HSBC-Dämpfer: Quartalsgewinn bricht um 14% ein - Madoff-Schadenslawine frisst 1,1 Milliarden Dollar

Die Bilanzpresse hämmert: HSBC muss im dritten Quartal einen schmerzhaften Gewinneinbruch von 14% verkünden. Der einstellige Milliardengewinn von 7,3 Milliarden US-Dollar wird von den Nachwehen des Madoff-Skandals überschattet.

Die Rechnung kommt spät, aber sie kommt: Eine satte 1,1-Milliarden-Dollar-Belastung aus dem größten Ponzi-Schema der Finanzgeschichte trifft die Bank mitten ins operative Ergebnis. Während traditionelle Institute mit Altlasten kämpfen, demonstriert die DeFi-Landschaft genau das Gegenteil: Transparente Smart Contracts machen solche Betrugssysteme technisch unmöglich.

HSBCs Gewinnwarnung zeigt erneut: Das traditionelle Finanzsystem trägt die DNA vergangener Sünden in sich. In einer Welt, in der Banken noch immer für Betrügereien aus dem letzten Jahrzehnt bezahlen, wirken blockchain-basierte Lösungen wie der einzige Weg nach vorn.

HSBC steigert NII und Vermögenseinkommen trotz rechtlicher Hürden

Trotz des Rechtsstreits stieg der Nettozinsertrag (NII) der HSBC im dritten Quartal im Vergleich zum Vorjahr um 15 Prozent auf 8,8 Milliarden Dollar. Auch die Erträge der Vermögensabteilung der Bank stiegen im Vergleich zum Vorjahr um 30 Prozent und beliefen sich im Quartal auf insgesamt 2,68 Milliarden Dollar.

DietronEntwicklung im Vermögensbereich ist auf die verstärkte Ausrichtung der HSBC-Gruppe auf ihre gebührenorientierte Strategie zurückzuführen. Das Unternehmen erwartet nun mittelfristig ein zweistelliges jährliches Wachstum der Gebühren und sonstigen Erträge aus dem Vermögensbereich.

Für das Gesamtjahr 2025 strebt HSBC

„Die Entschlossenheit, mit der wir unsere Strategie umsetzen, spiegelt sich in unserer Leistung in diesem Quartal wider, obwohl wir rechtliche Rückstellungen im Zusammenhang mit historischen Angelegenheiten getroffen haben“, sagte Georges Elhedery, Group CEO der Bank.

Und das ist noch nicht alles. HSBC gab diesen Monat außerdem bekannt, dass sie plant, die Hang Seng Bank zu privatisieren. Der Wert der Tochtergesellschaft wird damit auf über 290 Milliarden HK-Dollar (37 Milliarden US-Dollar) geschätzt.

Die Quote der notleidenden Kredite bei Hang Seng erreichte im ersten Halbjahr 2025 6,69 Prozent, was auf anhaltende Probleme im Immobiliensektor zurückzuführen ist. Elhedery bezeichnete den Privatisierungsschritt als Teil der langfristigen Perspektive der Bank für Hongkong.

Unterdessen stiegen die HSBC-Aktien in Hongkong um 1,3 Prozent und ließen die Madoff-Rückstellung unbeachtet. Doch die Folgen dieser 15 Jahre alten Betrugsaffäre sind noch nicht überwunden. Die Anwaltskosten steigen. Die Gerichtsstreitigkeiten sind noch nicht beendet. Und das harte Kernkapital (CET1) von HSBC ist gerade etwas geschrumpft.

Und all dies geschieht zu einem Zeitpunkt, an dem die Kernleistung der Bank tatsächlich anhält. Der Umsatz im dritten Quartal lag bei 17,8 Milliarden Dollar und damit über der Schätzung von 17,05 Milliarden Dollar.

Da die Prozesskosten jedoch härter ausfallen als je zuvor, werden die Anleger im nächsten Quartal darauf achten, ob es sich bei dieser Anwaltsrechnung um eine einmalige Angelegenheit handelt … oder um den Beginn einer längerfristigen Entwicklung.

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