Deribit verzeichnet starke Nachfrage von Institutionen - Handelsvolumen über Block-RFQ-Tool erreicht in vier Monaten 23 Milliarden US-Dollar
Die Institutionalisierung von Kryptowährungen beschleunigt sich rapide.
Das On-Demand-Liquiditätstool der Krypto-Derivatebörse Deribit, die Deribit Block Request-for-Quote (RFQ)-Schnittstelle, hat ein kumuliertes Handelsvolumen von über 23 Milliarden US-Dollar in weniger als vier Monaten seit ihrem Debüt Anfang März verzeichnet.
Deribit ist eine bedeutende Derivatebörse und bietet den weltweit größten Optionsmarkt für Händler von Bitcoin BTC, Ether ETH, Solana SOL und XRP XRP. Sie bietet außerdem Futures- und Spot-Handel an.
Die Börse führte das Block-RFQ-System im März ein, bei dem Teilnehmer („Taker“), typischerweise Institutionen und Hochvolumenhändler, Preise für eine Struktur anfordern – einen einzelnen Instrumentenhandel oder eine mehrgliedrige Strategie mit Spot, Futures oder Optionen. Ein Blocktrade ist eine große Transaktion.
Market Maker, die für die Bereitstellung von Liquidität verantwortlich sind, antworten dann mit einseitigen oder zweiseitigen Angeboten, woraufhin das beste Angebot für den Kauf und das beste Angebot für den Verkauf dem Taker angezeigt wird. Der Taker kann dann gegen entweder den Kauf- oder Verkaufspreis handeln.
Das System ermöglicht es großen Händlern, Aufträge effizienter außerhalb öffentlicher Orderbuchsysteme auszuführen, wodurch die Auswirkungen auf die Marktpreise minimiert werden.
Stellen Sie sich vor, Sie kaufen große Mengen Gemüse direkt von einem Bauernhof (OTC) und erhalten einen besseren Preis und flexiblere Konditionen, anstatt in einem überfüllten Markt zu bieten, wo eine große Bestellung die Preise erheblich in die Höhe treiben kann.
„Das RFQ-System ermöglicht mehrgleisige Trades, mehrere Maker-Angebote und eine größere Preiseffizienz – es verbessert die Ausführung großer OTC-Trades und minimiert gleichzeitig die Adverse Selektion. Es spiegelt die starke institutionelle Nachfrage und Deribits kontinuierlichen Fokus auf Liquidität und Handelsqualität wider“, sagte Deribit-CEO Luuk Strijers gegenüber CoinDesk.
Strijers wies darauf hin, dass das System auf die Bedürfnisse professioneller und Agenturhandelsoperationen zugeschnitten ist, wie z.B. die Unterstützung komplexer Strukturen und großer Volumina.
„Block RFQ ermöglicht es mehreren Liquiditätsanbietern, mit Teilangeboten zu konkurrieren, und Maker profitieren von reduzierter Adverse Selektion, was engere Angebote ermöglicht, während Taker Preisverbesserungen und Anonymitätsoptionen genießen“, so Strijers.
Das RFQ-System bearbeitete im März Trades im Wert von 883 Millionen US-Dollar, wobei die Aktivität im April auf 6,3 Milliarden US-Dollar boomte. Der Schwung setzte sich im Mai fort, wobei die Summe 9,8 Milliarden US-Dollar erreichte und im ersten Halbjuni bereits über 6 Milliarden US-Dollar überschritt.
Falls das nicht genug ist, ist der Anteil der über Deribits RFQ ausgeführten Blocktrades in diesem Monat auf 27,5 % gestiegen, gegenüber 17 % im April und 21 % im Mai.
Übersetzt von ApeC0inZ
