البيتكوين يتراجع 6% من القمة بينما الحيتان تنسحب – هل تلوح أزمة في الأفق؟

في تحول مثير، شهد سوق العملات الرقمية هبوطًا مفاجئًا للبيتكوين بنسبة 6% من أعلى مستوياته، وسط مؤشرات على خروج كبار المستثمرين 'الحيتان'. هل هذا مجرد تصحيح طبيعي، أم إنذار مبكر لمشاكل هيكلية؟

تحت المجهر: لماذا يفرّ أصحاب المحافظ الكبيرة الآن؟

بينما يتحدث المحللون عن 'توزيع حمولة' من قبل الحيتان، يتساءل البعض عما إذا كانت هذه الخطوة تعكس فقدان ثقة في السوق الصاعدة – أو مجرد لعبة أرباح تقليدية في عالم لا يعرف سوى المضاربة.

الخاتمة المثيرة: في سوق حيث حتى الحيتان يمكن أن تكون أسماكًا صغيرة أمام تقلبات المشاعر، يبقى السؤال – هل هذا الانخفاض فرصة شراء، أم بداية موجة هبوط أقسى؟ (ومعذرةً لمحبي التمويل التقليدي: على الأقل هذه المرة لا يمكنكم إلقاء اللوم على البنوك المركزية!).

نشاط الحيتان يرسم صورة هبوطية

انخفض سعر BTC الآن بنسبة 6% من أعلى مستوى له على الإطلاق 122,838$. قد لا يكون الانخفاض عشوائيًا.

خلال الأيام العشرة الماضية، انخفض عدد عناوين الحيتان التي تحتفظ بـ 1,000 إلى 10,000 BTC من 2,037 إلى 1,982 — انخفاض بنسبة 2,7%. هذا هو أكبر انخفاض في مشاركة الحيتان منذ أكثر من ستة أشهر.

لا يقتصر الأمر على انخفاض عدد المحافظ. نسبة الحيتان في البورصات، وهي مقياس يظهر مقدار التدفقات إلى البورصات التي تأتي من الحيتان، ترتفع أيضًا.

تاريخيًا، حققت هذه النسبة ثلاثة ارتفاعات منخفضة متتالية في 4 و8 و13 يوليو. تزامن ذلك مع ارتفاع سعر BTC إلى أعلى مستوى له على الإطلاق. الآن، نرى ارتفاعات أعلى مرة أخرى. كانت النسبة 0,5 في 22 يوليو، وارتفعت إلى 0,52 بحلول 24 يوليو، تمامًا عندما بدأ سعر BTC في الانخفاض.

يشير هذا النمط إلى أن الحيتان لا تخرج فقط — بل ترسل العملات إلى البورصات. إذا تكرر التاريخ، قد يتبع ذلك ضغط بيع أكبر. أفادت التقارير أن Galaxy Digital أودعت 10,000 BTC في البورصات منذ فترة، مما زاد من قلق المؤسسات.

Note that #GalaxyDigital has deposited over 10,000 $BTC($1.18B) to exchanges in the past 8 hours!

The 10,000+ $BTC comes from the bitcoin OG holding 80,009 $BTC($9.68B).https://t.co/qaSj0NKwmD pic.twitter.com/09XEqB6VGg

إعداد EMA الهبوطي يشير إلى انهيار

تظهر هذه الضعف المدفوع من قبل الحيتان الآن على الرسم البياني لمدة 4 ساعات. تُستخدم الأطر الزمنية الأصغر غالبًا لاكتشاف الاتجاهات مبكرًا.

سعر بيتكوين كسر للتو تحت المتوسط المتحرك الأسي لفترة 100، وهو دعم رئيسي قصير الأجل. والأسوأ من ذلك، أن المتوسط المتحرك الأسي لفترة 20 (الخط الأحمر) على وشك التقاطع تحت المتوسط المتحرك الأسي لفترة 50 (الخط البرتقالي)، مما يشير إلى تقاطع هبوطي "موت".

لماذا يهم هذا؟ غالبًا ما تعمل مستويات المتوسط المتحرك الأسي هذه كإشارات زخم للمتداولين. عادةً ما يؤكد التقاطع الهبوطي بين المتوسط المتحرك الأسي لفترة 20 و50 أن البائعين على المدى القصير قد سيطروا.

يتماشى ذلك مع تدفقات الحيتان و اللاعبين الكبار، مثل Galaxy، الذين يقللون بهدوء من تعرضهم.

الدعم الرئيسي التالي هو المتوسط المتحرك الأسي لفترة 200 (الخط الأزرق) على الرسم البياني لمدة 4 ساعات، حاليًا بالقرب من 113,000$. يتزامن هذا الخط أيضًا مع مستوى دعم رئيسي، سيتم الكشف عنه في القسم التالي.

مخطط سعر البيتكوين يشير إلى 113,000 دولار كدفاع رئيسي

يخبرنا الرسم البياني اليومي لسعر بيتكوين قصة مشابهة. بعد أن بقي بالقرب من 117,000$ لمدة أسبوع تقريبًا، انخفض بيتكوين بشكل حاد وهو الآن يحوم بالقرب من 115,000$. إذا لم يصمد 113,000$، فإن الدعوم التالية تقع عند 110,000$ و107,000$: مستويات محددة بواسطة ارتدادات فيبوناتشي 0,5 و0,618.

هذه ليست مجرد خطوط عشوائية. إنها تعكس نفسية المتداولين الأوسع حول التراجعات. إذا كسرت الأسعار تحت 113,000$، قد يواجه سعر بيتكوين تصحيحًا أعمق. مع أنماط المتوسط المتحرك الأسي الهبوطية وارتفاع نشاط الحيتان إلى البورصات، يبقى خطر انهيار بيتكوين مرتفعًا.

ومع ذلك، إذا تمكن سعر بيتكوين من استعادة $117,00 والارتفاع القياسي السابق الذي بلغ تقريبًا $123,000، فقد ينهار الهيكل الهبوطي قريبًا جدًا. ومع ذلك، لتحقيق ذلك، قد يحتاج الأسماء الكبيرة في مجال بيتكوين للعودة إلى الساحة.