Palantir erlebt stärksten monatlichen Kurssturz seit August 2023 - KI-Bewertungsängste drücken die Aktie

KI-Hype trifft auf harte Realität: Palantirs Aktie stürzt ab

Die KI-Blase zeigt erste Risse

Palantir verzeichnet den massivsten Wertverlust seit über zwei Jahren. August 2023 war das letzte Mal, dass Anleger derartige Verluste hinnehmen mussten. KI-Enthusiasmus weicht nüchterner Bewertungsrealität.

Expertenschelte für überhitzte Erwartungen

Die KI-Euphorie kollidiert mit fundamentalen Kennzahlen. Analysten hinterfragen plötzlich, ob die Bewertungen jemals gerechtfertigt waren. Ein klassischer Fall von 'Kaufen der Gerüchte, Verkaufen der Nachrichten' - nur dass diesmal die Nachrichten nicht mal schlecht sind, nur teuer.

Finanzmarkt-Zynismus pur: Wenn selbst die KI nicht vorhersagen konnte, dass ihre eigene Bewertung irrational ist, wer dann?

Der CEO von Palantir schlägt defiTon an

Burry hatte Hyperscaler beschuldigt, ihre Gewinne im Zusammenhang mit KI-Geschäften künstlich aufgebläht zu haben. Palantir-CEO Alex Karp trat innerhalb einer Woche zweimal bei CNBC auf und konterte Burrys Vorwürfe mit dem direkten Vorwurf der Marktmanipulation. Er bezeichnete das Vorgehen des Investors als „ungeheuerlich“. Alex sagte: „Die Idee, dass man Chips und Ontologie leerverkaufen sollte, ist völlig verrückt.“

Alex verteidigte das Unternehmen auch weiterhin in einem Brief an die Aktionäre und erklärte, das Unternehmen biete nun auch Privatanlegern Zugang zu Renditen, die einst „den erfolgreichsten Risikokapitalgebern in Palo Alto vorbehalten waren“.

Im Rahmen der Telefonkonferenz zu den Geschäftszahlen fügte er hinzu: „Schalten Sie bitte den Fernseher ein und sehen Sie, wie unglücklich diejenigen sind, die nicht in uns investiert haben. EnjSpaß, holen Sie sich Popcorn. Sie weinen. Wir arbeiten jeden Tag daran, dieses Unternehmen zu verbessern, und wir tun es für unser Land, für unsere Verbündeten.“

Der November begann für Palantir jedoch nicht schlecht, sondern mit Tron Quartalszahlen. Cryptopolitan berichtete, dass Palantir die Umsatz- und Gewinnschätzungen der Wall Street für das dritte Quartal übertroffen und damit zum zweiten Mal in Folge einen Umsatz von über einer Milliarde US-Dollar erzielt hat.

Leider traten unmittelbar nach Bekanntgabe der Ergebnisse Bedenken hinsichtlich der Bewertung in den Vordergrund, und die Aktie fiel, da Händler versuchten, Risiken zu reduzieren.

Kurz nach dem Gewinnrückgang verschickte Jefferies am 6. November eine Mitteilung an seine Kunden, in der die Bewertung von Palantir als „extrem“ bezeichnet wurde und in der erklärt wurde, dass Händler bei anderen KI-Unternehmen wie Microsoft und Snowflake ein besseres Risiko-Rendite-Verhältnis finden würden.

RBC Capital Markets veröffentlichte bereits am nächsten Tag eine eigene Analyse und wies auf das „zunehmend konzentrierte Wachstumsprofil“ von Palantir hin. Auch die Deutsche Bank meldete sich zu Wort und bezeichnete die Bewertung des Unternehmens als „sehr schwer nachvollziehbar“.

Trotz der anhaltend schwachen Aktienkurse gab Palantir im November neue Geschäftsabschlüsse bekannt und unterzeichnete einen mehrjährigentracmit PwC, der die Einführung von KI in Großbritannien beschleunigen soll. Zudem wurde ein Vertrag mit FTAI, einem Unternehmen im Bereich der Flugzeugtriebwerkswartung, abgeschlossen. Diese Verträge brachten zwar neue Geschäftstätigkeit, konnten aber den Abwärtstrend aufgrund anhaltender Bewertungsängste im gesamten KI-Markt nicht stoppen.

KI-Aktien geben nach, da sich Bewertungsängste ausbreiten

Der Kursverfall von Palantir trac einen breiteren Rückgang teurer Technologieaktien wider. Im November trennten sich Anleger KI-Sektors von hochpreisigen KI- . Nvidia verlor im November mehr als 12 Prozent. Microsoft und Amazon gaben jeweils um etwa 5 Prozent nach.

Die Verluste fielen bei Quantencomputeraktien deutlich höher aus. Rigetti Computing und D-Wave Quantum verloren beide bis Monatsende über ein Drittel ihres Marktwerts. Von den sogenannten „Magnificent 7“ konnten lediglich Apple und Alphabet den November mit Kursgewinnen abschließen.

Selbst inmitten des starken Kursverfalls wird die Palantir-Aktie laut Daten von Yahoo Finance immer noch mit dem 233-Fachen des erwarteten Gewinns gehandelt. Zum Vergleich: Nvidia wird mit dem 38-Fachen und Alphabet mit dem 30-Fachen (Stand: Freitagsschluss) gehandelt. Diese Kursdifferenz verdeutlicht den Anlegern, wie viel zukünftiges Wachstum bereits im Aktienkurs eingepreist ist.

Am 4. November hob Morgan Stanley das Kursziel für Palantir von 155 auf 205 US-Dollar an und bestätigte die Einstufung „Equal Weight“. Das Unternehmen verwies auf das neunte Quartal in Folge mit beschleunigtem Wachstum, die Wachstumsprognose für das vierte Quartal sowie dietronAuftragseingänge im dritten Quartal.

Freedom Capital wies später auf längerfristige Risiken hin, darunter eine mögliche Verlangsamung des US-Wirtschaftswachstums nach einem Rekordjahr, Druck auf die Verteidigungshaushalte und Margenbelastung durch hohe Neueinstellungen im Zusammenhang mit KI-Projekten.

Freedom erklärte , die PLTR-Aktie Sei weiterhin auf einem hohen Niveau und warnte davor, dass das derzeitige Wachstumstempo „wahrscheinlich nicht auf defi Zeit anhalten wird“.

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