موجة بيع أسهم التكنولوجيا تجتاح أسواق آسيا والمحيط الهادئ، وهبوط حاد بنحو 9% في البورصة الكورية يوقف التداول، ونيكي يهبط دون 60 ألف نقطة ويدخل سوقًا هابطة
chaincatcherأدى الفوز الكاسح للديمقراطيين في انتخابات التجديد النصفي الأمريكية إلى إثارة مخاوف من تشديد الرقابة على الذكاء الاصطناعي، مما تسبب في موجة بيع حادة لأسهم التكنولوجيا امتدت آثارها بسرعة إلى أسواق آسيا والمحيط الهادئ.
صباح الجمعة، انخفض مؤشر MSCI لآسيا والمحيط الهادئ بنسبة 3% إلى 247.75 نقطة. وهوى مؤشر كوسبي الكوري بنسبة 8.8% ليكسر حاجز 5000 نقطة النفسي ويفعّل آلية إيقاف التداول. كما تراجع مؤشر نيكي 225 بأكثر من 5% ليكسر مستوى 60000 نقطة خلال الجلسة، مسجلًا انخفاضًا يتجاوز 20% من ذروته في يونيو، ليدخل رسميًا في سوق هابطة فنية.
تعود جذور موجة البيع إلى "انهيار الذكاء الاصطناعي" في وول ستريت الليلة السابقة. فقد هوى مؤشر ناسداك 100 بنسبة 6.4% يوم الخميس، ليفقد 2.3 تريليون دولار من قيمته السوقية في يوم واحد، مسجلًا أسوأ أداء يومي منذ مارس 2020؛ وانخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 4.4%، وهو أكبر انخفاض يومي منذ صدمة الرسوم الجمركية في أبريل 2025.
وبعد سيطرة الديمقراطيين على مجلسي الكونغرس والفوز بمناصب حكام ولايات رئيسية مثل تكساس، تصاعدت مخاوف السوق بشأن تباطؤ بناء مراكز البيانات. وانخفض مؤشر فيلادلفيا لأشباه الموصلات بنحو 16% هذا الأسبوع، مسجلًا أسوأ أداء أسبوعي منذ أبريل 2024.
على الصعيد الكلي، تترقب الأسواق تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكية لشهر أكتوبر المقرر صدوره يوم الجمعة، حيث يتوقع إجماع داو جونز إضافة 59 ألف وظيفة وبقاء معدل البطالة دون تغيير عند 4.2%. وأظهرت بيانات سابقة انخفاض طلبات إعانة البطالة الأولية في الولايات المتحدة إلى 189 ألف طلب، وهو أقل من جميع توقعات الاقتصاديين.
انهيار عمالقة الرقائق ومحو أكثر من تريليون دولار من القيمة السوقية
واصلت أسهم الرقائق الآسيوية خسائرها يوم الجمعة متأثرة بموجة البيع الليلية في وول ستريت. وكانت شركات سلسلة توريد الذكاء الاصطناعي الأكثر تضررًا في قطاع التكنولوجيا.
هوى مؤشر كوسبي الكوري بنسبة 8.55%، مع انخفاضات واسعة للأسهم الفردية تراوحت بين 12% و17%. ويحمل كسر المؤشر لمستوى 5000 نقطة دلالة خاصة في السوق. فقد كان الرئيس الكوري لي جاي-ميونغ قد حدد مستوى 5000 نقطة كهدف للاستعادة عندما كان المؤشر عند نحو 2500 نقطة، وكان تجاوز هذا المستوى يُعتبر علامة فارقة للسوق الكورية.
والآن، لا يقتصر أثر الهبوط السريع دون هذا المستوى على إضعاف هذه الرمزية فحسب، بل يثير أيضًا تساؤلات حول استدامة الارتفاع السابق، حيث تخلى مؤشر كوسبي الآن عن جميع مكاسبه منذ نهاية الحرب الإيرانية.
تعرضت شركتا سونغسونغ للصناعات الثقيلة (-16.86%) وSanil Electric (-13.02%)، وهما من رواد معدات الطاقة اللتين استفادتا سابقًا من طفرة بناء مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي، لموجة بيع مركزة أدت إلى تراجع تقييماتهما.
هوت أسهم SK Square، المساهم الرئيسي في SK Hynix، بنسبة 13.47%، بينما تراجعت شركة Mirae لتصنيع معدات أشباه الموصلات بنسبة 17.04% لتتصدر الخسائر. وانخفضت أسهم Samsung Electro-Mechanics، الرائدة في المكونات الإلكترونية والتغليف، بنسبة 14.30%، كما تراجعت Samwha Electric بنسبة 12.75%.
ومع انهيار الرغبة في المخاطرة، تدهورت توقعات أعمال الملكية والعمولات لشركات الوساطة والمؤسسات الاستثمارية، مما أدى إلى هبوط حاد بنسبة 13.87% في أسهم شركة Korea Investment Holdings القابضة للأوراق المالية.
وانخفضت أسهم Samsung Electronics وSK Hynix بأكثر من 10%.
كما مُنيت أسهم قدرة الحوسبة للذكاء الاصطناعي وسلسلة صناعة أشباه الموصلات اليابانية بأكملها بخسائر فادحة. وانخفض مؤشر بورصة طوكيو بنسبة 5.1%، بينما هوى مؤشر نيكي 225 بنحو 5.8%.
تصدرت شركات المعدات الأساسية لأشباه الموصلات وعمالقة الاستثمار التكنولوجي اليابانية قائمة الخاسرين. هوت أسهم Advantest، المحتكرة لمعدات الاختبار، بنسبة 15.38% لتتصدر الخسائر؛ وانخفضت أسهم Tokyo Electron، المصنعة لمعدات ترسيب الأغشية الرقيقة، بنسبة 14.89%؛ وتراجعت أسهم Tokyo Electron، الرائدة في معدات أشباه الموصلات اليابانية، بنسبة 12.56%. كما هوت أسهم مجموعة SoftBank، المؤشر الاستثماري التكنولوجي، بنسبة 14.25% في يوم واحد تحت ضغط موجة العزوف عن المخاطرة في أسهم التكنولوجيا العالمية.
ولم تسلم المواد الأولية وتصنيع الرقائق من موجة البيع. تعرضت مواد ومكونات أشباه الموصلات لموجة بيع مركزة، حيث هوت أسهم JX Metals، عملاق أهداف الرش، بنسبة 14.52%، وانخفضت أسهم شركة Mitsui Mining & Smelting للمواد الإلكترونية بنسبة 13.91%، وتراجعت أسهم Shin-Etsu Chemical لتصنيع الرقائق بنسبة 13.63%. كما انخفضت أسهم Tokai Carbon لموردي مواد الجرافيت وAjinomoto، عملاق أغشية ABF العازلة، بنسبة 12.42% و11.66% على التوالي. بالإضافة إلى ذلك، هوت أسهم Renesas Electronics، عملاق رقائق السيارات، بنسبة 11.45%.
استقرار العقود الآجلة الأمريكية وبيانات الوظائف غير الزراعية تتصدر الاهتمام
من الجدير بالملاحظة أنه في الوقت الذي افتتحت فيه أسواق كوريا واليابان على انخفاضات حادة، شهدت العقود الآجلة الأمريكية انتعاشًا طفيفًا. تحولت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك إلى الارتفاع مؤقتًا، وتقلصت خسائر العقود الآجلة لمؤشر S&P 500 E-mini، مما يشير إلى أن بعض المستثمرين بدأوا في الشراء عند الانخفاضات.
قالت فيكتوريا غرين، كبيرة مسؤولي الاستثمار في G Squared Private Wealth، في مقابلة مع CNBC، إن هذا الانخفاض خلق فرصة للشراء. وأضافت:
صفقة الذكاء الاصطناعي لم تنته بعد في رأيي، وهذه خصومات جيدة الآن.
وأعربت عن اهتمامها بأسهم الذاكرة، مشيرة إلى أن إدارات عدة شركات ذكرت نقصًا في الطاقة الإنتاجية خلال موسم الأرباح الحالي، وأضافت:
في الفترات غير الركودية، عادة ما يكون شراء الأسهم التي انخفضت بشكل حاد خيارًا صحيحًا.
ويتمثل محور اهتمام آخر للمستثمرين في تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكية لشهر أكتوبر المقرر صدوره يوم الجمعة. يتوقع إجماع السوق وفقًا لاستطلاع داو جونز إضافة 59 ألف وظيفة وبقاء معدل البطالة دون تغيير عند 4.2%.
وفي الوقت نفسه، قالت بيث هاماك، رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في كليفلاند، إن أسعار الفائدة تحتاج إلى البقاء عند مستويات تقييدية لدفع التضخم نحو الهدف، وإن التعديلات الأكثر تواترًا تساعد في تقليل مخاطر تأخر السياسة عن الأوضاع.
وأشار مارك كرانفيلد، الخبير الاستراتيجي في بلومبرغ، إلى أنه في بيئة السوق الحالية، يمكن توقع أن يصدر المسؤولون الحكوميون ومسؤولو البورصات أصواتًا مطمئنة في وقت مبكر، في محاولة لتصنيف هذا الانخفاض على أنه تصحيح طبيعي للسوق، "والسؤال الرئيسي هو ما إذا كانت هذه الرسائل ستلقى قبولًا من السوق."
أصول الملاذ الآمن تتعزز وأسعار النفط تواصل الارتداد
حظي الذهب بدعم ملحوظ في التعاملات الآسيوية المبكرة يوم الجمعة، حيث عاد سعر الذهب الفوري مؤقتًا فوق 4100 دولار للأونصة، مسجلًا مكاسب أسبوعية تقارب 6%.
وارتفع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بشكل طفيف بمقدار 0.9 نقطة أساس، ليستقر قرب 4.83%.
وارتفع الين الياباني قليلًا إلى 157.65.
كما ارتفعت أسعار النفط، حيث صعد خام غرب تكساس الوسيط بنسبة 0.62% في التعاملات المبكرة يوم الجمعة إلى 91 دولارًا للبرميل، بعد أن كان قد ارتد بنحو 3% يوم الخميس.
تحذير من المخاطر وإخلاء مسؤولية
السوق ينطوي على مخاطر، والاستثمار يتطلب الحذر. هذه المقالة لا تشكل نصيحة استثمارية شخصية، ولا تأخذ في الاعتبار الأهداف الاستثمارية المحددة أو الوضع المالي أو الاحتياجات لأي مستخدم. يجب على المستخدمين النظر فيما إذا كانت أي آراء أو وجهات نظر أو استنتاجات واردة في هذه المقالة مناسبة لظروفهم الخاصة. الاستثمار بناءً على ذلك يكون على مسؤوليتك الخاصة.
هذا المحتوى لأغراض معلوماتية وتعليمية فقط، ولا يمثل نصيحة استثمارية تتعلق بـ BTCC. تبذل BTCC قصارى جهدها ولكنها لا تضمن صحة أو دقة أو أصالة المحتوى المذكور أعلاه.