, Transparenz sowie programmierbare Dividenden- und Zinsausschüttungen.

„Das Interesse unserer Kunden an der Tokenisierung ist enorm“, sagte John Donohue, Leiter der globalen Liquiditätsabteilung bei JPMorgan Asset Management. „Wir wollen in diesem Bereich eine führende Rolle einnehmen und gemeinsam mit unseren Kunden sicherstellen, dass wir ihnen die gleichen Anlagemöglichkeiten wie bei traditionellen Geldmarktfonds auch auf der Blockchain bieten.“

Über den MONY-Fonds können Anleger über das Morgan Money-Portal von JPMorgan, der Plattform der Bank für Geldmarktanlagen, zeichnen. Die Zeichner erhalten die digitalen Token direkt in ihre Krypto-Wallets und können sie sofort per Blockchain-Technologie besitzen und übertragen.

MONY hält, ähnlich wie herkömmliche Geldmarktfonds, diversifizierte Portfolios relativ sicherer, kurzfristiger Schuldtitel. Der Fonds zahlt täglich Zinsen und Dividenden und bietet Anlegern somit planbare Renditen, die sogar Bankeinlagen übertreffen können. 

„Die Kunden wünschen sich die gleichen Anlagemöglichkeiten wie bei traditionellen Geldmarktfonds, aber auf der Blockchain“, sagte Donohue und bekräftigte damit JPMorgans Plan, Börsenbegeisterten ein „vertrautes Anlageerlebnis“ auf der Blockchain zu bieten.

Geldmarktfonds sind seit den 1970er-Jahren ein fester Bestandteil der Geldanlage und erfreuen sich in den letzten Jahren zunehmender Beliebtheit. Laut dem Investment Company Institute erreichten die Vermögenswerte in Geldmarktfonds rund 7,7 Billionen US-Dollar, gegenüber 6,9 Billionen US-Dollar Anfang 2025. Die gesamte Marktkapitalisierung von Stablecoins ist laut Daten von CoinGecko auf über 300 Milliarden US-Dollar angewachsen.

Wie berichtete , arrangierte JPMorgan Chase eine kurzfristige Anleihe im Wert von 50 Millionen US-Dollar für Galaxy Digital Holdings auf der Solana -Blockchain. Laut Reuters erwarben die Kryptobörse Coinbase Global und die Investmentgesellschaft Franklin Templeton das Commercial Paper, ein kurzfristiges, unbesichertes Schuldtitelinstrument.

Scott Lucas, Leiter des Bereichs Markets Digital Assets bei JPMorgan, sprach in einem Interview mit Reuters über die Pläne der Bank, diese Dynamik weiter auszubauen. Er sagte, die Bank beabsichtige, diese Dynamik zu nutzen, indem sie prüfe, wie ihre Rolle dabei in der ersten Hälfte des nächsten Jahres erweitert werden könne. 

„Wir sind zuversichtlichdent einetronNachfrage nach dieser Art von Innovation besteht, und wir sind bestrebt, unsere Kunden und den Markt auch in Zukunft zu unterstützen“, schloss Lucas.

US-amerikanische Banken setzen ihre Tokenisierungspläne fort 

JPMorgans Einstieg in die Tokenisierung folgt einem Trend anderer großer Vermögensverwalter. BlackRock beispielsweise betreibt den größten tokenisierten Geldmarktfonds mit einem verwalteten Vermögen von über 1,8 Milliarden US-Dollar.

Seitdem die Trump-Regierung die Regulierungen für die gesamte Kryptowährungsbranche gelockert hat, haben mehrere Unternehmen zum Wachstum des Wertes von Krypto-bezogenen Wertpapieren beigetragen. 

Im Juli kündigten Goldman Sachs und die Bank of New York Mellon eine Partnerschaft zur Ausgabe digitaler Token an, die das Eigentum an Geldmarktfonds repräsentieren, die von führenden Unternehmen wie BlackRock, Fidelity Investments und ihren eigenen Vermögensverwaltungsabteilungen verwaltet werden.

„Wir haben Technologie schon immer genutzt, um bessere Leistungen für unsere Kunden zu erbringen. Und genau das werden wir auch mit der Tokenisierung tun. Blockchain ist real und existiert schon seit geraumer Zeit; jetzt wird sie immer effizienter“, sagte Jamie Dimon, CEO von JPMorgan.

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