تقرير بي تي سي سي اليومي (8.17) | انخفاض احتمالات رفع الاحتياطي الفيدرالي لسعر الفائدة في سبتمبر إلى 29%، وبنك يو بي إس يزيد بشكل حاد من انكشافه على البيتكوين في الربع الثاني

أبرز النقاط

• انخفضت أسعار السوق لرفع سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر إلى 29%.

• نما الناتج المحلي الإجمالي لليابان في الربع الثاني بمعدل سنوي قدره 1.1٪، وهو أقل من توقعات السوق البالغة 2.0٪.

• أغلق مؤشر نيكاي 225 الياباني مرتفعاً بنسبة 0.74%، بينما كانت الأسواق الكورية مغلقة بمناسبة عطلة بديلة ليوم التحرير.

نظرة على الاقتصاد الكلي والسياسات

أهم أحداث اليوم

• مؤشر نيويورك الفيدرالي الأمريكي للتصنيع لشهر أغسطس

• مؤشر أسعار المستهلكين الكندي لشهر يوليو

عناوين رئيسية كبرى

1. انخفضت مبيعات التجزئة الأمريكية في يوليو بنسبة 0.6%، وانخفضت احتمالات رفع سعر الفائدة في سبتمبر إلى 29%.

انخفضت مبيعات التجزئة الأمريكية في يوليو بنسبة 0.6% على أساس شهري، مسجلةً أول انخفاض لها منذ تسعة أشهر وأكبر تراجع لها منذ 14 شهرًا. وكانت الأسواق قد توقعت سابقًا ارتفاعًا بنسبة 0.1%. كما انخفضت مبيعات التجزئة الأساسية بنسبة 0.4% على أساس شهري. وبعد استقرار بيانات التوظيف ومؤشر أسعار المستهلك ومؤشر أسعار المنتجين، أظهر مؤشر CME FedWatch أن احتمالية رفع الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة في سبتمبر قد انخفضت إلى حوالي 29%.

2. غولدمان ساكس: توقعات السوق لرفع أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي متشددة للغاية

أفادت غولدمان ساكس بأنه في ظل انخفاض التضخم في الولايات المتحدة، لا تزال توقعات السوق برفع أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي مبالغًا فيها. وكتب كبير الاقتصاديين في غولدمان ساكس، يان هاتزيوس، في تقرير له أن ضعف مبيعات التجزئة، وبيانات التوظيف المخيبة للآمال، واستمرار تباطؤ التضخم، تجعل احتمالية رفع الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة في اجتماع سبتمبر "منخفضة للغاية".

3. نمو الناتج المحلي الإجمالي لليابان في الربع الثاني أقل من التوقعات، لكن توقعات رفع أسعار الفائدة لا تزال في ازدياد

نما الناتج المحلي الإجمالي لليابان في الربع الثاني بمعدل سنوي قدره 1.1%، وهو أقل من توقعات السوق البالغة 2.0%، مع نمو ربع سنوي قدره 0.3%. وعلى الرغم من ضعف النمو الاقتصادي عن المتوقع، ارتفع عائد السندات الحكومية اليابانية لأجل 10 سنوات إلى أعلى مستوى له منذ حوالي 30 عامًا. ولا تزال الأسواق تتوقع على نطاق واسع أن يرفع بنك اليابان أسعار الفائدة مجددًا في سبتمبر.

4. توقف شبه تام لحركة الملاحة في مضيق هرمز خلال عطلة نهاية الأسبوع، والمحادثات الأمريكية الإيرانية لا تزال في طريق مسدود.

أظهرت بيانات تتبع السفن من شركة كبلر أن خمس سفن تجارية فقط عبرت مضيق هرمز يوم السبت، بينما لم تُسجّل أي حركة مرور للسفن التجارية يوم الأحد، مقارنةً بـ 31 سفينة خلال عطلة نهاية الأسبوع السابقة. قبل النزاع، كان يعبر المضيق يومياً أكثر من 130 سفينة. ولا تزال المحادثات بين الولايات المتحدة وإيران بشأن إنهاء النزاع واستعادة حرية المرور عبر المضيق دون أي تقدم يُذكر.

5. يجب تقديم محضر اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي لشهر يوليو يوم الأربعاء المقبل.

سيصدر مجلس الاحتياطي الفيدرالي محضر اجتماع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية لشهر يوليو في 19 أغسطس. في اجتماع يوليو، أبقت اللجنة على النطاق المستهدف لسعر الفائدة على الأموال الفيدرالية عند 3.50%–3.75% في تصويت متقارب، حيث أيد ثلاثة أعضاء رفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس. ومنذ ذلك الحين، تراجعت بيانات التوظيف والتضخم والاستهلاك في الولايات المتحدة، وانخفضت توقعات السوق برفع سعر الفائدة في سبتمبر بشكل ملحوظ.

أداء الأصول العالمية

• الأسهم: أغلق مؤشر نيكاي 225 الياباني مرتفعًا بنسبة 0.74% في 17 أغسطس. وكانت الأسواق الكورية مغلقة بمناسبة عطلة بديلة ليوم التحرير. وتباين أداء العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم الأمريكية خلال ساعات التداول الآسيوية. وحتى وقت كتابة هذا التقرير، ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 بنحو 0.59%، وارتفعت العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنحو 0.19%، بينما انخفضت العقود الآجلة لمؤشر داو جونز بنحو 0.08%.

• العملات الرقمية: بلغ مؤشر الخوف والطمع للعملات الرقمية على موقع CoinMarketCap اليوم 38 نقطة، ما يضعها في منطقة الخوف. وبلغت القيمة السوقية الإجمالية للعملات الرقمية حوالي 2.18 تريليون دولار، بزيادة قدرها 0.49% تقريبًا خلال الـ 24 ساعة الماضية. وتداول البيتكوين بالقرب من 63,500 دولار. أما العملات الرقمية الأكثر رواجًا اليوم، فقد ارتفع سعر BTW بنسبة 20.4% تقريبًا، بينما ارتفع سعر البيتكوين بنسبة 0.6% تقريبًا.

• الطاقة والمعادن: انخفض سعر خام برنت بنحو 0.1% إلى 88.42 دولارًا للبرميل، بينما انخفض سعر خام غرب تكساس الوسيط بنحو 0.7% إلى 81.85 دولارًا للبرميل. وارتفع سعر الذهب الفوري بنحو 0.6% إلى 4400.15 دولارًا للأونصة، بينما ارتفع سعر الفضة الفوري بنحو 1.8% إلى 65.82 دولارًا للأونصة.

(البيانات حتى 17 أغسطس، الساعة 15:00 بتوقيت هونغ كونغ)

لمحة سريعة عن سوق العملات الرقمية

1. تحليل تدفقات رأس المال الآجلة

في 17 أغسطس، ووفقًا لبيانات Coinglass، قادت عقود BTC وETH وXAU وHYPE وSNDK وغيرها من العقود التدفقات الصافية في تداول العقود الآجلة خلال الـ 24 ساعة الماضية، مما قد يشير إلى فرص التداول.

2. خريطة حرارية لتصفية البيتكوين

في 17 أغسطس، ووفقًا لبيانات Coinglass، واستنادًا إلى السعر المرجعي الحالي البالغ 63,351 دولارًا أمريكيًا على خريطة تصفية تداولات البيتكوين، إذا انخفض سعر البيتكوين إلى ما دون 62,000 دولار أمريكي، فقد تصل كثافة تصفية مراكز الشراء التراكمية عبر منصات التداول المركزية الرئيسية إلى 470 مليون دولار أمريكي. في المقابل، إذا تجاوز سعر البيتكوين 65,000 دولار أمريكي، فقد تصل كثافة تصفية مراكز البيع التراكمية عبر منصات التداول المركزية الرئيسية إلى 500 مليون دولار أمريكي. يُنصح المتداولون بإدارة الرافعة المالية بحكمة لتجنب عمليات التصفية واسعة النطاق خلال تقلبات السوق.

3. نسبة مراكز الشراء/البيع في البيتكوين

وفقًا لبيانات Coinglass، اعتبارًا من الساعة 16:00 بتوقيت هونغ كونغ في 17 أغسطس، بلغ إجمالي نسبة الشراء/البيع للبيتكوين 0.785، مما يشير إلى أن البائعين يتمتعون حاليًا بميزة نسبية.

4. أداء العقود الآجلة للأسهم

في 17 أغسطس، ارتفعت عقود الأسهم بشكل عام، بقيادة أسهم شركات الذاكرة وأشباه الموصلات. ارتفع سهم SNXX بنسبة 8.10%، وسهم SOXL بنسبة 4.72%، وسهم SNDK بنسبة 4.28%. وشهد حجم التداول ارتفاعًا ملحوظًا، حيث زاد حجم تداول سهمي SKHX وDRAM بنسبة 620.54% و560.80% على التوالي. وارتفع عدد العقود المفتوحة لسهم SNXX بنسبة 41% خلال 24 ساعة، مما يشير إلى تسارع تدفقات رأس المال وارتفاع واضح في نشاط السوق على المدى القصير.

5. المراقبة على سلسلة الكتل

• وفقًا لرصد آي يي، قام الحوت الذي كان يمتلك سابقًا مراكز بيع على المكشوف من البيتكوين بقيمة 125 مليون دولار تقريبًا، بتخفيض مستوى وقف الخسارة للمرة الرابعة. ولا يزال الحوت يمتلك 1700 بيتكوين في مراكز بيع على المكشوف، بقيمة 108 ملايين دولار تقريبًا، بسعر تصفية يبلغ حوالي 63710.5 دولار.

• وفقًا لموقع Whale Alert، تم تحويل 2782 بيتكوين من منصة تداول مركزية إلى محفظة مجهولة، بقيمة تقارب 177 مليون دولار. في الوقت الحالي، لا يمكن تأكيد سوى عملية التحويل على سلسلة الكتل، ولا يزال الاستخدام المحدد للأموال غير واضح.

عناوين أخبار تقنية البلوك تشين

• في الفترة من 10 إلى 14 أغسطس بالتوقيت الشرقي، سجلت صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين الفورية تدفقات صافية خارجة أسبوعية بقيمة 390 مليون دولار، حيث شهد صندوق FBTC التابع لشركة Fidelity تدفقات صافية خارجة بقيمة 153 مليون دولار.

• خلال نفس الفترة، سجلت صناديق الاستثمار المتداولة الفورية للإيثيريوم تدفقات صافية خارجة أسبوعية بقيمة 2.26 مليون دولار، حيث شهد صندوق ETHA التابع لشركة بلاك روك تدفقات صافية خارجة بقيمة 16.3944 مليون دولار.

• سجلت صناديق المؤشرات المتداولة الفورية SOL تدفقات صافية بقيمة 10.26 مليون دولار الأسبوع الماضي، حيث شهد صندوق BSOL التابع لشركة Bitwise تدفقات صافية بقيمة 8.8301 مليون دولار.

• قامت شركة UBS بزيادة حيازاتها من عقود خيارات الشراء IBIT من 80 ألف عقد إلى 1.95 مليون عقد في الربع الثاني، بزيادة تزيد عن 24 مرة.

• كشفت شركة SafePal عن تسريب معلومات الطلبات الذي أثر على حوالي 39800 عميل، بينما لم تتأثر المفاتيح الخاصة وكلمات المرور والأصول المشفرة.

• يقوم مطورو إيثيريوم بتقييم 66 مقترحًا لترقية هيغوتا، وستواصل فرق العملاء تضييق نطاق الترقية.

• قامت شركة Capital B المتخصصة في إدارة خزائن البيتكوين بشراء 5 بيتكوين إضافية مقابل 280,000 يورو، ليصل إجمالي حيازاتها إلى 3,145 بيتكوين.

• أبرمت شركة Stripe، المزودة لخدمات الدفع، اتفاقية نهائية للاستحواذ على منصة تجميع نماذج الذكاء الاصطناعي OpenRouter مقابل أكثر من 7 مليارات دولار، على الرغم من أن السعر النهائي قد يخضع للتعديل.

• تجاوزت عمليات شحن بطاقات العملات المستقرة مليار دولار لأول مرة في يوليو، بزيادة قدرها 16٪ على أساس سنوي.

تحليلات مؤسسية · اختيارات يومية

• ذكرت شركة جلاسنود أن ثقة المستهلكين ظلت منخفضة مؤخراً بينما حافظت أسواق الأسهم على مستوياتها المرتفعة. وقد تدفقت رؤوس الأموال بشكل أكبر إلى الأسهم والذكاء الاصطناعي والسلع، مما جعل البيتكوين أقل جاذبية نسبياً في هذه الجولة من إعادة توجيه الصناديق.

قال داركفوست، المحلل في شركة كريبتو كوانت، إنه على الرغم من تراجع عملة UNI بأكثر من 93% عن أعلى مستوى لها في عام 2021، فقد ارتفعت عمليات السحب من الحسابات ذات المعاملات الكبيرة إلى أعلى مستوى لها في خمس سنوات. وتتراكم حاليًا حوالي 5600 عملة UNI يوميًا في المتوسط على عناوين كبيرة ذات صلة، وهو ما يعتبره داركفوست مؤشرًا على استمرار تراكم هذه العملة من قبل كبار المستثمرين.

يتوقع محللو بنك أوف أمريكا أن يرفع بنك اليابان أسعار الفائدة أربع مرات بين سبتمبر الحالي ويوليو المقبل، ليصل سعر الفائدة الرئيسي إلى 2%. وقد ارتفع عائد سندات الحكومة اليابانية لأجل 10 سنوات بالفعل إلى أعلى مستوى له منذ حوالي 30 عامًا.