أستراليا تقترح قواعد جديدة لمنصات العملات المشفرة بحلول 2027
cryptonewsأعلنت هيئة الأوراق المالية والاستثمارات الأسترالية (ASIC) عن التشاور إلى جانب ورقة التشاور رقم 392، التي تحدد المتطلبات المخططة لحماية أصول العملاء وممارسات التداول والموارد المالية. وتتوقع الهيئة نشر التوجيهات النهائية في مارس 2027، مما يمنح الشركات وقتًا للاستعداد لمتطلبات الترخيص الجديدة.
لوائح العملات المشفرة في أستراليا ستتطلب تراخيص جديدة
ستُخضع القواعد الأسترالية القادمة المزيد من شركات العملات المشفرة لإطار ترخيص الخدمات المالية الحالي في البلاد.
يُنشئ قانون تعديل الشركات (إطار الأصول الرقمية) لعام 2026 فئتين منظمتين: منصات الأصول الرقمية ومنصات الحفظ المرتبطة بالرموز. تحتفظ منصات الأصول الرقمية بالرموز الرقمية للعملاء وتقدم خدمات ذات صلة، بينما تستخدم منصات الحفظ المرتبطة بالرموز الرموز الرقمية لتسجيل حقوق العملاء في الأصول الأساسية.
ستحتاج الشركات المشمولة بالتشريع إلى ترخيص خدمات مالية أسترالي، يُعرف عادةً بترخيص AFS، أو تعديل مناسب لترخيص قائم. وقد تنطبق إعفاءات على بعض الترتيبات التجارية.
أقر البرلمان التشريع في 1 أبريل 2026 وحصل على الموافقة الملكية في 8 أبريل 2026. ووفقًا لأحدث ورقة تشاور من ASIC، سيبدأ الإطار الجديد في 8 أبريل 2027.
سيكون أمام المشغلين الحاليين حتى 7 أكتوبر 2027 لتقديم طلب للحصول على الترخيص المطلوب أو طلب تعديلات على تراخيصهم الحالية. ويمكن للشركات التي تقدم طلباتها خلال الفترة الانتقالية مواصلة العمل بينما تنظر ASIC في طلباتها، مع مراعاة الشروط المطبقة.
تعتزم ASIC نشر توجيهات توضح الشركات التي تحتاج إلى ترخيص وكيفية تفاعل القواعد مع تشريعات الخدمات المالية الحالية.
وصف المفوض آلان كيركلاند نهج الهيئة بأنه "نفس النشاط، نفس المخاطر، نفس النتيجة الرقابية".
وقال إن المقترحات تعترف بالاستخدام المتزايد للأصول الرقمية والترميز في التمويل التقليدي، مع الحفاظ على معايير حماية العملاء.
تلقت الهيئة بالفعل أكثر من 140 طلبًا متعلقًا بخدمات مالية للأصول الرقمية. وصل أكثر من 110 منها خلال فترة التخفيف التنظيمي المؤقت بين أكتوبر 2025 و30 سبتمبر 2026.
كان الموعد النهائي السابق لترخيص العملات المشفرة في أستراليا في سبتمبر يتعلق بالتزامات الخدمات المالية الحالية، والتي تظل منفصلة عن فئات الترخيص الجديدة التي تبدأ في 2027.
ASIC تقترح متطلبات رأس مال تصل إلى 14 مليون دولار أسترالي
يتعلق جزء رئيسي من التشاور بمقدار الأموال التي يجب أن تحتفظ بها شركات العملات المشفرة لتغطية التزاماتها المالية.
قدمت ASIC ثلاثة نماذج بديلة لمتطلبات صافي الأصول الملموسة. تحدد هذه النماذج الموارد المالية التي يجب أن تحتفظ بها الشركات، اعتمادًا على ترتيبات الحفظ والإيرادات وأنشطة التداول.
بموجب النموذج الأول، ستحتاج المنصة التي لا تملك ترتيبات حفظ مؤهلة من طرف ثالث إلى ما لا يقل عن 14 مليون دولار أسترالي في صافي الأصول الملموسة أو 10% من متوسط إيراداتها، أيهما أعلى.
يمكن للشركة التي تستوفي شروط الحفظ المطلوبة من طرف ثالث أن تتأهل لعتبة أقل. وسيشمل حسابها 200,000 دولار أسترالي ونسبة مئوية من الأصول المحتفظ بها و10% من متوسط الإيرادات، مع تحديد المتطلب المطبق وفقًا للنموذج المقترح.
يقدم النموذج الثاني عتبة منفصلة قدرها 7 ملايين دولار أسترالي للمشغلين الذين لا يحتفظون بأصول أساسية مصنفة كمنتجات مالية، شريطة ألا يتأهلوا لتخفيف متطلبات الحفظ من طرف ثالث.
سيظل المشغلون الآخرون عمومًا خاضعين لعتبة 14 مليون دولار أسترالي أو المتطلب القائم على الإيرادات.
يقترح النموذج الثالث من ASIC متطلبًا أساسيًا يعتمد على أكبر قيمة من 2 مليون دولار أسترالي أو نسبة مئوية من الأصول الأساسية أو 10% من الإيرادات. وستنطبق مبالغ إضافية اعتمادًا على أنشطة المنصة.
تشمل هذه الإضافات 500,000 دولار أسترالي للشركات التي تعمل كوكلاء، و750,000 دولار أسترالي للمشغلين الذين يديرون منصات تداول محايدة، ومليون دولار أسترالي للمنصات التي تتداول مباشرة مع العملاء كأطراف رئيسية.
تسعى الهيئة للحصول على ملاحظات حول ما إذا كانت هذه المبالغ مناسبة وكيف ستؤثر على الشركات ذات الأحجام المختلفة.
تغطي المعايير المقترحة توقعات التدفق النقدي ومتطلبات التدقيق، بما في ذلك تدابير تهدف إلى مساعدة الشركات على تغطية نفقاتها التشغيلية.
لم تختر ASIC نموذجًا نهائيًا لرأس المال. وتنص وثيقة التشاور على أن المتطلبات قد تتغير بعد تلقي الملاحظات والمزيد من العمل التنظيمي.
قد تواجه بورصات العملات المشفرة قواعد تداول وحفظ أكثر صرامة
ستتطلب المعايير المقترحة من ASIC من منصات العملات المشفرة المشمولة تعزيز كيفية تخزين أصول العملاء ومعالجة المعاملات.
تتناول مقترحات الحفظ حفظ السجلات والتحكم في أصول العملاء والإشراف على أمناء الحفظ الخارجيين. ستحتاج الشركات إلى الاحتفاظ بسجلات مناسبة توضح كيفية الاحتفاظ بأصول العملاء وإدارتها.
لا تقترح الهيئة متطلبًا شاملاً لبقاء جميع الأصول الرقمية في أستراليا. وستواجه الشركات التي تستخدم ترتيبات حفظ خارجية متطلبات تتعلق بالإفصاح عن المخاطر المرتبطة وإدارتها.
ستحتاج المنصات إلى الاحتفاظ بسجلات للمحافظ الرقمية وعناوين البلوكشين ذات الصلة. وستوفر ترتيبات الإبلاغ المقترحة لـ ASIC المعلومات اللازمة للإشراف على أنشطة الحفظ دون مطالبة المنصات بالكشف عن المفاتيح الخاصة أو عبارات الاسترداد.
بالنسبة للتداول، تريد ASIC من المشغلين توفير معلومات أوضح حول طلبات العملاء والمعاملات المكتملة.
ستتطلب المعايير المقترحة ضوابط تعالج سوء السلوك في السوق، بما في ذلك التلاعب وممارسات التداول غير العادلة.
تدرس ASIC فرض قيود على المنصات التي تتداول ضد العملاء باستخدام حساباتها الخاصة، مع الاعتراف بأن بعض نماذج الأعمال تتضمن عمل المنصة كطرف مقابل.
تغطي المشاورة تضارب المصالح، بما في ذلك المدفوعات أو المزايا التي قد تؤثر على كيفية قبول المنصات للرموز الرقمية للتداول.
ستحتاج الشركات التي تنفذ الطلبات للعملاء عمومًا إلى اتخاذ خطوات معقولة للحصول على نتيجة تداول مناسبة بموجب المعايير المقترحة.
تشكل هذه المتطلبات جزءًا من جهود ASIC لتنظيم هياكل البورصات المختلفة، بما في ذلك المنصات التي تطابق المشترين والبائعين والشركات التي توفر السيولة مباشرة.
أثبت حكم سابق للمحكمة العليا الأسترالية يتعلق بشركة Block Earner أن منتج العملة المشفرة ذا العائد الثابت السابق للشركة كان يتطلب ترخيص خدمات مالية بموجب القانون الحالي.
تعلق حكم يونيو 2026 بمنتج الاستثمار المحدد لشركة Block Earner، وليس بكل بورصة عملات مشفرة أو رمز رقمي.
قواعد العملات المستقرة والموعد النهائي للملاحظات في نوفمبر
تمتد مشاورة ASIC لتشمل العملات المستقرة التي قد تستخدمها شركات الخدمات المالية عند حساب مواردها المالية المتاحة.
تقترح الهيئة استبعاد بعض العملات المستقرة الصادرة عن شركة أو كياناتها المرتبطة من التأهل لمتطلبات صافي الأصول الملموسة.
يمكن أن تظل العملات المستقرة المحتفظ بها من خلال ترتيبات مستقلة من طرف ثالث مؤهلة، اعتمادًا على هيكلها والمتطلبات المالية المطبقة.
تدرس المشاورة كيفية تطبيق القواعد الحالية على الرموز المغلفة والتخزين بالوكالة والبنية التحتية العامة للبلوكشين. وتخطط ASIC لتحديث توجيهاتها بشأن الأصول الرقمية لشرح كيفية عمل بعض الإعفاءات.
ستقبل الهيئة الطلبات المكتوبة حتى الساعة 5 مساءً بتوقيت شرق أستراليا الصيفي في 27 نوفمبر 2026، عبر البريد الإلكتروني [email protected].
تتوقع ASIC مراجعة الطلبات بين نوفمبر 2026 ومارس 2027. وقد تجري مشاورات إضافية قبل الانتهاء من المعايير.
حددت الهيئة موعد نشر أدواتها وتوجيهاتها النهائية في مارس 2027، يليه بدء الإطار في 8 أبريل.
يجب على الشركات الحالية المشمولة بالقواعد الجديدة تقديم طلبات الترخيص أو التعديلات المطلوبة بحلول 7 أكتوبر 2027.
تدرس ASIC نشر قائمة بالشركات التي تتقدم قبل الموعد النهائي الانتقالي، مما يسمح للعملاء والمشاركين في الصناعة بتحديد المشغلين المؤهلين لمواصلة التداول أثناء تقييم طلباتهم.
هذا المحتوى لأغراض معلوماتية وتعليمية فقط، ولا يمثل نصيحة استثمارية تتعلق بـ BTCC. تبذل BTCC قصارى جهدها ولكنها لا تضمن صحة أو دقة أو أصالة المحتوى المذكور أعلاه.