انفجار مشتقات العملات الرقمية: 3.6 مليار دولار من خيارات البيتكوين والإيثريوم على وشك الانتهاء!
السوق على موعد مع زلزال مشتقات العملات الرقمية!
تشهد الأسواق اليوم انتهاء صلاحية عقود خيارات ضخمة تبلغ قيمتها 3.6 مليار دولار للعملتين الرائدتين - بيتكوين وإيثريوم. هذه الحركة الكبيرة قد تهز أسعار الأصول الرقمية خلال الجلسات القادمة.
ماذا يعني هذا للمستثمرين؟
مع اقتراب موعد الانتهاء، يتوقع المحللون تقلبات حادة في الأسعار حيث يحاول المتداولون إما تنفيذ خياراتهم أو التخلص منها. الأسواق الصاعدة قد ترى ضغط بيع مفاجئ، بينما قد يستفيد الدببة من هذا التوقيت الحرج.
لعبة القط والفأر بين المشترين والبائعين
تظهر بيانات السوق أن جزءًا كبيرًا من هذه الخيارات يتمركز عند مستويات سعرية حرجة. هذا يعني معركة محتملة بين الثيران والدببة للسيطرة على اتجاه السوق بعد انتهاء الصلاحية.
ملاحظة أخيرة: في عالم المشتقات، حتى أكثر الصفقات 'الآمنة' يمكن أن تتحول إلى كابوس - خاصة عندما يبدأ وول ستريت الرقمية في اللعب بقواعدها الخاصة.
المتداولون في العملات الرقمية يترقبون انتهاء صلاحية خيارات بيتكوين وإيثريوم بقيمة 3.6 مليار دولار
وفقًا للبيانات من ديربيت، ستنتهي صلاحية ٢٧,٣٨٤ عقد خيارات بيتكوين في ٤ يوليو. هذه الدفعة أصغر بكثير من ١٣٩,٣٩٠ عقدًا الأسبوع الماضي. تحمل خيارات اليوم المنتهية قيمة اسمية تبلغ ٢,٩٨ مليار دولار.
هناك ١٣,٣٧٣ عقد شراء و١٤,٠١٠ عقد بيع، مما يشير إلى عدد أكبر قليلاً من عقود البيع مقارنة بعقود الشراء، مع نسبة بيع إلى شراء تبلغ ١,٠٥.
هذا يشير إلى شعور هبوطي طفيف، حيث يضع المزيد من المستثمرين أنفسهم لاحتمالات انخفاض الأسعار بدلاً من زيادتها.
ومن الجدير بالذكر أن الشعور الهبوطي أكثر وضوحًا بالنسبة لإيثريوم، حيث تخلق ١٠٥,٣٩٧ عقد شراء و١٣١,٨٨١ عقد بيع نسبة بيع إلى شراء تبلغ ١,٢٥. القيمة الاسمية لإجمالي ٢٣٧,٢٧٨ عقدًا هي ٦١٠,٥١٦ مليون دولار. هذا مرة أخرى انخفاض من إجمالي ٩٣٨,٥٥١ عقدًا الأسبوع الماضي.
كلا الأصلين يتداولان فوق نقاط الألم القصوى الخاصة بهما. في وقت كتابة هذا التقرير، كان بيتكوين يتداول عند ١٠٩,١٣٠ دولار، فوق سعر الألم الأقصى الخاص به البالغ ١٠٦,٠٠٠ دولار. وبالمثل، سعر إيثريوم الحالي البالغ ٢,٥٧٧ دولار كان أكثر من مستوى الألم الأقصى الخاص به البالغ ٢,٥٠٠ دولار.
نقطة الألم القصوى هي مقياس حاسم، تمثل مستوى السعر الذي تنتهي عنده معظم عقود الخيارات بلا قيمة. هذا السيناريو يسبب أكبر خسارة مالية، أو "ألم"، للمتداولين الذين يحملون هذه الخيارات.
المفهوم مهم لأنه غالبًا ما يؤثر على سلوك السوق. وفقًا لنظرية ماكس بين، يميل سعر الأصل إلى الانجذاب نحو هذا المستوى مع اقتراب انتهاء صلاحية الخيارات.
لذلك، بينما سجل كلا الأصلين مكاسب خلال الأسبوع الماضي، يمكن أن تواجه تحديات. لاحظ المحللون في Greeks.live أن معنويات السوق مختلطة مع بعض السلوك الهبوطي على المدى القصير فيما يتعلق باستراتيجيات التداول، ولكن مع هيكل صعودي على المدى الطويل.
“يقوم المتداولون بتنفيذ استراتيجيات وضعية و100P لمراكز EOM بينما يحافظون على المكالمات في الخلفية، مما يشير إلى نهج محمي بدلاً من القناعة الاتجاهية. ملاحظة تقنية رئيسية لرفض 90k كمقاومة حرجة، مع رؤية الهدف الأدنى الأقصى عند 102k (وصف بأنه "الحد الأقصى المطلق" قبل الاختراق المحتمل للأعلى)،” كما قرأ المنشور.
علاوة على ذلك، أبرز المحللون نشاطًا غير عادي في أسواق المشتقات. يرتفع Perp CVD (التغير التراكمي في الحجم). ومع ذلك، يظل السوق الفوري (سوق العملات المشفرة الفعلي) راكدًا. بالإضافة إلى ذلك، تزداد كل من الفائدة المفتوحة (OI) ومعدلات التمويل. هذا يشير إلى احتمال تلاعب في السوق أو تغييرات كبيرة في المراكز.
