دليل CZ للبقاء في السوق الصاعدة: لا تقلدني في الاستثمار الكلي، خصص 10% من دخلك شهريًا للاستثمار الدوري في الأصول الرقمية الرئيسية

إعداد وترجمة: Shenchao TechFlow

الضيف: CZ (تشانغبينغ تشاو)، مؤسس Binance ومؤسس Giggle Academy

المضيفة: جيسيكا ووكر، Binance Clubhouse Bali 2026

مصدر البودكاست: Binance

العنوان الأصلي: Should You Go ALL IN on Bitcoin? Binance Founder CZ's Answer (and Why DCA) | Bali Clubhouse 2026 Q&A

تاريخ البث: 23 أغسطس 2026

إفصاح عن المصالح: CZ هو مؤسس Binance، إحدى أكبر منصات تداول العملات الرقمية في العالم، وترتبط ثروته الشخصية وأعمال شركته ارتباطًا وثيقًا بأسعار الأصول الرقمية. يتناول هذا المحتوى أصولًا مثل BTC وBNB وقطاعات مثل RWA وDeFi، والآراء التالية هي عرض أمين لآراء الضيف ولا تشكل حكمًا مستقلاً من طرف ثالث أو نصيحة استثمارية.

ملخص النقاط الرئيسية

قصة بيع CZ لشقته في عام 2014 والاستثمار الكلي في البيتكوين معروفة تقريبًا لدى الجميع في مجتمع العملات الرقمية. لكن في هذا اللقاء في Bali Clubhouse للإجابة على أسئلة المجتمع، فاجأ إجابته الكثيرين: إذا كانت الشقة تمثل معظم ثروتك، فلن أنصح أي شخص بفعل ذلك اليوم. البديل الذي يقدمه للأشخاص العاديين هو DCA، أي استثمار 1% إلى 10% من الدخل شهريًا في الأصول الرقمية الرئيسية فقط مثل BTC وETH وSOL، وعدم الاقتراب من المشاريع الرديئة.

هذه النسبة هي الرقم الأكثر قابلية للتطبيق في هذه الحلقة. فهي تعني أن الشخص الذي يكسب 10,000 دولار شهريًا يمكنه تخصيص 100 إلى 1,000 دولار فقط لشراء الأصول الرئيسية بانتظام، دون استخدام الرافعة المالية أو المراهنة على العملات الصغيرة. تجربة CZ الشخصية هي حالة متطرفة: كان لديه ثقة قوية في ذلك الوقت، ولم تكن حياته تعتمد على سعر البيتكوين. معظم الناس لا يملكون نفس القدرة على تحمل المخاطر.

الأكثر إثارة للاهتمام هو اعترافه الطوعي بتغيير ثلاثة آراء. لم يكن يتوقع نجاح NFTs، لكنها نجحت؛ ولا يزال لا يفهم منطق عملات الميم، لكنها نجحت أيضًا؛ وقبل عام ونصف لم يكن يهتم بـ RWA، أما الآن فيرى أنها جذابة حقًا. قال إنه عندما يصبح شيء ما شائعًا، يعيد فهمه بدلاً من التمسك برأيه السابق.

بخصوص توقعات السوق، لم يقدم اتجاهًا جديدًا: دورة الأربع سنوات ما زالت قائمة، لكنه لا يستطيع التنبؤ بنقطة الانطلاق التالية، وقبل ستة أشهر من صيف DeFi في 2020 لم يكن ليتوقعه أيضًا. ما يستحق الاستفادة حقًا هو قاعدتان: في الاستثمار، استخدم DCA بدلاً من الاستثمار الكلي؛ وفي التعلم، خصص 30 إلى 60 دقيقة يوميًا للتعلم المتعمد، وتعمق في كل سؤال من ثلاث إلى خمس طبقات.

مقتطفات من أبرز الآراء

حول DCA وإدارة المخاطر

• "لن أنصح أي شخص ببيع شقته والاستثمار الكلي، إذا كانت تلك هي معظم ثروتك."
• "كانت لدي ثقة قوية في أن البيتكوين سيرتفع على المدى الطويل، ولم تكن حياتي تعتمد على سعر البيتكوين. حتى لو وصل إلى الصفر، لن أتأثر. ليس الجميع في هذا الموقف."
• "أنصح معظم الناس بـ DCA، باستثمار 1% أو 5% أو 10% من الدخل شهريًا في الأصول الرقمية الرئيسية."

حول الآراء التي تغيرت

• "لم أتوقع أن تنتشر NFTs، لكنها انتشرت. لم أتوقع أن تنتشر عملات الميم، لكنها انتشرت بشدة. ما زلت لا أفهم المنطق وراءها."
• "قبل عام ونصف لم أكن أهتم بـ RWA، الآن أرى جاذبيتها: تداول على مدار الساعة، شفافية، رسوم منخفضة، مشاركة عالمية."
• "أشياء كثيرة لم أرها في البداية، لكن عندما تصبح شائعة، أحاول فهمها."

حول دورة الأربع سنوات والمحفز التالي

• "دورة الأربع سنوات ما زالت قوية حتى الآن. قبل أربع سنوات كنا تقريبًا في سوق هابطة، مشابهة للوضع الحالي."
• "من الصعب جدًا التنبؤ بنقطة الانطلاق التالية. صيف DeFi في 2020، لم أكن لأتوقعه قبل ستة أشهر."
• "ليس لدي كرة بلورية."

حول تقاطع الذكاء الاصطناعي والعملات الرقمية

• "سيقوم الذكاء الاصطناعي بالدفع نيابة عنا، وإجراء المعاملات نيابة عنا، وحجز الفنادق نيابة عنا. هذا اليوم لم يأت بعد، لكنه سيأتي."
• "استخدام الذكاء الاصطناعي لبطاقات الائتمان مرهق للغاية، يتطلب تحققًا بالوجه، وتحققًا بالرسائل النصية، ويتم حظر حسابه عشوائيًا. نظام الدفع الأصلي للعملات الرقمية هو الأكثر سلاسة للذكاء الاصطناعي."
• "لا أنوي جعل Binance تحمي البشر من خسائر روبوتات الذكاء الاصطناعي. يجب أن نفتح أدوات الذكاء الاصطناعي للجميع، تمامًا مثل الإنترنت."

حول كيفية استخدامه للذكاء الاصطناعي وكيف لا يستخدمه

• "أكثر سيناريو أستخدم فيه الذكاء الاصطناعي: عندما لا أعرف شيئًا، كنت أبحث في الويب، وأتخطى الإعلانات، وأقرأ عدة مقالات، الآن أسأل الذكاء الاصطناعي مباشرة."
• "جربت استخدام الذكاء الاصطناعي لكتابة كود لتصفية البريد المزعج في Gmail، لكن بعد جهد كبير لم أحصل على نتيجة جيدة، فتخليت عن الفكرة."
• "قد يزيد الذكاء الاصطناعي إنتاجية المطورين من 5 إلى 10 أضعاف، لكن لا يزال عليك قراءة كل سطر من الكود الذي يكتبه الذكاء الاصطناعي، ولا يمكنك التعامل معه كصندوق أسود."
• "لا أتابع الأخبار التقليدية، أرى أنها تحتوي على آراء ذاتية كثيرة. أتابع فقط ما ينشره الأشخاص الذين أتابعهم على X."

حول Giggle Academy: الذكاء الاصطناعي لا يستطيع تعليم الأطفال

• "أكثر من مليون طفل يتعلمون على Giggle Academy."
• "جربنا تعليم الأطفال بالذكاء الاصطناعي الخالص، لم ينجح. الذكاء الاصطناعي القائم على المحادثة لا يطرح الأسئلة بنشاط، والأطفال يتوقفون عن السؤال بعد ثلاث أو أربع جمل."
• "المحتوى الناتج عن الذكاء الاصطناعي الخالص أقل جذبًا للأطفال. حتى الأطفال الصغار جدًا يمكنهم الإحساس بذلك."
• "لذا طريقتنا هي: البشر يستخدمون الذكاء الاصطناعي لتوليد مكونات المحتوى، لكن البشر هم من يقودون."

حول القواعد الحديدية لشاب في الخامسة والعشرين

• "سأتجاهل معظم النصائح التفصيلية، اشترِ هذا، بِع ذلك، إنها محددة جدًا وقد لا تناسب وضعك."
• "خصص 30 إلى 60 دقيقة يوميًا للتعلم. كلما كنت أصغر سنًا، زاد الوقت الذي يجب أن تخصصه للتعلم."
• "يجب أن يكون التعلم متعمدًا. يمكنك مشاهدة YouTube، ومتابعة X، وطرح الأسئلة على الذكاء الاصطناعي، لكن لا تسأل أسئلة عامة مثل 'لماذا يرتفع السوق أو ينخفض'، بل تعمق في كل سؤال إلى ثلاثة أو خمسة مستويات."
• "كتاب يُباع على أمازون بـ 9.99 دولار، هذه واحدة من أرخص الطرق للحصول على المعرفة."

أولاً: قصة بيع المنزل والاستثمار الكلي، والآن استبدالها بـ DCA

جيسيكا ووكر: في عام 2014 بعت شقتك واشتريت بيتكوين. ما هي العملية المكافئة في عام 2026؟ هل تنصح شابًا في الخامسة والعشرين بفعل ذلك؟

لن أنصح أي شخص ببيع شقته والاستثمار الكلي، إذا كانت تلك هي معظم ثروتك. هذا القرار يجب أن يتخذه الشخص بنفسه. أسعار العملات الرقمية متقلبة جدًا، وعليك فهم المخاطر والجانب السلبي.

كان وضعي في ذلك الوقت: لدي ثقة قوية في نمو البيتكوين على المدى الطويل، ولم تكن حياتي تعتمد على سعر البيتكوين. حتى لو وصل البيتكوين إلى الصفر، سأكون بخير. ليس الجميع في هذا الموقف.

على المدى الطويل، ستستمر العملات الرقمية في النمو. البيتكوين وBNB والمشاريع القوية الأخرى ستستمر في النمو. لكن بالنسبة لمعظم الناس، أوصي بـ DCA. كل شهر استثمر 1% أو 5% أو 10% من دخلك في الأصول الرقمية الرئيسية التي تثق بها، بهذه البساطة.

ثانيًا: غيرت ثلاثة آراء

جيسيكا ووكر: ما هو الاعتقاد الذي تغير تمامًا لديك حول العملات الرقمية خلال العقد الماضي؟

هناك عدة آراء. لم أتوقع أن تنتشر NFTs، لكنها انتشرت. لم أتوقع أن تنتشر عملات الميم بهذا الشكل، وما زلت لا أفهم المنطق وراءها. قبل عام ونصف لم أكن أرى حجم RWA، الآن أرى جاذبيتها. التداول على مدار الساعة، الشفافية، الرسوم المنخفضة، المشاركة العالمية، هذه كلها مزايا حقيقية.

أشياء كثيرة لم أرها في البداية، لكن عندما يثبت أنها شائعة، أعيد فهمها. لا أتمسك بعناد بحكمي السابق.

ثالثًا: دورة الأربع سنوات ما زالت قائمة، لكن لا أعرف نقطة الانطلاق التالية

جيسيكا ووكر: هل ما زالت دورة الأربع سنوات صالحة؟ ما الذي سيقود الدورة التالية؟

دورة الأربع سنوات ما زالت قوية حتى الآن. قبل أربع سنوات كنا تقريبًا في سوق هابطة، مشابهة للوضع الحالي. حتى الآن لم يتم كسر هذا النمط.

لكن من الصعب جدًا التنبؤ بنقطة الانطلاق التالية. عندما جاء صيف DeFi في 2020، لم أكن لأتوقعه قبل ستة أشهر. الآن أيضًا، RWA وPerp DEX ووكلاء الذكاء الاصطناعي كلها ترتفع، لكن أي منها سيدفع العملات الرقمية بأكملها إلى قمم جديدة، لست متأكدًا. ليس لدي كرة بلورية. ما يمكننا فعله هو مراقبة الاتجاهات ورؤية ما سيحدث بعد ذلك.

رابعًا: الذكاء الاصطناعي سيدفع نيابة عنا، لكن لا تخف من أن يسرق وظيفتك

جيسيكا ووكر: يمكن للذكاء الاصطناعي التداول قبل الآخرين واكتشاف الثغرات أسرع من البشر. كيف نمنع الذكاء الاصطناعي من أن يصبح كابوسًا للمستثمرين الأفراد في المستقبل؟ هل ستبني Binance حواجز حماية؟

هذا السؤال يفترض مسبقًا أن الذكاء الاصطناعي يستخدمه قلة فقط. لكنني أعتقد أن الجميع تقريبًا سيستخدمون الذكاء الاصطناعي.

صحيح أن الذكاء الاصطناعي يمكنه اكتشاف الثغرات أسرع، لكن إذا استخدم المطورون هذه القدرة، يمكنهم إصلاح الثغرات أسرع وبناء أنظمة أكثر أمانًا. بعض الناس سيستخدمون الذكاء الاصطناعي في التداول أبكر وأفضل من غيرهم، لكن الآخرين سيتعلمون منهم. مثلما يستخدم الجميع الإنترنت اليوم، وجميع المتداولين يستخدمون نوعًا من أدوات التحليل الفني. الأدوات ستنتشر.

لا أنوي جعل Binance تحمي البشر من خسائر روبوتات الذكاء الاصطناعي. يجب أن نفتح أدوات الذكاء الاصطناعي للجميع. في واجهة برمجة التطبيقات للتداول، ترى فقط الأوامر القادمة، ولا تعرف ما إذا كان محرك القرار وراءها بشريًا أم ذكاءً اصطناعيًا. بدلاً من الحظر، من الأفضل أن تتيح للجميع استخدام أدوات قرار الذكاء الاصطناعي.

جيسيكا ووكر: سيمتلك وكلاء الذكاء الاصطناعي محافظ، ويقومون بالمدفوعات، ويتفاعلون مع العقود الذكية. ما هو دور البنية التحتية للعملات الرقمية في اقتصاد الذكاء الاصطناعي؟

ستكون البلوكشين مهمة جدًا للذكاء الاصطناعي. إذا أراد الذكاء الاصطناعي تحويل الأموال، فإن استخدام نظام الدفع الأصلي للعملات الرقمية هو الأكثر سلاسة. إنها بنية تحتية مالية قابلة للبرمجة ومحايدة وبلا حدود وسريعة ومنخفضة التكلفة.

إذا استخدم الذكاء الاصطناعي بطاقة ائتمان، فسيتعين عليك التدخل باستمرار. التحقق بالوجه، والتحقق بالرسائل النصية، ورفض المعاملات عشوائيًا، هذه كلها متاعب في أنظمة الدفع المصممة للبشر. إنها غير مناسبة للذكاء الاصطناعي.

خامسًا: كيف يستخدم CZ الذكاء الاصطناعي بنفسه، وكيف لا يستخدمه

جيسيكا ووكر: كيف تستخدم الذكاء الاصطناعي في حياتك اليومية؟

مثل معظم الناس. عندما لا أعرف شيئًا، كنت أبحث في الويب، وأتخطى الإعلانات، وأقرأ عدة مقالات لفهمه. الآن أسأل الذكاء الاصطناعي مباشرة، مما يوفر الكثير من الجهد.

جربت استخدام الذكاء الاصطناعي لكتابة كود لتصفية البريد المزعج في Gmail. بعد جهد كبير لم أحصل على نتيجة جيدة، فتخليت عن الفكرة. لم أعد أكتب الكود كثيرًا، لذا فإن برمجة الذكاء الاصطناعي محدودة الفائدة بالنسبة لي. لكن الذكاء الاصطناعي ذو قيمة كبيرة للمطورين، قد يزيد الإنتاجية من 5 إلى 10 أضعاف. ومع ذلك، لا يزال عليك قراءة كل سطر من الكود الذي يكتبه الذكاء الاصطناعي، ولا يمكنك التعامل معه كصندوق أسود.

في الأخبار، لا أستخدم الذكاء الاصطناعي أيضًا. أتابع مباشرة ما ينشره الأشخاص الذين أتابعهم على X. الأخبار التقليدية تحتوي على آراء ذاتية كثيرة، وأتخطى تلك الخطوة.

سادسًا: الذكاء الاصطناعي لا يستطيع تعليم طفل في الثانية

جيسيكا ووكر: كيف تجمع Giggle Academy بين الذكاء الاصطناعي والهوية اللامركزية والتعليم القائم على الألعاب؟

أكثر من مليون طفل يتعلمون على Giggle Academy. نركز بشكل أساسي على محتوى للأعمار من 2 إلى 6 سنوات.

جربنا تعليم الأطفال بالذكاء الاصطناعي الخالص، لم ينجح. الذكاء الاصطناعي القائم على المحادثة لا يطرح الأسئلة بنشاط، والأطفال يتوقفون عن السؤال بعد ثلاث أو أربع جمل. المحتوى الناتج عن الذكاء الاصطناعي الخالص أقل جذبًا للأطفال. حتى الأطفال الصغار جدًا يمكنهم الإحساس بأن هذا ليس من صنع البشر.

لذا طريقتنا هي: منشئو المحتوى يستخدمون الذكاء الاصطناعي لتوليد المكونات، لكن البشر هم من يقودون. على سبيل المثال، كتب القصص، النوع الذي يتم إنشاؤه بنقرة واحدة بالذكاء الاصطناعي الخالص غير مرحب به، المرحب به هو النوع الذي يكتب فيه البشر القصة ويستخدمون الذكاء الاصطناعي لتوليد بعض المكونات. لدينا فريق من 60 شخصًا يعملون على هذا.

أعتقد أن الهوية اللامركزية ليست بتلك الأهمية التي يعتقدها الناس. البلوكشين نفسها في الواقع شفافة جدًا، وباستخدام الذكاء الاصطناعي مع معلومات KYC من عدة منصات مركزية، من السهل جدًا تتبع المعاملات على السلسلة. البنوك والنقد أكثر خصوصية على العكس.

سابعًا: ما ينقص إندونيسيا ليس المستخدمين، بل الأصول المحلية المرمزة

جيسيكا ووكر: ما الذي ينقص إندونيسيا لتصبح نظام Web3 رائدًا في آسيا؟

المجتمع الإندونيسي نشط جدًا، لكن ينقصه بعض الأشياء. لا توجد عملة مستقرة خاصة بها. لا توجد أصول RWA خاصة بها، الأسهم الإندونيسية غير مرمزة، والعقارات غير مرمزة، والذهب والنفط والمعادن النادرة والسندات الحكومية كلها غير مرمزة. فكر في الأمر، دعم USDT هو بشكل أساسي سندات الخزانة الأمريكية، وهذا شكل غير مباشر من ترميز السندات الحكومية. أي دولة لا تريد أن يتمكن مئات الملايين من الناس حول العالم من شراء سنداتها الحكومية مباشرة؟

وجود عملة مستقرة بالعملة المحلية مهم جدًا أيضًا، فهو يمنحك آلية اكتشاف السعر. هذه الأشياء الناقصة تعكس أيضًا حاجة إندونيسيا إلى تنظيم أوضح.

ثامنًا: لو كنت في الخامسة والعشرين، سأتجاهل كل النصائح المحددة

جيسيكا ووكر: لو كنت اليوم في الخامسة والعشرين، بلا مال وبلا علاقات، ما النصيحة التي ستتجاهلها؟ وبماذا ستستبدلها؟

يميل الناس غريزيًا إلى رؤية عالم الآخرين من خلال نظرتهم للعالم. لكن ظروف كل شخص مختلفة.

سأتجاهل معظم النصائح التفصيلية. اشترِ هذا، بِع ذلك، اعمل على هذا المشروع، لا تعمل على ذلك المشروع، هذه الأشياء محددة جدًا وقد لا تناسبك.

البديل الذي أقدمه هو: خصص 30 إلى 60 دقيقة يوميًا للتعلم. كلما كنت أصغر سنًا، زاد الوقت الذي يجب أن تخصصه. يمكن أن يكون مشاهدة YouTube، ومتابعة X، وطرح الأسئلة على الذكاء الاصطناعي، لكن يجب أن يكون تعلمًا متعمدًا، وليس تصفحًا عشوائيًا. تعمق في كل سؤال إلى ثلاثة أو خمسة مستويات. أوصي بشدة بقراءة الكتب، الكتب غير الخيالية وكتب تطوير الذات. كتاب على أمازون بـ 9.99 دولار، هذه واحدة من أرخص الطرق للحصول على المعرفة.

إذا خصصت ساعة يوميًا للتعلم، سيتغير نمط تفكيرك تدريجيًا. ستصبح قدرتك على تحليل المشكلات أعمق. ستصبح محللًا أعمق وتتخذ قرارات أفضل. لن يحدث ذلك بين عشية وضحاها، لكنه سيأتي.