العملات الرائجة | JTO تتحدى السوق بارتفاع 40%، وTON ترتفع بأكثر من 100% في أسبوع

نظرة عامة على السوق

في الثامن من مايو، شهد سوق العملات الرقمية تراجعًا شاملًا. تُظهر بيانات CoinMarketCap أن القيمة السوقية العالمية الإجمالية للعملات الرقمية بلغت حوالي 2.66 تريليون دولار، بانخفاض قدره 1.38% خلال الـ 24 ساعة الماضية، متراجعةً بأكثر من 90 مليار دولار عن أعلى مستوى لها مؤخرًا. وانخفض مؤشر الخوف والطمع في العملات الرقمية إلى 47، بينما تراجع مؤشر موسم العملات البديلة إلى 42، مما يشير إلى أن البيتكوين لا تزال العملة المهيمنة في السوق الحالية.

على الصعيد الاقتصادي الكلي، كان المحرك الرئيسي لهذه الجولة من الانخفاضات هو التدهور الحاد في الوضع بالشرق الأوسط. ففي السابع من مايو/أيار، اعترضت البحرية الأمريكية هجومًا إيرانيًا في مضيق هرمز، ونفذت ضربة مضادة دفاعية. وشنّت القوات الأمريكية لاحقًا غارات على مواقع إطلاق صواريخ وطائرات مسيرة داخل إيران. وجاء هذا الحادث بعد يوم واحد فقط من تلميح ترامب إلى إمكانية التوصل إلى اتفاق لوقف إطلاق النار، مما قلب توقعات السوق السابقة بشأن خفض التصعيد الجيوسياسي رأسًا على عقب.

مع تزايد النفور من المخاطرة، ارتفع سعر خام برنت لفترة وجيزة إلى 103.41 دولارًا، بينما أغلقت جميع مؤشرات الأسهم الأمريكية الرئيسية الثلاثة على انخفاض. وقد أدى ارتفاع أسعار النفط، إلى جانب توقعات تجدد الضغوط التضخمية، إلى زيادة الضغط على الأصول الخطرة.

فيما يتعلق بتدفقات صناديق المؤشرات المتداولة، سجلت صناديق بيتكوين المتداولة في السوق الفورية الأمريكية، في السابع من مايو بتوقيت شرق الولايات المتحدة، صافي تدفقات خارجة بلغ 277 مليون دولار، مسجلةً بذلك أول صافي تدفقات خارجة بعد خمسة أيام متتالية من صافي التدفقات الداخلة. وشهدت صناديق إيثيريوم المتداولة في السوق الفورية الأمريكية صافي تدفقات خارجة في يوم واحد بلغ 104 ملايين دولار، في حين لم يسجل أي من الصناديق العشرة صافي تدفقات داخلة، مما يشير إلى أن رؤوس الأموال المؤسسية اختارت الانسحاب سريعًا في ظل الصراع الجيوسياسي.

تحليل العملات الساخنة

بيتكوين | نزاع هرمز يُحفّز جني الأرباح مع انخفاض سعر البيتكوين عن مستوى 80 ألف دولار

يتداول البيتكوين حاليًا عند حوالي 79,975 دولارًا، بانخفاض قدره 1.56% تقريبًا خلال الـ 24 ساعة الماضية، بعد أن لامس لفترة وجيزة أدنى مستوى له خلال اليوم عند 79,181 دولارًا. تراجع البيتكوين من فوق 82,000 دولار وسرعان ما استعاد مكاسبه، مع وجود قيود واضحة على استمرار الصعود عند مستويات أعلى.

تُظهر بيانات CryptoQuant أن حاملي البيتكوين حققوا أرباحًا بلغت حوالي 14,600 بيتكوين في 4 مايو، وهو أعلى مستوى منذ أوائل ديسمبر من العام الماضي. وقد اختار جزء كبير من المعروض المُحتجز سابقًا تسييله بعد ارتداد السعر فوق 80,000 دولار. ووصف بعض المحللين هذا الارتفاع بأنه "ارتفاع في سوق هابطة"، كما أن اهتمام السوق المتجدد بهذه الآراء الحذرة يُؤثر سلبًا على الرغبة في السعي وراء ارتفاع الأسعار.

من منظور بيانات البلوك تشين، أشار تقرير صادر عن كريبتو كوانت إلى أن أسعار البيتكوين المحققة من قبل مجموعتين من كبار المستثمرين تُشكل مستويات دعم رئيسية. يبلغ سعر البيتكوين المحقق للحيتان النشطة خلال الفترة من 1 إلى 7 أيام الماضية حوالي 66,000 دولار أمريكي، بينما يبلغ سعر البيتكوين المحقق للحيتان النشطة خلال الفترة من 7 إلى 30 يومًا الماضية حوالي 70,600 دولار أمريكي، مما يُشكل هامش أمان ضد الانخفاض. مع ذلك، يبقى سعر 88,880 دولارًا أمريكيًا هو "مستوى التأكيد الأدنى" الرئيسي، والذي يُمثل أساس التكلفة للمستثمرين الذين يحتفظون بالبيتكوين لمدة تتراوح بين 3 و6 أشهر، بينما يكون أساس التكلفة لحاملي البيتكوين لمدة تتراوح بين 12 و18 شهرًا أعلى بكثير عند 93,450 دولارًا أمريكيًا. ونظرًا لأن جميع مجموعات المستثمرين الثلاث تعاني حاليًا من انخفاض حاد في سعر البيتكوين، فإنه يواجه مقاومة هيكلية كبيرة على المدى القصير.

مرجع استراتيجي: على المدى القصير، يجب مراقبة ما إذا كان نطاق 78,200-79,000 دولارًا أمريكيًا قادرًا على توفير دعم فعّال. سيؤدي أي انخفاض في هذا النطاق إلى إضعاف البنية قصيرة المدى، مع احتمال اختبار مستوى 77,000 دولارًا أمريكيًا. أما على الجانب الصعودي، فيُمثل مستوى 80,000 دولارًا أمريكيًا مستوىً نفسيًا، و81,200 دولارًا أمريكيًا مستوى مقاومة فنية، و82,500 دولارًا أمريكيًا مستوى المقاومة الرئيسي التالي. ويُعدّ التماسك الحالي حول نطاق 79,000-80,000 دولارًا أمريكيًا عملية لجني الأرباح في انتظار اتضاح الرؤية بشأن الوضع الجيوسياسي.

تراجع الإيثيريوم مع السوق الأوسع نطاقاً مع تحول تدفقات صناديق المؤشرات المتداولة إلى صافي تدفقات خارجة

يتداول الإيثيريوم حاليًا عند حوالي 2288 دولارًا أمريكيًا، بانخفاض قدره 2.12% تقريبًا خلال الـ 24 ساعة الماضية، بعد انخفاضه لفترة وجيزة إلى حوالي 2265 دولارًا أمريكيًا خلال اليوم. تُظهر بيانات CoinGlass أن حجم تداول عقود الإيثيريوم الآجلة بلغ حوالي 44.54 مليار دولار أمريكي، وبلغت المراكز المفتوحة حوالي 33.987 مليار دولار أمريكي، بينما بلغت عمليات تصفية العقود الآجلة خلال 24 ساعة حوالي 79.64 مليون دولار أمريكي.

لا يواجه الإيثيريوم ضغوطًا جيوسياسية على المستوى الكلي فحسب، بل يواجه أيضًا ضغوطًا مباشرة من صناديق المؤشرات المتداولة. تُظهر بيانات 8 مايو أن صناديق المؤشرات المتداولة للإيثيريوم في السوق الفورية الأمريكية سجلت صافي تدفقات خارجة بقيمة 104 ملايين دولار في يوم واحد، حيث شهد كل من صندوق FETH التابع لشركة فيديليتي وصندوق ETHA التابع لشركة بلاك روك عمليات سحب كبيرة. ولم يسجل أي من صناديق المؤشرات المتداولة العشرة صافي تدفقات داخلة. ويتناقض هذا بشكل حاد مع الأيام الأربعة السابقة التي شهدت صافي تدفقات داخلة.

من الناحية الفنية، انهار المثلث المتقارب السابق على الرسم البياني لأربع ساعات، وتم اختراق العديد من المتوسطات المتحركة قصيرة الأجل بشكل حاسم. ويتجه سعر العملة نحو اتجاه هبوطي. أما على الرسم البياني اليومي، فسيتحدد مدى استمرارية هيكل التعافي قصير الأجل لعملة إيثيريوم بناءً على قدرة السعر على الصمود عند مستوى 2250 دولارًا.

مرجع استراتيجي: بالنسبة لعملة الإيثيريوم (ETH)، أول مستوى يجب مراقبته هو مدى قدرة سعرها على الصمود عند 2250 دولارًا. في حال كسره، قد تتعرض منطقة 2200 دولارًا لضغوط. يقع مستوى المقاومة الأول عند 2300 دولارًا، واستعادة هذا المستوى شرط أساسي لتحقيق الاستقرار بعد الانخفاض، مع اعتبار 2400 دولارًا المستوى التالي الذي يجب مراقبته.

تم الإعلان عن تطبيق JTO | JTX للمستهلكين، بينما قفزت أسهم Solana DeFi الرائدة بنحو 40% في يوم واحد.

يتداول سهم جيتو (JTO) حاليًا عند حوالي 0.584 دولارًا أمريكيًا، مرتفعًا بنحو 40% خلال الـ 24 ساعة الماضية، بعد أن قفز لفترة وجيزة إلى 0.70 دولارًا أمريكيًا خلال اليوم. ووصل نطاق تداوله خلال 24 ساعة إلى 70%. وفي ظل انخفاض عام في السوق اليوم، حقق سهم جيتو ارتفاعًا حادًا معاكسًا للاتجاه السائد.

على صعيد الأخبار، أعلنت جيتو رسميًا عن إطلاق تطبيق JTX، وهو تطبيق تداول عملات رقمية موجه للمستهلكين، في يوليو المقبل. JTX هو تطبيق تداول فوري قائم على منصة سولانا، وسيضيف تدريجيًا ميزات العقود الآجلة الدائمة وسوق التنبؤات. وباعتبارها أكبر بروتوكول تخزين سيولة في نظام سولانا البيئي، فقد رسخت جيتو بالفعل مكانة هامة في بنية MEV التحتية. يُمثل JTX نقلة نوعية للمشروع، إذ ينتقل من بنية تحتية موجهة للشركات إلى تطبيقات موجهة للمستهلكين، ما يفتح آفاقًا جديدة لنمو الإيرادات. وقد ساهم الحماس الكبير حول هذا الخبر، إلى جانب إعلان شراكة سولانا في منطقة آسيا والمحيط الهادئ، في ارتفاع سعر سهم JTO بشكل ملحوظ مع حجم تداول قوي.

مع ذلك، وبعد أن لامس سعر سهم JTO مستوى 0.70 دولار، تراجع سريعًا إلى حوالي 0.575 دولار، مما يشير إلى استمرار ضغط البيع الكبير. غالبًا ما تصاحب الارتفاعات السريعة في بيئات شديدة التقلب عمليات تداول مكثفة بين مراكز الشراء والبيع، لذا ينبغي على المستثمرين مراقبة مدى أي تراجع.

مرجع استراتيجي: أول مستوى يجب مراقبته هو مدى ثبات مستوى 0.50 دولار، إذ يحدد ذلك استمرارية نمط الارتداد الحالي. في حال ثباته، يُمثل مستوى 0.70 دولار منطقة المقاومة العالية الأخيرة. أما في حال انخفاضه عن مستوى 0.50 دولار، فقد يتراجع سعر العملة نحو مستوى 0.40 دولار بحثًا عن دعم. السعر الحالي، حوالي 0.575 دولار، يمر بمرحلة تجميع بعد ارتفاع حاد وتراجع، مما يجعل المضاربة العشوائية غير مناسبة.

TON | تيليجرام تستحوذ على عقد التحقق، وتوقعات إعادة هيكلة النظام البيئي تُشعل حجم التداول

يتم تداول عملة تونكوين (TON) حاليًا عند حوالي 2.68 دولارًا، بزيادة قدرها 1.91٪ تقريبًا خلال الـ 24 ساعة الماضية وحوالي 101٪ خلال الأيام السبعة الماضية، مع وصول حجم التداول المفتوح للعقود الآجلة إلى أعلى مستوى له في ثلاث سنوات.

إنّ المحرك الأساسي لهذا الارتفاع الكبير في استخدام شبكة TON هو الحدث الهيكلي المتمثل في استحواذ تيليجرام رسميًا على مؤسسة TON وعُقد التحقق. هذه الخطوة تعني أن تركيز حوكمة وتطوير TON سيصبح أكثر ارتباطًا بنظام تيليجرام البيئي الذي يضم 900 مليون مستخدم، مما سيثير سريعًا اهتمام السوق بفكرة "نقاط دخول حركة البيانات التي تُعيد تشكيل النظام البيئي على سلسلة الكتل".

من الناحية الفنية، ظهرت مؤشرات على جني الأرباح قرب مستوى 2.91 دولار، ويعتقد بعض المحللين أن مستوى 3 دولارات قد يصبح قمة قصيرة الأجل، مع ظهور مؤشرات تدل على ذروة الشراء. وبدعم من حجم تداول ضخم يبلغ حوالي 1.6 مليار دولار، من المتوقع أن يبقى تقلب سعر عملة TON مرتفعًا على المدى القصير. ومع ذلك، فإن قدرتها على الثبات فوق مستوى 2.50 دولار ستكون معيارًا هامًا لتقييم استدامة هذا الارتفاع.

مرجع استراتيجي: يُمثل النطاق السعري 2.33-2.40 دولارًا منطقة الدعم الأولى، بينما يُشكل مستوى 2.91 دولارًا وما فوقه مقاومة قصيرة الأجل، ويُشكل مستوى 3 دولارات ضغطًا نفسيًا كبيرًا. في ظل التقلبات العالية الحالية، لا يُنصح بملاحقة الارتفاع. من الأفضل مراقبة ما إذا كان مستوى 2.50 دولارًا سيُوفر دعمًا كافيًا.