نشرة BTCC اليومية (19 أكتوبر) | الفيدرالي يدخل فترة التعتيم، وسايلور يقترح عملة رقمية للدولار مدعومة بالبيتكوين

أبرز النقاط

• تغيرت توقعات سياسة الطاقة الروسية، وتراجع خام برنت، وارتدت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية.

• من المقرر أن تعلن نحو 70 شركة من مؤشر S&P 500 أرباحها هذا الأسبوع.

• دخل الاحتياطي الفيدرالي فترة التعتيم قبل اجتماع السياسة النقدية المقرر في 27-28 أكتوبر.

توقعات الاقتصاد الكلي والسياسات

أحداث اليوم الرئيسية

• مؤشر NAHB لسوق الإسكان الأمريكي لشهر أكتوبر

عناوين الاقتصاد الكلي

1. تحول سياسة الطاقة الروسية مع تراجع خام برنت

أشار الرئيس دونالد ترامب إلى أن الولايات المتحدة قد تخفف بعض العقوبات المفروضة على روسيا، لكنه قال لاحقًا إنه لم يتم اتخاذ قرار نهائي بعد. وقال وزير الخارجية ماركو روبيو إن الإدارة ستقيم الأثر الاقتصادي لأي إجراءات من هذا القبيل. وتراجع خام برنت من مستويات قرب 110 دولارات للبرميل يوم الجمعة الماضي. وفي الوقت نفسه، لا تزال مخاطر الشحن في مضيق هرمز قائمة، مما يبقي تكلفة النقل المادي للنفط الخام والتأمين مرتفعة.

2. نمو الناتج المحلي الإجمالي الصيني في الربع الثالث 4.5%، أعلى قليلًا من التوقعات

نما الناتج المحلي الإجمالي الصيني في الربع الثالث بنسبة 4.5% على أساس سنوي، متجاوزًا توقعات السوق البالغة 4.4% ومتسارعًا من 4.3% في الربع الثاني. وارتفع الناتج المحلي الإجمالي بنسبة 1.2% على أساس ربع سنوي. وزاد الإنتاج الصناعي في سبتمبر بنسبة 5.5% على أساس سنوي، بينما ارتفعت مبيعات التجزئة بنسبة 1.1%. دعمت الصادرات والإنتاج الصناعي النمو، بينما ظل الاستهلاك والاستثمار العقاري من نقاط الضعف.

3. الفيدرالي يدخل فترة التعتيم والأسواق تركز على أرباح شركات التكنولوجيا

دخل الاحتياطي الفيدرالي فترة التعتيم قبل اجتماع السياسة النقدية المقرر في 27-28 أكتوبر. ومن المقرر أن تعلن نحو 70 شركة من مؤشر S&P 500 أرباحها هذا الأسبوع، مع تركيز على ميتا وتسلا وعدد من شركات أشباه الموصلات. وانخفض مؤشر فيلادلفيا لأشباه الموصلات بنسبة 11.4% الأسبوع الماضي، وستوفر الأرباح القادمة بيانات جديدة لتقييم الإنفاق الرأسمالي على الذكاء الاصطناعي وعوائده.

4. محافظ بنك اليابان يقول إن التضخم الأساسي قريب من هدف 2%

قال محافظ بنك اليابان كازو أويدا إن التضخم الأساسي في اليابان "قريب جدًا" من هدف 2%، بينما يضيف سوق العمل الضيق والطلب العالمي على الذكاء الاصطناعي ضغوطًا على الأسعار. وقال إن التعديلات في الوقت المناسب على سعر الفائدة، مع بقاء الأوضاع المالية تيسيرية، يمكن أن تساعد في منع ارتفاع عوائد السندات طويلة الأجل بسبب مخاوف التضخم.

5. أسعار الواردات الأمريكية في سبتمبر ترتفع أكثر من المتوقع

ارتفعت أسعار الواردات الأمريكية بنسبة 1.1% على أساس شهري و8.1% على أساس سنوي في سبتمبر، وكانت الزيادة السنوية الأكبر منذ أكثر من أربع سنوات. وارتفعت أسعار واردات الوقود بنسبة 4.8% على أساس شهري. وواصلت بيانات الأسبوع الماضي إبراز تأثير تكاليف الطاقة على التضخم، وستواصل الأسواق مراقبة ما إذا كان انخفاض أسعار النفط يمكن أن يخفف ضغوط الأسعار المستقبلية.

أداء الأصول العالمية

• الأسهم: أغلق مؤشر نيكاي 225 منخفضًا بنسبة 0.62% عند 64,916.70 نقطة، بينما ارتفع مؤشر كوسبي الكوري الجنوبي بنسبة 1.75% إلى 5,767.01 نقطة. وارتفع سهم سامسونج للإلكترونيات بنسبة 1.16%، وزاد سهم إس كيه هاينكس بنسبة 0.39%. وارتدت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية قبل الافتتاح، حيث ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 بنحو 1.3% والعقود الآجلة لمؤشر S&P 500 بنحو 0.8%.

• العملات الرقمية: بلغ مؤشر الخوف والجشع من كوين ماركت كاب 50 نقطة، في المنطقة المحايدة. وبلغ إجمالي القيمة السوقية للعملات الرقمية نحو 2.76 تريليون دولار، بزيادة تقارب 1.14% خلال الساعات الأربع والعشرين الماضية. وتم تداول البيتكوين قرب 82,758 دولارًا، بزيادة 1.36%؛ والإيثريوم نحو 2,431 دولارًا، بزيادة 0.93%؛ والريبل قرب 1.31 دولار، بزيادة 1.45%؛ وسولانا نحو 105.71 دولار، بزيادة 2.07%.

• الطاقة والمعادن: انخفض خام برنت بنحو 1.8% إلى 107.83 دولار للبرميل، بينما تراجع خام غرب تكساس الوسيط بنحو 1.2% إلى 100.20 دولار. وارتفع الذهب الفوري بنحو 0.4% إلى 4,182.30 دولار للأونصة، وزادت الفضة الفورية بنحو 1.3% إلى 57.73 دولار للأونصة.

(البيانات حتى الساعة 3:00 مساءً بتوقيت هونغ كونغ في 19 أكتوبر)

لمحة عن سوق العملات الرقمية

1. تحليل تدفقات رأس المال في العقود الآجلة

أظهرت بيانات كوين جلاس في 19 أكتوبر أن عقود الإيثريوم والذهب ونير وزيكاش والريبل سجلت بعضًا من أكبر صافي التدفقات الخارجة من التداول خلال الساعات الأربع والعشرين الماضية، مما قد يوفر فرصًا للتداول.

2. خريطة تصفية البيتكوين

وفقًا لخريطة التصفية الخاصة بمنصة كوين جلاس في 19 أكتوبر، وباستخدام سعر البيتكوين الحالي البالغ 82,656 دولارًا كمرجع، فإن الانخفاض إلى ما دون 80,000 دولار سيجعل إجمالي التصفيات الطويلة المحتملة عبر البورصات المركزية الرئيسية يصل إلى 1.28 مليار دولار. وعلى العكس، فإن التحرك فوق 85,000 دولار سيجعل إجمالي التصفيات القصيرة المحتملة يصل إلى 760 مليون دولار. يُنصح المتداولون بإدارة الرافعة المالية بحكمة لتجنب التصفيات واسعة النطاق أثناء تقلبات السوق.

3. نسبة العقود الطويلة إلى القصيرة للبيتكوين

وفقًا لكوين جلاس، بلغت نسبة العقود الطويلة إلى القصيرة للبيتكوين على مستوى السوق 1.2355 اعتبارًا من الساعة 5:00 مساءً بتوقيت هونغ كونغ في 19 أكتوبر، مما يشير إلى أن المراكز الطويلة كانت لها اليد العليا حاليًا.

4. أداء العقود الآجلة التقليدية

ارتفعت العقود الآجلة التقليدية في الغالب في 19 أكتوبر، بقيادة المنتجات المرتبطة بالرقائق. وارتفع صندوق SOXL بنسبة 9.31% وصعد سهم SKHYNIX بنسبة 7.40%، بينما زادت الفائدة المفتوحة بنسبة 6.33% و3.57% على التوالي. وقفز صندوق KORU بنسبة 16.46%، مع زيادة الفائدة المفتوحة بنسبة 2.79%. وارتفع الذهب بنسبة 0.47%، لكن الفائدة المفتوحة انخفضت بنسبة 5.44%. وانخفض عقد النفط الخام CL بنسبة 1.93%، مع انخفاض الفائدة المفتوحة بنسبة 4.54%، مما يشير إلى أن رأس المال كان مركزًا في أسهم التكنولوجيا.

5. مراقبة على السلسلة

• ذكرت لوك أون تشين أن محافظ مرتبطة بشركة MARA Holdings قامت بتحويل إجمالي 1,000 بيتكوين، بقيمة تقارب 82.8 مليون دولار، إلى منصات تداول خلال الأيام الخمسة الماضية. ولا تثبت التحويلات أن الأصول قد بيعت.

• ذكرت أون تشين لينز أن حوتًا أعاد رهن ما يقرب من 500,000 عملة HYPE خلال اليوم الماضي، بقيمة تقارب 38.92 مليون دولار. وكانت العملات قد أزيلت من الرهن قبل شهرين.

• ذكرت المحللة على السلسلة آي يي أن ثلاثة عناوين يُعتقد أنها تابعة لنفس الكيان قامت باسترداد أصول من إيثينا وأودعت 18.085 مليون عملة ENA، بقيمة تقارب 3.64 مليون دولار، إلى منصات تداول.

عناوين البلوك تشين

• في 16 أكتوبر بالتوقيت الشرقي، سجلت صناديق الاستثمار المتداولة الفورية للبيتكوين صافي تدفقات خارجة بقيمة 82.3893 مليون دولار، بما في ذلك 71.7803 مليون دولار من صندوق IBIT التابع لشركة بلاك روك. وشهدت صناديق الاستثمار المتداولة الفورية للإيثريوم صافي تدفقات خارجة بقيمة 69.6827 مليون دولار.

• من 12 أكتوبر حتى 16 أكتوبر بالتوقيت الشرقي، سجلت صناديق الاستثمار المتداولة الفورية للبيتكوين صافي تدفقات خارجة تراكمية بنحو 229 مليون دولار، بما في ذلك نحو 165 مليون دولار من صندوق IBIT.

• قالت هيئة الرقابة المالية في كوريا الجنوبية إنها تعمل مع وحدة الاستخبارات المالية الكورية لإنشاء نظام تنظيمي للأصول الرقمية. وستعمل مسودة المرحلة الثانية من القانون الأساسي للأصول الرقمية على تعزيز الإطار التنظيمي بشكل أكبر.

• اقترحت لجنة تداول العقود الآجلة للسلع الأمريكية إطارًا يُعرف باسم Reg CM يسمح لمنصات تداول العملات الرقمية بقبول إشراف فيدرالي موحد طوعًا. ولا تزال الآلية في مرحلة الاقتراح.

• قالت جيه بي مورجان إنها ستوسع عملة الإيداع المؤسسية الخاصة بها، JPM Coin، لتشمل شبكة الإيثريوم، لدعم التحويلات والمدفوعات على مدار الساعة.

• يخطط دويتشه بنك لإطلاق خدمات حفظ الأصول الرقمية للعملاء المؤسسيين في ألمانيا ويدرس التوسع في آسيا في عام 2027. ولا تزال الخدمة الألمانية تتطلب استكمال الإجراءات التنظيمية ذات الصلة.

• تخطط ميراي أسيت للأوراق المالية لإطلاق أول منتجاتها المالية المرقمنة في الربع الأول من عام 2027، مع النظر مبدئيًا في صناديق سوق المال الخاصة والسندات الخاصة للمستثمرين المؤسسيين.

• عارضت تسع شركات أمريكية، بما في ذلك برودكوم وفيرايزون، إدراج أسهمها ضمن مبادرة تداول الأسهم المرقمنة. ولم يقدم الإعلان أسبابًا للاعتراضات.

• اقترح فيتاليك بوتيرين تنفيذ بعض الأعمال التشفيرية المكثفة حسابيًا على جانب العميل وتقديم البراهين والنتائج إلى سلسلة كتل الإيثريوم. ولا يزال الاقتراح جزءًا من مناقشة خارطة طريق تقنية.

• اقترح مايكل سايلور، الرئيس التنفيذي لشركة Strategy، عملة رقمية للدولار مدعومة بالبيتكوين وتستهدف عوائد سنوية تتراوح بين 6% و8%. ولا تزال الفكرة مفهومًا عامًا.

رؤية المؤسسات · اختيارات يومية

• بلاك روك: قال دان مالي، رئيس إدارة النقد في آسيا والمحيط الهادئ، إن الصناديق المرقمنة تُستخدم بالفعل كضمان في أسواق الأصول الرقمية. وسيعتمد المزيد من الاندماج في التمويل التقليدي على قبول البنوك والبنية التحتية للسوق واليقين التنظيمي.

• AMP: قالت الخبيرة الاقتصادية ماي بوي إن البنية التحتية للذكاء الاصطناعي تتطلب استثمارات أولية كبيرة، بينما تزيد عوائد السندات المرتفعة وفروق الائتمان للشركات من تكاليف التمويل للمشاريع ذات الصلة.

• KCM Trade: قال كبير محللي السوق تيم ووتر إن انخفاض أسعار النفط يخفف من مخاوف التضخم ويدعم ارتفاعًا متواضعًا في الذهب. وسيكون المزيد من الانخفاض في أسعار النفط أو انخفاض عوائد سندات الخزانة من الظروف التي يجب مراقبتها.

• Bitwise: قال رئيس الأبحاث ريان راسموسن إن مخصصات صناديق الاستثمار المتداولة والشركات، إلى جانب مخاوف التضخم والديون، يمكن أن تدعم محاولة البيتكوين للوصول إلى 100,000 دولار بحلول نهاية العام. ولا يزال هذا توقعًا مؤسسيًا.