توقعات الأسبوعية للذهب: صعود الثيران مع تصاعد توقعات خفض الفائدة الفيدرالي

ذهب يلمع وسط موجة تفاؤل بالسيولة الجديدة

مشهد المعدن الأصفر يشهد تحولاً جذرياً مع اقتراب الاحتياطي الفيدرالي من تخفيف السياسة النقدية. المستثمرون يتدفقون على الملاذ الآمن التقليدي بينما تتراجع عوائد السندات.

السيولة القادمة تغذي حمى الشراء

مؤشرات التضخم المتباطئ تفتح الباب أمام تحرك متوقع من البنك المركزي. محافظو الصناديق يستعدون لإعادة توزيع المحافظ مع تغير بيئة العوائد.

الذهب يتجاوز الحواجز التقنية

المقاومة الرئيسية تتهاوى تحت ضغط المشترين المتحمسين. حجم التداول يقفز بنسبة ملحوظة مع تعزيز المراكز الطويلة.

مستويات جديدة على الأفق

الأهداف القصوى تبدو في متناول اليد مع استمرار الزخم الصعودي. مؤشر القوة النسبية يشير إلى مجال لمزيد من المكاسب قبل الوصول إلى مناطق ذروة الشراء.

في عالم المال - حيث تتحول التوقعات إلى واقع، والأرقام لا تكذب أبداً... حتى تفعل!

ارتفاع الذهب مع تزايد أصوات الحمائم في الاحتياطي الفيدرالي

بدأ الذهب الأسبوع بقوة حيث أعاد المتداولون تقييم احتمال خفض بمقدار 25 نقطة أساس في ديسمبر.

قال حاكم مجلس الاحتياطي الفيدرالي ستيفن ميران أواخر الأسبوع الماضي إنه سيدعم خفضاً بمقدار 25 نقطة أساس إذا أصبح صوته حاسماً. تتناقض موقفه الأخير مع تفضيله السابق لخفض بمقدار 50 نقطة أساس في الاجتماعات السابقة.

أشار رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك جون ويليامز أيضًا إلى الانفتاح على تيسير السياسة النقدية. قال إن السياسة النقدية لا تزال "مقيدة قليلاً"، مضيفًا أن هناك مساحة لتعديل آخر قريباً.

قفز الذهب بأكثر من 1,5% يوم الاثنين. وارتفع مرة أخرى يوم الثلاثاء قبل أن يغلق على استقرار. وأظهرت بيانات ADP أن أرباب العمل في القطاع الخاص فقدوا بمعدل 13,500 وظيفة كل أسبوع حتى 8 نوفمبر.

Gold to silver ratio (GTS) broke down a 14-year rising support. Immediate support cOMes at 72.
With gold price at $4,500 and GTS 72, silver to reach at least $62. This could be the case already next week...

This post is not an investment advice... pic.twitter.com/3rLptnAwpu

أظهرت بيانات أمريكية جديدة يوم الأربعاء تسجيل 216,000 مطالبة للحصول على إعانات البطالة للأسبوع المنتهي في 22 نوفمبر، بانخفاض 6,000 عن الفترة السابقة.

ارتفعت طلبات السلع المعمرة بنسبة 0,5% في سبتمبر، متجاوزة التوقعات البالغة 0,3% . لم تؤثر هذه الأرقام في توقعات الاحتياطي الفيدرالي، واستمر الذهب في الارتفاع لأكثر من 4,100 قبل العطلة.

ظل التداول ضعيفًا يوم الجمعة، لكن الذهب بقي بالقرب من الحد الأعلى لنطاقه الأسبوعي.

المستثمرون في الذهب يتجهون إلى البيانات الأمريكية

لن يتمكن مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي من التعليق مرة أخرى حتى اجتماع 9-10 ديسمبر. نتيجة لذلك، ستعتمد الأسواق على البيانات الأمريكية لتقييم احتمال حدوث خفض بمعدل الفائدة.

وفقًا لأداة CME FedWatch، يعين المتداولون الآن نحو 85% فرصة لخفظ بمقدار 25 نقطة أساس في ديسمبر.

يبدأ التقويم الأمريكي بمؤشر ISM للنشاط الصناعي يوم الاثنين. يمكن لمؤشر توظيف أقوى - خاصة إذا كانت القراءة فوق 50 - دعم الدولار الأمريكيوالضغط على XAU/USD.

سيتبعها مؤشر ISM للخدمات يوم الأربعاء. انخفاض إلى أقل من 50 سيسجل انكماشًا ويمكن أن يضغط على الدولار الأمريكي، مما يوفر الدعم للذهب.

يراقب المستثمرون أيضًا تقرير تخفيضات الوظائف لليوم الخميس لشركة تشالنجر. ارتفعت عمليات التسريح إلى 153,074 في أكتوبر، وهو أعلى مستوى في 22 عامًا. سيخفف تراجع حاد المخاوف في سوق العمل وقد يدعم الدولار الأمريكي.

تنشر BEA بيانات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي يوم الجمعة. مع ذلك، يغطي هذا التقرير شهر سبتمبر بسبب التراكم السابق ومن غير المحتمل أن يؤثر على الأسواق.

التحليل الفني للذهب

يبقى الرأي الفني قصير المدى بناء، رغم أن الزخم لم يزداد بعد.

في الرسم البياني اليومي، تتداول الذهب بسلاسة فوق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا و23,6% من ارتداد فيبوناتشي لارتفاع أغسطس–أكتوبر عند 4٬125 دولار. يحتفظ مؤشر القوة النسبية بالقرب من 60 ويتحرك بشكل جانبي.

يوجد الدعم عند 4٬125 دولار قبل 4٬085 دولار (المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا)، 4٬030 دولار (المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا)، و3٬970 دولار (38,2% من ارتداد فيبوناتشي). من الجانب الصاعد، تقع المقاومة عند 4٬245 دولار، تليها 4٬300 دولار و4٬380 دولار.