BTCC اليومية (2 سبتمبر) | تصاعد موجة بيع السندات عالميًا، وخام برنت يتجاوز 95 دولارًا

أبرز النقاط

• أدى التصعيد المتجدد في الصراع الأمريكي الإيراني إلى دفع خام برنت فوق 95 دولارًا، بينما ارتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات لفترة وجيزة إلى 4.8122%، مما شكل ضغطًا على أسواق الأسهم والسندات العالمية.

• أغلق مؤشر نيكاي 225 الياباني منخفضًا بنسبة 2.85%، بينما هبط مؤشر كوسبي الكوري بنسبة 3.99%. وانخفضت أسهم سامسونج للإلكترونيات وSK هاينكس بنسبة 4.02% و4.73% على التوالي.

• تراجعت عملة البيتكوين إلى حوالي 77,600 دولار. وسجلت صناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين الفورية في الولايات المتحدة تدفقات خارجة صافية يومية بقيمة 236 مليون دولار، حيث شهد صندوق IBIT التابع لشركة بلاك روك تدفقات خارجة صافية بنحو 201 مليون دولار.

التوقعات الاقتصادية الكلية والسياسات

الأحداث الرئيسية اليوم

• تقرير التوظيف ADP الأمريكي لشهر أغسطس

• قرار سعر الفائدة من بنك كندا

• أرباح شركة Broadcom الربع سنوية

• إصدار الاحتياطي الفيدرالي للكتاب البيج

عناوين الأخبار الاقتصادية الكلية

1. تبادل واسع النطاق لإطلاق النار بين الولايات المتحدة وإيران، وخام برنت يتجاوز 95 دولارًا

شنت الولايات المتحدة جولة أخرى من الغارات الجوية على أهداف إيرانية، أعقبتها ضربات انتقامية من إيران، مما أعاد إشعال مخاوف السوق بشأن اضطرابات الإمدادات في مضيق هرمز. ارتفع خام برنت لفترة وجيزة إلى 95.68 دولارًا للبرميل، بينما صعد خام غرب تكساس الوسيط إلى 90.83 دولارًا للبرميل. وفي الجلسة السابقة، ارتفعت العقود الآجلة الرئيسية للنفط الخام بأكثر من 4 دولارات.

2. عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات يرتفع إلى 4.8122%، وتتصاعد موجة بيع السندات عالميًا

أدى ارتفاع أسعار النفط إلى إحياء توقعات التضخم. لامس عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات 4.8122% خلال اليوم، وهو أعلى مستوى منذ نوفمبر 2023. وارتفع عائد السندات الحكومية اليابانية لأجل 10 سنوات إلى 3.015%، بينما واصلت المعدلات طويلة الأجل في ألمانيا والمملكة المتحدة وغيرها من الاقتصادات الكبرى الارتفاع. وارتفعت تسعيرة السوق لرفع سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي بمقدار 25 نقطة أساس في سبتمبر إلى حوالي 67%–70%.

3. بنك اليابان يشير إلى مزيد من رفع أسعار الفائدة، واجتماع سبتمبر في دائرة الضوء

قال محافظ بنك اليابان كازو أويدا إن اجتماع هذا الشهر سيركز على تقييم ما إذا كانت المخاطر الاقتصادية ومخاطر الأسعار متسقة مع توقعات البنك المركزي، مع مراقبة ضغوط التضخم الناجمة عن ضعف الين والوضع في الشرق الأوسط. وقال عضو مجلس الإدارة هاجيمي تاكاتا إن رفع أسعار الفائدة لا ينبغي أن يكون مقيدًا بإيقاع ثابت مدته ستة أشهر، ويجب أن يستجيب بمرونة لتغيرات الأسعار. ويبلغ سعر الفائدة الحالي لبنك اليابان 1%.

4. فرص العمل في الولايات المتحدة ترتفع إلى 7.271 مليون في يوليو، لكن التوظيف ينخفض بشكل حاد

أظهرت بيانات وزارة العمل الأمريكية أن فرص العمل وفقًا لتقرير JOLTS ارتفعت بمقدار 89,000 إلى 7.271 مليون في يوليو، وهو أقل بقليل من توقعات السوق البالغة 7.30 مليون. وانخفض التوظيف بمقدار 278,000 إلى 5.054 مليون، بينما انخفض معدل التوظيف من 3.4% إلى 3.2%. وتترقب الأسواق تقرير ADP الليلة وتقرير الوظائف غير الزراعية يوم الجمعة لتقييم أوضاع سوق العمل بشكل أكبر.

5. بنك الاحتياطي النيوزيلندي يرفع أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، وسعر الفائدة يرتفع إلى 2.75%

رفع بنك الاحتياطي النيوزيلندي سعر الفائدة الرسمي بمقدار 25 نقطة أساس إلى 2.75%، بما يتماشى مع توقعات السوق. وقال البنك إن التضخم لا يزال بحاجة إلى كبح، لكن صياغته بشأن المزيد من تشديد السياسة كانت أكثر ليونة من ذي قبل. وبعد الإعلان، انخفض الدولار النيوزيلندي لفترة وجيزة بنحو 1%.

أداء الأصول العالمية

• الأسهم: أغلق مؤشر نيكاي 225 الياباني منخفضًا بنسبة 2.85% عند 64,325.64 نقطة. وأغلق مؤشر كوسبي الكوري منخفضًا بنسبة 3.99% عند 6,562.72 نقطة، مع انخفاض سهم سامسونج للإلكترونيات بنسبة 4.02% وسهم SK هاينكس بنسبة 4.73%. وفي التداولات المبكرة في الولايات المتحدة، انخفضت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 بنحو 0.3%، وتراجعت العقود الآجلة لمؤشر S&P 500 بنحو 0.1%، بينما كانت العقود الآجلة لمؤشر داو جونز شبه مستقرة.

• العملات المشفرة: بلغ مؤشر الخوف والجشع للعملات المشفرة من CoinMarketCap 72، في منطقة الجشع. وبلغ إجمالي القيمة السوقية للعملات المشفرة حوالي 2.61 تريليون دولار، بانخفاض حوالي 1.4% خلال الـ 24 ساعة الماضية. وتم تداول البيتكوين بالقرب من 77,600 دولار، بانخفاض حوالي 1.5% خلال 24 ساعة. العملات المشفرة الرائجة اليوم: ارتفعت FIL بنحو 13.4%، بينما ارتفعت UNI بنحو 9.0%.

• الطاقة والمعادن: ارتفع خام برنت بنحو 1.1% إلى 95.68 دولارًا للبرميل، بينما ارتفع خام غرب تكساس الوسيط بنحو 0.7% إلى 90.83 دولارًا للبرميل. وتم تداول الذهب الفوري بالقرب من 4,321 دولارًا للأونصة، بانخفاض حوالي 0.2%، بينما انخفضت الفضة الفورية بنحو 0.5% إلى 63.96 دولارًا للأونصة.

(البيانات حتى 2 سبتمبر، الساعة 15:00 بتوقيت هونج كونج)

لمحة عن سوق العملات المشفرة

1. تحليل تدفقات رأس المال في العقود الآجلة

في 2 سبتمبر، وفقًا لبيانات Coinglass، سجلت عقود BTC وETH وSOL وSOXL وXAU وغيرها أكبر صافي التدفقات الخارجة في تداول العقود الآجلة خلال الـ 24 ساعة الماضية، مما قد يوحي بوجود فرص تداول.

2. خريطة حرارة تصفية البيتكوين

في 2 سبتمبر، وفقًا لبيانات Coinglass، واستنادًا إلى السعر المرجعي الحالي البالغ 76,780 دولارًا على خريطة تصفية بورصة البيتكوين، إذا انخفضت البيتكوين إلى ما دون 75,000 دولار، فقد يصل إجمالي حجم التصفية للمراكز الطويلة عبر البورصات المركزية الرئيسية إلى 1.14 مليار دولار. وعلى العكس، إذا اخترقت البيتكوين مستوى 79,000 دولار، فقد يصل إجمالي حجم التصفية للمراكز القصيرة عبر البورصات المركزية الرئيسية إلى 1.39 مليار دولار. يُنصح المتداولون بإدارة الرافعة المالية بحكمة لتجنب عمليات التصفية واسعة النطاق أثناء تقلبات السوق.

3. نسبة المراكز الطويلة إلى القصيرة للبيتكوين

وفقًا لبيانات Coinglass، حتى الساعة 17:00 بتوقيت هونج كونج في 2 سبتمبر، بلغت النسبة الإجمالية للمراكز الطويلة إلى القصيرة للبيتكوين 0.8448، مما يشير إلى أن البائعين يتمتعون حاليًا بميزة نسبية.

4. أداء العقود الآجلة للأسهم

في 2 سبتمبر، ضعفت عقود الأسهم على نطاق واسع. انخفضت KORU وSOXL بنسبة 7.33% و6.82% على التوالي، بينما انخفضت CRCL بنسبة 5.15%. كما انخفضت SKHYNIX وMU بأكثر من 2%. وعلى صعيد تدفقات رأس المال، ارتفع حجم تداول SOXL بنسبة 33.42% وزادت العقود المفتوحة بنسبة 12.63%، مما يدل على أن المراكز ذات الرافعة المالية استمرت في الزيادة أثناء الانخفاض. وانخفضت العقود المفتوحة في SNDK وNVDA بنسبة 9.13% و6.78% على التوالي، مما يشير إلى تدفقات خارجة لرأس المال أكثر وضوحًا.

5. المراقبة على السلسلة

• وفقًا لمحللة السلسلة Ai姨، مع انخفاض ETH إلى ما دون 2,400 دولار، تكبد مستثمر كبير (حوت) يحتفظ بمراكز شراء بقيمة 45,000 ETH خسارة غير محققة تبلغ حوالي 4.1 مليون دولار. وتبلغ قيمة المركز حاليًا أكثر من 107 مليون دولار، بسعر شراء 2,486.37 دولارًا وسعر تصفية 2,252.68 دولارًا.

• تُظهر بيانات السلسلة أن مستثمرًا كبيرًا يبدو أنه باع 95 BTC من خلال معاملة خارج المنصة، بقيمة حوالي 7.32 مليون دولار.

• وفقًا لبيانات Coinglass، بلغ إجمالي مراكز كبار المتداولين على منصة Hyperliquid حوالي 7.206 مليار دولار، بما في ذلك 3.466 مليار دولار في مراكز شراء و3.740 مليار دولار في مراكز بيع، مع نسبة المراكز الشرائية إلى البيعية تبلغ 0.93.

• قامت أكبر محفظة تحتوي على SHIB بتحويل حوالي 3.09 مليون دولار من SHIB مرة أخرى، مع بقاء أرصدة متبقية تبلغ قيمتها حوالي 478 مليون دولار.

عناوين أخبار البلوكشين

• في 1 سبتمبر بالتوقيت الشرقي، سجلت صناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين الفورية في الولايات المتحدة إجمالي صافي التدفقات الخارجة بقيمة 236 مليون دولار. وشهد صندوق IBIT التابع لشركة بلاك روك صافي تدفقات خارجة بنحو 201 مليون دولار، بينما سجل صندوق BITB التابع لشركة Bitwise صافي تدفقات داخلة بقيمة 8.38 مليون دولار.

• سجلت صناديق الاستثمار المتداولة للإيثريوم الفورية في الولايات المتحدة صافي التدفقات الداخلة بقيمة 10.9528 مليون دولار خلال نفس الفترة، مسجلة اليوم الثاني عشر على التوالي من التدفقات الداخلة الصافية. وشهد صندوق ETHB التابع لشركة بلاك روك صافي تدفقات داخلة يومية بقيمة 11.2001 مليون دولار.

• سجلت صناديق الاستثمار المتداولة لسولانا الفورية في الولايات المتحدة صافي تدفقات داخلة يومية بقيمة 10.19 مليون دولار، حيث شهد صندوق BSOL التابع لشركة Bitwise حوالي 6.17 مليون دولار. وبلغ إجمالي صافي التدفقات الداخلة لصناديق SOL المتداولة حوالي 1.351 مليار دولار.

• اقترحت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية تحديث قواعد وكلاء التحويل التي أُنشئت في الأصل في السبعينيات، بهدف تكييف الإطار التنظيمي مع البنية التحتية الجديدة للسوق مثل البلوكشين والأوراق المالية المرمزة.

• طلبت سلطة النقد في سنغافورة ملاحظات حول إطارها التنظيمي للعملات المستقرة أحادية العملة، مقترحة أن يحتفظ المصدرون بما لا يقل عن 100% من الأصول الاحتياطية وأن يُحظر عليهم دفع عوائد لحاملي العملات المستقرة.

• دخلت S&P Dow Jones Indices في شراكة مع Kaiko لإطلاق سلسلة مؤشرات S&P Kaiko للأصول الرقمية، لتزويد المؤسسات بمعايير للأصول المشفرة وأدوات بيانات السوق.

• أعيد تشغيل الشبكة الرئيسية لـ Fogo. من بين 400 مليون رمز مشارك في الحادث الأمني السابق، تم استرداد 237 مليونًا وإزالتها بشكل دائم.

• تُظهر بيانات Robinhood Chain أن حوالي 17.2% من المعروض من الأسهم المرمزة قد دخل في مجمعات سيولة Meme المرتبطة بالأسهم، ويمثل هذا التداول حوالي 31.3% من حجم تداول الأسهم على السلسلة.

• تقوم Flop Labs، المدعومة من Arthur Hayes، بتطوير سوق لحوسبة GPU يخطط للسماح لوكلاء الذكاء الاصطناعي باستخدام رموز FLOP لشراء موارد الحوسبة، مع قيام عقد المدققين بالتحقق من مهام الحوسبة المكتملة.

رؤى المؤسسات · اختيارات يومية

• خفضت TD Cowen هدفها لسعر البيتكوين في نهاية عام 2026 إلى 97,500 دولار من توقعاتها الأساسية السابقة البالغة حوالي 140,000 دولار. كما خفضت هدفها لسعر Strategy من 400 دولار إلى 260 دولارًا لكنها أبقت على تصنيف "شراء". وقال المحلل لانس فيتانزا إن التعديل يعكس بشكل أساسي ضعف سعر البيتكوين الأخير وليس تدهورًا في هيكل السوق.

• قالت Bitwise Europe إن البيتكوين استعادت معظم نطاقات التسعير الرئيسية. ويُظهر نموذج عرض الحائزين على المدى الطويل ونموذج انتقال الرغبة في المخاطرة أن السوق يتحول نحو مرحلة المخاطرة. وقالت الشركة إن 83,000 دولار لا يزال منطقة مقاومة مهمة يجب اختراقها.

• قال محلل CryptoQuant أكسل أدلر جونيور إن مؤشر المشاعر المركب للبيتكوين انخفض من 88.11 في 24 أغسطس إلى 70.05، لكنه لا يزال في منطقة الجشع الشديد. ولم تتعزز أسعار البيتكوين بالتوازي خلال نفس الفترة، مما يشير إلى أن تحسن معنويات السوق لم يتم تأكيده بالكامل بعد من خلال زخم الأسعار.

• قال استراتيجيو Citi أليكس سوندرز وبين بو إن متوسط تكلفة الشراء المرجحة لمستثمري صناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين الفورية في الولايات المتحدة يتركز بين 80,000 و83,000 دولار، مما يجعل هذا النطاق منطقة سعرية مهمة حاليًا. وقالت StoneX إن المخاوف بشأن الوضع المالي الأمريكي وتجدد التدفقات الداخلة لصناديق الاستثمار المتداولة كانت قد دعمت سابقًا الطلب على الأصول البديلة.