سايرن، حصاد مُصمم بدقة مع رافعة مالية

لقد تم نسيان عملة $SIREN، وهي العملة الرقمية التي تم إطلاقها على منصة Binance Alpha وعقودها خلال حقبة "البروكلي" التي كانت تدور حول تخمين اسم كلب CZ.
 

مع ذلك، عندما انتشر الحديث عن "ارتفاع" سعرها على نطاق واسع عبر الإنترنت قبل يومين، احتلت عملة SIREN المرتبة الرابعة، بعد البيتكوين والإيثيريوم والذهب، بحوالي 23.25 مليون دولار. ولولا تصرفات ترامب المتجددة المتعلقة بأزمة تاكو، والتي زادت من تقلبات الذهب، لكانت SIREN في المرتبة الثالثة.

وصل سعر هذه العملة ذات مرة إلى ما يقارب 5 دولارات، وهو ما يعادل قيمة سوقية تبلغ حوالي 3.675 مليار دولار، وقد دخلت ذات مرة ضمن أفضل 30 عملة من حيث القيمة السوقية الإجمالية للعملات المشفرة، متجاوزة الرموز الراسخة مثل OKB وUNI.
 

ليست هذه المرة الأولى التي نشهد فيها هذه الظاهرة في سوق راكدة. $PIPPIN، $RIVER، $BEAT، $MYX... من خلال دراسة المسائل المتعلقة بـ $SIREN، ما الدروس التي يمكننا استخلاصها من هذه الحالات المتشابهة؟
 

هل هناك أي دلائل على عمليات الاحتيال التي تستخدم الرافعة المالية؟

في وقت مبكر من 5 مارس، غرد @c_ckoko قائلاً: "من الواضح أن $SIREN لديها سيطرة مطلقة على الرموز، وهي طريقة لحصد المستخدمين عبر منصات التداول المختلفة."

توضح تغريدته بشكل مثالي كيف تعمل هذه "الخدعة ذات الرافعة المالية": يسمح الاختلاف في عمق السوق الفوري على منصات التداول بخلق تقلبات سعرية كبيرة برأس مال صغير، مما يؤثر على سعر عقود بينانس لتحقيق الربح من الخسائر.
 

علاوة على ذلك، وكما أشار في نهاية تغريدته، تم تعديل مؤشر سعر عقد $SIREN. عند تغريدته، كانت النسب المؤثرة على مؤشر سعر عقد $SIREN على منصة Binance كالتالي: Gate spot 50%، Kucoin spot 12.5%، Binance contract 12.5%، وBinance Alpha 25%. بعد تعديلين لاحقين، أصبحت نسب مؤشر سعر العقد الحالية كالتالي: Gate spot 25%، Kucoin spot 12.5%، Binance contract 12.5%، وBinance Alpha 50%.
 

وفقًا لبيانات أركام، كان مخزون غيتس من عملة $SIREN يبلغ 64000 فقط في 22 مارس.

في هذا السيناريو، يمكن لحجم تداول قدره 100,000 دولار أن يخلق مخططًا دقيقًا بتقلبات تقارب 40٪.

بالنظر إلى حجم التداول المفتوح، أظهر سهم $SIREN شذوذًا واضحًا بدءًا من 8 فبراير. فقد ارتفع حجم التداول المفتوح، الذي كان يتراوح بين 3 و5 ملايين دولار لفترة طويلة، فجأة إلى 58.83 مليون دولار.

بالطبع، لا تؤدي المؤشرات غير المعتادة بالضرورة إلى نتيجة محددة وحتمية. ففي نهاية المطاف، كل شيء في أيدي المساهمين المسيطرين، ولا يمكننا الجزم بكيفية جني أرباحهم.
 

تقنية

أولاً، يتحكمون في عرض الأسهم، حيث يقومون بتجميع كمية كبيرة من الأسهم المادية وفتح مراكز شراء كبيرة لدفع السعر إلى مستوى مرتفع.
 

قام محلل بيانات البلوك تشين EmberCN (@EmberCN) بجمع بيانات حول السيطرة على عملة $SIREN، ووجد أن ما يصل إلى 88.5% من عملة $SIREN التي يمكن تتبعها على البلوك تشين تخضع لسيطرة كبار المستثمرين. وإذا أُضيفت إليها حصة كبار المستثمرين المودعة في منصة التداول المركزية (CEX)، فسيكون الرقم أعلى من ذلك.

تشير التغريدة أعلاه أيضًا إلى أن شركة DWF Labs قد تكون العقل المدبر وراء هذا الحادث، لكن زاك، المؤسس المشارك لشركة DWF Labs، نفى هذا الادعاء في محادثة جماعية.
 

بعد رفع الأسعار، قام صانع السوق بتحفيز البائعين على المكشوف من خلال وضع أوامر بيع على المكشوف، مما جعل المستثمرين الأفراد يشعرون بأن ذروة مؤقتة تقترب.

كما هو موضح في الرسم البياني للرسوم أعلاه، بدءًا من 14 مارس، شهدت عملة $SIREN رسومًا سلبية مرتفعة بشكل متكرر، حيث استمر البائعون على المكشوف في ضخ الأموال إلى مراكز الشراء لدى صانعي السوق. ثم استخدم صانعو السوق هذا التمويل "المجاني" لرفع السعر أكثر. في الساعات الأولى من صباح 23 مارس، شهد سوق التداول الفوري على منصة Gate.io تقلبًا حادًا بنسبة 78% خلال 10 دقائق، بحجم تداول بلغ حوالي 450,000 دولار فقط. ارتفع سعر $SIREN من 2.75 دولار إلى ما يقارب 5 دولارات. يشير هذا إلى تعرض العديد من المستثمرين للخطر.

في هذه المرحلة، قد لا يكون سهم $SIREN قد وصل إلى نهايته. من منظور المضاربة البحتة، قد يقوم صانع السوق بإغلاق جميع مراكز الشراء، وبيع جميع السلع الفورية، وتكوين شمعة هبوطية ضخمة، ثم إغلاق مراكز البيع بتكلفة أقل بكثير من تكلفة فتحها. تُظهر مقارنة تحركات أسعار أسهم $RIVER و$POWER و$BEAT مع سهم $SIREN على نفس الرسم البياني أن سهم $SIREN يبدو على بُعد خطوة واحدة حاسمة أخيرة من تحقيق مكاسبه.

وبينما كانت هذه المقالة على وشك النشر، تحققت التوقعات المذكورة أعلاه:

خاتمة

بغض النظر عن تراجع السوق الحالي، فإن ظهور مثل هذه المخططات لجني الأرباح أمر غير مرغوب فيه على الإطلاق. صحيح أن بعض المتداولين المهرة قد يتمكنون من الربح من فوضى المعلومات، لكن بالنسبة للغالبية العظمى من المستثمرين الأفراد، فإن الأمر لا يعدو كونه مقامرة تفتقر إلى أي نزاهة.
 

عندما حدث هذا الاستغلال الصارخ بين أفضل 30 عملة مشفرة من حيث القيمة السوقية، لم يسعني إلا أن أتنهد.