Frax Price Index Share PreisFPIS

Was ist Frax Price Index Share (FPIS)?

Frax Price Index Share (FPIS) ist der Governance-Token des Frax Price Index (FPI)-Systems, der zweiten Stablecoin, die von Frax Finance im April 2022 eingeführt wurde. FPI ist als erste Stablecoin konzipiert, die an einen Warenkorb realer Konsumgüter gekoppelt ist, wie er durch den US-CPI-U-Durchschnitt definiert wird, und zielt darauf ab, ihre Kaufkraft durch On-Chain-Stabilitätsmechanismen zu erhalten. FPIS-Inhaber verwalten dieses System und haben Anspruch auf die vom Protokoll generierte Seigniorage. Der Token hat eine maximale Versorgung von 100.000.000 FPIS, wobei etwa 28,93 Millionen Token als im Umlauf befindlich gemeldet wurden. FPIS befindet sich derzeit in einer geplanten Auslaufphase und soll bis zum 22. März 2028 eingestellt werden, danach ist es in FXS oder FRAX umwandelbar.

Wichtige Spezifikationen & Tokenomics

• Name: Frax Price Index Share
• Symbol / Ticker: FPIS
• Blockchain / Plattform: Ethereum; auch mit Ethereum Ecosystem und Arbitrum Ecosystem gekennzeichnet
• Kategorie: Governance-Token
• Startdatum: April 2022
• Max. Versorgung: 100.000.000 FPIS
• Gesamtversorgung: 41,12 Mio. FPIS
• Umlaufversorgung: 28,93 Mio. FPIS
• Token-Verteilung: 30 % Frax Finance Treasury, 25 % FPI Protocol Treasury, 25 % Core Developers & Contributors Treasury, 10 % Airdrop vom Februar 2022 an FXS-Halter, 10 % veFPIS-Emissionen
• Offizielle Website: https://app.frax.finance/
• Dokumentation: https://docs.frax.finance/frax-price-index/overview-cpi-peg-and-mechanics
• Explorer: etherscan.io
• CertiK-Bewertung: 3,7
• Halter: 2,04 Tsd.

Wer hat Frax Price Index Share entwickelt?

Frax Price Index Share wurde von Frax Finance entwickelt, wobei Sam Kazemian als Gründer identifiziert wird. Das Projekt ist im breiteren Frax-Finance-Ökosystem angesiedelt und eng mit dem Frax Share (FXS)-Token verbunden. Detaillierte öffentliche Informationen über das erweiterte Kernteam über den Gründer hinaus sind derzeit begrenzt. Das FPI-System wird von der FPI Comptroller Multisig verwaltet, die Überschüsse und Defizite an FRAX aus dem FPI Controller Pool verwaltet, FPI-bezogene Verträge besitzt und in Einkommensströme wie Curve- und Convex-Farmen investiert, um die Deckung des Protokolls zu erhöhen.

Wie funktioniert Frax Price Index Share?

FPIS fungiert als Governance-Token für das FPI-System, das einen CPI-Peg-Mechanismus verwendet. FPI verfolgt die unbereinigte 12-Monats-Inflationsrate des CPI-U, die von der US-Bundesregierung gemeldet wird. Ein spezialisiertes Chainlink-Orakel überträgt diese Daten unmittelbar nach der Veröffentlichung on-chain, und die gemeldete Inflationsrate wird auf den Rückzahlungspreis der FPI-Stablecoins angewendet. Dieser Rückzahlungspreis wächst pro Sekunde on-chain oder sinkt in seltenen deflationären Fällen, wobei die Peg-Berechnungsrate alle 30 Tage aktualisiert wird, wenn bls.gov monatliche CPI-Daten veröffentlicht. Der Vertrag, der das FPI-Peg-Preis-Targeting handhabt, ist das CPI Tracker Oracle.

FPI verwendet dieselbe Art von AMO-Verträgen wie die FRAX-Stablecoin, ist jedoch so modelliert, dass jederzeit eine Besicherungsquote von 100 % aufrechterhalten wird. Damit die Besicherungsquote bei 100 % bleibt, muss die Bilanz des Protokolls mindestens mit der CPI-Inflationsrate wachsen, was bedeutet, dass AMO-Strategieverträge eine Rendite proportional zum CPI erwirtschaften müssen. In Zeiten, in denen die AMO-Rendite unter der CPI-Rate liegt, verkauft ein TWAMM AMO FPIS-Token gegen FRAX-Stablecoins, um die CR bei 100 % zu halten. Das Prägen von FPI mit FRAX und das Einlösen von FPI gegen FRAX kann jederzeit gegen eine geringe Gebühr über den FPI Controller Pool erfolgen. Die Frax Collateral Ratio spielt eine entscheidende Rolle bei der Berechnung der Wertverteilung an FPIS- und veFPIS-Token-Inhaber.

Was macht Frax Price Index Share einzigartig und wertvoll?

FPIS leitet seine Einzigartigkeit aus der Verwaltung von FPI ab, der ersten On-Chain-Stablecoin, die so konzipiert ist, dass sie eine eigene Rechnungseinheit hat, die aus einem Warenkorb von Gütern sowohl kryp­to­graphischer als auch nicht-kryptographischer Art abgeleitet ist. Während FPI als inflationsresistenter Ertragsvermögenswert betrachtet werden kann, ist seine Hauptmotivation die Schaffung einer neuen Stablecoin zur Denomination von Transaktionen, Werten und Schulden. Die Denomination von DAO-Treasuries und die Messung von Einnahmen in FPI sowie die Bewertung der Performance an einem FPI-Handelspaar helfen besser einzuschätzen, ob der Wertzuwachs real gegen die Inflation wächst. Dieser Ansatz hilft auch, die On-Chain-Ökonomie an Warenkörbe realer Vermögenswerte zu binden.

FPIS ist ein verknüpfter Governance-Token, der mit dem Frax Share (FXS)-Token verbunden ist und speziell das Wachstum von FPI verfolgt, einem Token, der die spezifische Wirtschaft des Protokolls repräsentiert. FPIS verfolgt das FPI-Wachstum ähnlich wie ein spezifischer ERC20-Token das Wachstum seines eigenen Protokolls und nicht der gesamten L1-Wirtschaft verfolgt. Da das Protokoll im Frax-Ökosystem operiert, leitet FPIS auch einen variablen Teil seiner Einnahmen an FXS-Halter weiter. Das veFPIS-System führt einen modularen Vesting- und Ertragsmechanismus mit einer DeFi-Whitelist ein, der es governance-genehmigten Smart Contracts ermöglicht, Funktionen wie Liquidationsverträge oder neuartige Ertragsmethoden hinzuzufügen, während ein vollständig vertrauensloses Staking-System durch opt-in Benutzergenehmigungen aufrechterhalten wird.

Wofür wird Frax Price Index Share verwendet?

FPIS erfüllt mehrere Kernfunktionen innerhalb des FPI-Systems. Es gewährt Governance-Rechte über die FPI-Stablecoin, insbesondere bei der Verwaltung ihrer Consumer-Price-Index-Peg-Eigenschaften. Durch das Staking von FPIS können Benutzer es in veFPIS umwandeln, das einzigartige Governance-Rechte über die Operationen der Stablecoin und Anpassungen ihres Peg-Mechanismus gewährt. veFPIS-Halter können an Abstimmungen über CPI-Gauge-Gewichte teilnehmen, FPI leihen oder die Liquiditätsbereitstellung kontrollieren. FPIS berechtigt Halter auch zu einem Anteil an der vom Protokoll generierten Seigniorage. Wenn das Frax-Ökosystem wächst und Überschussrenditen generiert, wird ein Teil dieser Rendite an FPIS-Halter ausgeschüttet, ähnlich der FXS-Struktur von Frax Finance. Darüber hinaus können FPIS-Halter ihre Token sperren, um auf Fraxswap Rendite zu erzielen.

Wie entwickelt sich das Frax Price Index Share-Ökosystem?

FPIS ist eng mit dem breiteren Frax-Finance-Ökosystem verbunden und spiegelt einige Aspekte der Struktur des Frax Share-Tokens wider, insbesondere bei der Verteilung von Überschussrenditen aus der Treasury an Token-Inhaber. FPI ist die zweite Stablecoin des Frax-Finance-Ökosystems nach FRAX und vollständig besichert und krypto-besichert. FPI-bezogene Märkte, auf denen Benutzer FPI kaufen oder verkaufen können, umfassen Curve und Fraxswap. Die FPI Comptroller Multisig investiert aktiv in verschiedene Einkommensströme wie Curve- und Convex-Farmen und verwendet die Erträge, um die Deckung des Protokolls zu erhöhen. Verwandte Token im Ökosystem umfassen FRAX, FXS, FPI, veFPIS, veFXS, cvxFXS und tFXS.

Das Ökosystem hat bedeutende strukturelle Veränderungen durchlaufen. Im Rahmen einer geplanten Auslaufphase wurden die veFPIS-Emissionen Anfang Juli 2024 eingestellt. Verbleibende FPIS-Token werden in der FPI Protocol Treasury Multisig gehalten und sollen verbrannt werden. FPIS soll bis zum 22. März 2028 auslaufen und danach gemäß der Dokumentation von Frax Finance in FXS oder gemäß IQ.wiki in FRAX umwandelbar sein. Ursprünglich bestand die FPI-Treasury ausschließlich aus FRAX, war jedoch so konzipiert, dass sie um andere krypto-native Vermögenswerte wie gebrückte BTC, ETH und nicht-kryptographische Konsumgüter und Dienstleistungen erweitert werden sollte.

Wie wird Frax Price Index Share gemint?

FPIS wird nicht durch traditionellen Proof-of-Work- oder Proof-of-Stake-Konsens gemint. Stattdessen wurden die Token ursprünglich durch ein Genesis-Ereignis und einen Airdrop verteilt. Am 20. Februar 2022 fand ein Snapshot für den FPIS-Airdrop statt, bei dem alle Mitglieder der Community, die vor 11:59:59 UTC veFXS-, cvxFXS-, tFXS-Staker und/oder FRAX-FXS-Liquiditätsanbieter waren, berechtigt waren, kostenlose Token zu beanspruchen. 10 Millionen FPIS-Token wurden an diese FXS-Mitwirkenden basierend auf ihrem Gewicht verteilt und waren bis zum 20. August 2022 beanspruchbar. Die Menge, die jeder Halter erhielt, wurde durch die Formel bestimmt: (individuelles Gewicht * 10 Millionen FPIS) / (Gesamtgewicht), um eine proportionale Verteilung zu gewährleisten.

Derzeit können Benutzer FPIS durch Marktkäufe oder durch Liquiditätsbereitstellung erwerben. Das Staking von FPIS wandelt es in veFPIS um, wobei Benutzer ihre FPIS-Token für bis zu 4 Jahre sperren können und im Gegenzug das Vierfache an veFPIS erhalten. veFPIS ist nicht übertragbar und wird nicht auf liquiden Märkten gehandelt; stattdessen fungiert es als kontobasiertes Punktesystem, das die Vesting-Dauer der gesperrten FPIS-Token darstellt. Der Saldo von veFPIS verringert sich allmählich, wenn sich die Token ihrem Sperrablauf nähern, und konvergiert bei verbleibender Sperrzeit von null zu einem Verhältnis von 1 veFPIS pro 1 FPIS. Das Frax Finance-Protokoll ermöglicht es FPIS-Haltern, FPIS-Token zu sperren, um auf Fraxswap Rendite zu erzielen.

Wie kann man seine Frax Price Index Share-Coins sicher aufbewahren?

Die Sicherung von FPIS-Token erfordert Aufmerksamkeit sowohl für die Verwahrung als auch für Smart-Contract-Interaktionen. Da FPIS ein Ethereum-basierter Token ist, ist die Aufbewahrung in einer seriösen Self-Custody-Wallet, die ERC-20-Assets unterstützt, ein grundlegender Schritt. Benutzer sollten ihre privaten Schlüssel und Seed-Phrasen schützen, sie niemals an Dritte weitergeben und für langfristige Bestände Hardware-Wallets in Betracht ziehen. Bei der Interaktion mit dem veFPIS-Staking-System müssen Benutzer jeden DeFi-whitelisted-Vertrag einzeln genehmigen, um ihre FPIS-Token auszugeben und neue Funktionen freizuschalten. Dieser Opt-in-Ansatz gewährleistet ein vollständig vertrauensloses Staking-System, bei dem keine zusätzliche Logik auf das veFPIS-Guthaben eines Stakers zugreifen kann, ohne dessen ausdrückliche Genehmigung.

Die Governance kann iterative Verbesserungen für das veFPIS-Staking einführen, wie z. B. Slashing-Bedingungen und neuartige Wege zur Erzielung höherer Renditen, die es veFPIS-Haltern ermöglichen, an Abstimmungen über CPI-Gauge-Gewichte teilzunehmen, FPI zu leihen oder die Liquiditätsbereitstellung zu kontrollieren. Vor der Genehmigung eines Vertrags sollten Benutzer dessen Authentizität anhand der offiziellen Frax Finance-Dokumentation und Governance-Vorschläge überprüfen. Da veFPIS nicht übertragbar und kontobasiert ist, sollten Benutzer auch beachten, dass gesperrte FPIS bis zum Ende der Vesting-Periode nicht bewegt oder gehandelt werden können. Eine regelmäßige Überwachung der Protokoll-Updates, einschließlich der geplanten Auslaufphase bis zum 22. März 2028, ist ratsam, um Umwandlungsoptionen und Zeitpläne zu verstehen.