Israel verschärft die Aufsicht über Stablecoin-Emittenten – Ein Wendepunkt für die Krypto-Regulierung?

Tel Aviv zieht die Zügel an. Israels Finanzaufsicht (FSA) kündigt schärfere Regeln für Unternehmen an, die Stablecoins ausgeben – ein direkter Schritt, um das wachsende digitale Ökosystem zu bändigen.

Warum jetzt?

Der globale Stablecoin-Markt brodelt. Während traditionelle Banken mit Zinssätzen hadern, bieten diese digitalen Anker Stabilität und Geschwindigkeit. Israels Regulierer wollen nicht abseits stehen, sondern die Kontrolle behalten. Es geht um Risikomanagement, Transparenz – und letztlich um Vertrauen.

Was bedeutet das für Emittenten?

Erwartet werden strengere Kapitalanforderungen, klare Rückdeckungsregeln für Reserveguthaben und robuste Berichtspflichten. Die Botschaft ist klar: Wer hier spielt, muss solide aufgestellt sein. Für einige Startups könnte das die Eintrittsbarriere erhöhen; etablierte Player sehen darin eine Chance zur Legitimierung.

Ein Schlag ins Kontor der alten Finanzwelt?

Vielleicht. Während sich klassische Institutionen mit Bürokratie plagen, setzt die Krypto-Branche auf Agilität. Diese Regulierung könnte den Spagat versuchen: Innovation fördern, ohne das System zu gefährden. Ein schmaler Grat – und eine versteckte Anerkennung, dass digitale Assets nicht mehr zu ignorieren sind.

Die Zukunft: Mehr Klarheit, mehr Wachstum?

Regulierung muss kein Innovationskiller sein. Klare Regeln schaffen Planungssicherheit und könnten institutionelles Kapital anlocken. Für Israel ist es ein strategischer Move, sich als durchdachter Hub für Fintech zu positionieren – solange die Vorschriften nicht in typischer regulatorischer Schwerfälligkeit ersticken. Denn am Ende geht es nicht um Kontrolle um der Kontrolle willen, sondern darum, das Fundament für die nächste Phase des digitalen Finanzwesens zu legen. Die Börsen reagieren gelassen; sie haben schlimmeres erlebt als ein bisschen Papierkram.

Die Dominanz von US-Dollar-Stablecoins auf dem Markt beunruhigt israelische Beamte.

Israelische Entscheidungsträger, vertreten durch die Zentralbank des Landes, sind besorgt über die Konzentration von an den US-Dollar gedeckten Stablecoins . Laut einem Bericht der Bank von Israel sind rund 99 % des weltweiten Stablecoin-Handels an zwei Emittenten, Tether und Circle, gebunden.

Yaron erklärte, eine solche Marktmacht könne eine strukturelle Schwachstelle schaffen, da Störungen bei einem der beiden Emittenten weltweite Zahlungskanäle beeinträchtigen könnten. Er wies darauf hin, dass eine solche Konzentration den Bedarf an strenger Aufsicht in Jurisdiktionen, die mit globalen Finanznetzwerken verbunden sind, erhöhe.

Als Reaktion darauf plant Israel die Einführung von Lizenzbestimmungen unddentfür alle im Land tätigen Stablecoin-Emittenten. Die Bank von Israel erklärte, dass direkte Überwachung, Meldepflichten und strenge Betriebsstandards zu den Regulierungsmaßnahmen gehören werden. 

Sowohl israelische als auch ausländische Unternehmen, die lokale Nutzer bedienen, benötigen eine Lizenz der Bank von Israel, bevor sie Dienstleistungen im Zusammenhang mit Stablecoins anbieten dürfen. Darüber hinaus werden Bewerber für eine Lizenz als Anbieter von Krypto-Handelsdienstleistungen umfassenden Risikobewertungen unterzogen, einschließlich der Überprüfung ihrer technologischen Rahmenbedingungen und finanziellen Schwächen. Die Aufsichtsbehörde erklärte, dass Emittenten Reserven vorhalten müssen, die alle ausstehenden Token in hochliquiden Vermögenswerten wie Staatsanleihen oder Bankeinlagen vollständig abdecken. 

Die Bank von Israel erklärte, dass sie Lizenzen aussetzen oder widerrufen kann, wenn sich herausstellt, dass die Integration eines Emittenten in das nationale Zahlungssystem der israelischen Geldpolitik schadet, wenn er widersprüchliche Unterlagen einreicht oder irreführende Marketingkampagnen durchführt. 

Die Roadmap für den digitalen Schekel wird nach dem Pilotprojekt-Panne fortgesetzt.

Yoav Soffer, Leiter des Projekts „Digitaler Schekel“, sprach ebenfalls auf der Konferenz in Tel Aviv über die geplante digitale Währung, die er als „Zentralbankgeld für alles“ bezeichnete. Soffer veröffentlichte einen Fahrplan mit dem Ziel der Markteinführung im Jahr 2026; formale Empfehlungen werden bis Ende dieses Jahres erwartet.

Israels Projekt für einen digitalen Schekel befindet sich seit Beginn erster Pilotprogramme in Zusammenarbeit mit Fintech-Unternehmen und Experten für Zahlungssysteme in der Entwicklung. Im März 2024 erhielt das von der israelischen Kapitalmarkt-, Versicherungs- und Sparaufsichtsbehörde (CMISA) regulierte Krypto-Dienstleistungsunternehmen Bits of Gold die Genehmigung zur Durchführung eines Pilotprojekts für einen an den Schekel gekoppelten Token namens BILS. 

Fast ein Jahr nach dem Start des Pilotprojekts von Bits of Gold ordnete die israelische Krypto-Börsenaufsicht CMISA die Sperrung des lokalen Zugangs zur Krypto-Börse Bitin an. Die Aufsichtsbehörde erklärte, die Plattform habe in Israel ohne gültige Lizenz operiert und müsse nun mit einer Geldstrafe von 1,7 Millionen Schekel (umgerechnet etwa 460.000 US-Dollar) rechnen.

Die Plattform bot zuvor Dienstleistungen für BTC, ETH, LTC, XRPsowie die Stablecoins USDT und USDC an und warb mit „den besten Kursen in Israel für den Kauf Bitcoin“.

Der Lizenzantrag von Bitin wurde 2022 aufgrund strafrechtlicher Ermittlungen gegen den Betreiber der Plattform abgelehnt, der Handel mit virtuellen Währungen wurde jedoch unter Verstoß gegen geltendes Recht fortgesetzt.

Die Nutzung von Kryptowährungen in Israel steigt inmitten des Hamas-Angriffs 2023 sprunghaft an.

Laut dem MENA- Bericht verzeichnete Israel Tron Kryptozuflüsse von über 713 Milliarden US-Dollar. Die Aktivität stieg nach den Hamas-Anschlägen vom 7. Oktober 2023 exponentiell an. Israels Kryptovolumen übertraf die Erwartungen im Durchschnitt um 60,4 %, während die monatlichen Werte im Schnitt 0,66 Milliarden US-Dollar höher lagen als prognostiziert.

Wie Cryptopolitan letzte Woche berichtete Binance , durch lasche Compliance-Kontrollen terroristische Gruppen zu unterstützen.

In der beim Bundesgericht in North Dakota eingereichten Klage wurde behauptet, dass Binance mehr als eine Milliarde Dollar zwischen Konten transferiert habe, die mit der Hamas und anderen Gruppen in Verbindung stehen, und dabei Warnungen von Compliance-Anbietern ignoriert habe. 

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