نشرة BTCC اليومية (9.4) | بيتكوين تتجاوز 82,000 دولار وصناديق الاستثمار المتداولة تسجل تدفقات يومية صافية بقيمة 731 مليون دولار

أبرز النقاط

• أشار محافظ الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر والر إلى نبرة تميل للتيسير، حيث انخفضت توقعات السوق لرفع الفائدة في سبتمبر من حوالي 63% إلى نحو 50%؛ وسيصدر تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكية لشهر أغسطس الليلة.

• تجاوزت بيتكوين لفترة وجيزة مستوى 82,000 دولار خلال الليل وتتداول الآن قرب 80,800 دولار؛ سجلت صناديق بيتكوين الفورية الأمريكية تدفقات يومية صافية بقيمة 731 مليون دولار، وهي الأعلى منذ 14 يناير.

• تستمر التوترات بين الولايات المتحدة وإيران في تعطيل نقل الطاقة، حيث عبرت أربع سفن بضائع فقط مضيق هرمز يوم الخميس، وهو أقل بكثير من متوسط 10 أيام البالغ نحو 15 سفينة.

النظرة المستقبلية للاقتصاد الكلي والسياسات

الأحداث الرئيسية اليوم

• الوظائف غير الزراعية الأمريكية لشهر أغسطس
• معدل البطالة الأمريكي لشهر أغسطس

عناوين الاقتصاد الكلي

1. كريستوفر والر يرسل إشارة تيسير، وتوقعات رفع الفائدة في سبتمبر تنخفض إلى نحو 50%

قال محافظ الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر والر إنه إذا استمرت بيانات التضخم القادمة في إظهار تراجع ضغوط الأسعار، فإنه يفضل الإبقاء على أسعار الفائدة دون تغيير في اجتماع 15-16 سبتمبر. ومع ذلك، إذا تسارع التضخم مرة أخرى، فقد يظل يدعم رفع الفائدة. وبعد تصريحاته، انخفضت توقعات السوق لرفع الفائدة في سبتمبر من نحو 63% إلى ما يقرب من 50%، في حين تراجعت عوائد سندات الخزانة قصيرة الأجل والدولار الأمريكي.

2. من المتوقع أن ترتفع الوظائف غير الزراعية الأمريكية لشهر أغسطس بمقدار 56,000 وظيفة، وأن يبلغ معدل البطالة 4.1%

سيصدر تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكية لشهر أغسطس اليوم. ويتوقع استطلاع أجرته رويترز زيادة الوظائف بنحو 56,000 وظيفة، وهو تحسن عن انخفاض يوليو البالغ 23,000 وظيفة. ومن المتوقع أن يظل معدل البطالة عند 4.1%، في حين من المتوقع أن يتباطأ نمو متوسط الأجر في الساعة على أساس سنوي من 3.2% إلى 3.0%. وبعد تصريحات والر بأن بيانات التضخم تظل محورية لقرارات السياسة في سبتمبر، سيكون تقرير التوظيف اختبارًا رئيسيًا لمعرفة ما إذا كان سوق العمل يبرد أكثر.

3. مؤشر مديري المشتريات الخدمي ISM يرتفع إلى 55.4، ومؤشر الأسعار يصل إلى أعلى مستوى في نحو أربع سنوات

ارتفع مؤشر مديري المشتريات الخدمي ISM الأمريكي لشهر أغسطس من 54.1 في يوليو إلى 55.4، متجاوزًا التوقعات. وصعد مؤشر الطلبات الجديدة إلى 60.9، وهو أعلى مستوى في نحو ثلاث سنوات ونصف، بينما ظل مؤشر التوظيف في منطقة الانكماش عند 47.8. وارتفع مؤشر الأسعار المدفوعة إلى 72.6، وهو أعلى مستوى منذ عام 2022، مما يشير إلى أن ضغوط التضخم لم تختف تمامًا على الرغم من استمرار توسع قطاع الخدمات.

4. استمرار اضطراب الشحن في مضيق هرمز، وخام برنت يظل قرب 95 دولارًا

أظهرت بيانات كبلر أن أربع ناقلات سلع فقط عبرت مضيق هرمز يوم الخميس، انخفاضًا من تسع سفن في اليوم السابق ومتوسط 10 أيام البالغ نحو 15 سفينة. ولا تزال التوترات العسكرية بين الولايات المتحدة وإيران دون حل، مما يؤثر باستمرار على نقل النفط والغاز الطبيعي المسال في الخليج. وارتفع خام برنت بأكثر من 6% هذا الأسبوع ويظل قرب أعلى مستوى في ستة أسابيع.

5. الين يسجل أكبر مكسب أسبوعي منذ يوليو مع تحذير اليابان من التقلبات المفرطة في سوق الصرف

دفع انخفاض توقعات رفع الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي وتوقعات المزيد من التشديد من جانب بنك اليابان الين للارتفاع. وارتفع الين بنحو 2.5% هذا الأسبوع، مع انخفاض زوج الدولار/ين نحو 156. وقال نائب وزير المالية للشؤون الدولية أتسوشي ميمورا إن الحكومة ستواصل مراقبة تحركات أسعار الصرف عن كثب وهي مستعدة للتحرك ضد التقلبات المفرطة.

أداء الأصول العالمية

• الأسهم: ارتفع مؤشر نيكاي 225 بنسبة 1.26% إلى 65,020.94 نقطة. وارتفع مؤشر كوسبي الكوري الجنوبي بنسبة 1.64% إلى 6,687.21 نقطة، مع ارتفاع سهم سامسونج للإلكترونيات بنحو 2.2% وارتفاع سهم إس كيه هاينكس بنحو 3.2%. وكانت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية متباينة قبل الافتتاح، حيث ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 بنحو 0.5%، وارتفعت العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.1%، وانخفضت العقود الآجلة لمؤشر داو جونز بنسبة 0.1%.

• العملات المشفرة: بلغ مؤشر الخوف والجشع للعملات المشفرة 77، في منطقة الجشع. وبلغ إجمالي القيمة السوقية للعملات المشفرة نحو 2.71 تريليون دولار، بزيادة 3.75% خلال الـ 24 ساعة الماضية، مع توسع كبير في حجم التداول. وتداولت بيتكوين قرب 80,790 دولارًا، بزيادة 3.86%؛ وارتفعت إيثريوم بنسبة 4.16% إلى نحو 2,508 دولارًا. وشملت الأصول الرائجة ZEC (+15.8%) وXRP (+6%) وHYPE (+4.8%).

• الطاقة والمعادن: انخفض خام برنت بنحو 0.5% إلى 95.05 دولارًا للبرميل، بينما انخفض خام غرب تكساس الوسيط بنحو 0.7% إلى 90.66 دولارًا. وتداول الذهب الفوري قرب 4,469.26 دولارًا للأونصة، بينما انخفضت الفضة بنحو 0.5% إلى 66.59 دولارًا.

(البيانات حتى 4 سبتمبر، الساعة 15:00 بتوقيت هونغ كونغ)

لمحة عن سوق العملات المشفرة

1. تحليل تدفقات رأس المال في العقود الآجلة

وفقًا لبيانات Coinglass في 4 سبتمبر، تصدرت BTC وETH وZEC وSPCX وHYPE صافي التدفقات الداخلة في تداول العقود الآجلة خلال الـ 24 ساعة الماضية.

2. خريطة تصفية بيتكوين

وفقًا لبيانات Coinglass، واستنادًا إلى سعر بيتكوين الحالي البالغ 80,970 دولارًا، فإن الانخفاض إلى ما دون 79,000 دولار قد يؤدي إلى تصفية المراكز الطويلة التراكمية بنحو 1.9 مليار دولار عبر منصات التداول المركزية الرئيسية. وقد يؤدي الاختراق فوق 83,000 دولار إلى تصفية مراكز بيع تراكمية بنحو 1.4 مليار دولار. يجب على المتداولين إدارة الرافعة المالية بعناية لتجنب عمليات التصفية واسعة النطاق.

3. نسبة العقود الطويلة إلى القصيرة في عقود بيتكوين الآجلة

وفقًا لبيانات Coinglass، اعتبارًا من الساعة 16:00 بتوقيت هونغ كونغ في 4 سبتمبر، بلغت نسبة العقود الطويلة إلى القصيرة العالمية لبيتكوين 1.2881، مما يشير إلى أن المراكز الطويلة تتمتع حاليًا بالأفضلية.

4. أداء العقود الآجلة التقليدية

تحركت أسواق العقود الآجلة التقليدية على نطاق واسع نحو الارتفاع في 4 سبتمبر، بقيادة KORU (+7.48%) وSPCX (+7.20%). وزاد الاهتمام بـ SPCX وMU بشكل كبير، مع ارتفاع حجم التداول بنسبة 74.39% و60.87% على التوالي، بينما زادت أيضًا العقود المفتوحة. وسجل كل من الذهب (XAU) وSNDK حجم تداول تجاوز 4 مليارات دولار، ليصبحا مركزين للسيولة؛ ومع ذلك، انخفضت العقود المفتوحة للذهب بنسبة 12.40% خلال 24 ساعة، مما يشير إلى إغلاق بعض المراكز المرتفعة.

5. مراقبة على السلسلة

• وفقًا لـ Lookonchain، جمع عنوان الحوت 0x6436 نحو 1.62 مليون HYPE خلال الأيام العشرة الماضية، بقيمة تقارب 133.8 مليون دولار. واشترى العنوان 1.28 مليون HYPE قبل ثلاثة أشهر بمتوسط سعر نحو 70 دولارًا.

• وفقًا لـ Lookonchain، باع حوت إيثريوم جميع عملات ETH البالغ عددها 167,855 خلال الأيام الخمسة الماضية، حيث بلغت قيمة الأصول نحو 408 ملايين دولار.

• وفقًا لـ Onchain Lens، أودع حوت 6 ملايين عملة TRUMP في البورصات خلال اليوم الماضي، بقيمة نحو 13.85 مليون دولار. واستقبلت محفظة الإيداع لاحقًا 1.2 مليون عملة TRUMP أخرى بقيمة نحو 2.86 مليون دولار.

• وفقًا لبيانات CoinGlass، يحتفظ حيتان Hyperliquid حاليًا بمراكز تبلغ نحو 7.653 مليار دولار، بما في ذلك 3.684 مليار دولار في مراكز شراء و3.969 مليار دولار في مراكز بيع، مع نسبة طويلة/قصيرة تبلغ نحو 0.93.

عناوين البلوك تشين

• في 3 سبتمبر بالتوقيت الشرقي، سجلت صناديق بيتكوين الفورية الأمريكية تدفقات صافية بقيمة 731 مليون دولار، وهي أكبر تدفقات يومية منذ 14 يناير. وسجل صندوق IBIT التابع لبلاك روك تدفقات بقيمة 454 مليون دولار.

• سجلت صناديق إيثريوم الفورية الأمريكية تدفقات صافية بقيمة 141 مليون دولار، بما في ذلك 72.07 مليون دولار في صندوق ETHA التابع لبلاك روك و65.11 مليون دولار في صندوق FETH التابع لفيديليتي.

• سجلت صناديق XRP الفورية الأمريكية تدفقات صافية بقيمة 6.14 مليون دولار، مع استقبال صندوق Franklin XRPZ مبلغ 3.19 مليون دولار. وبلغ إجمالي صافي أصول الصناديق المتداولة نحو 1.552 مليار دولار.

• أطلق بنك ستاندرد تشارترد خدمات تداول فورية لبيتكوين وإيثريوم للعملاء المؤسسيين في الإمارات العربية المتحدة، ليصبح أول بنك عالمي ذي أهمية نظامية يقدم مثل هذه الخدمات محليًا.

• حصلت Revolut على موافقة مشروطة من مكتب المراقب المالي للعملة الأمريكي لإنشاء بنك وطني، وتخطط لتقديم منتجات تشمل العملات المستقرة بعد الحصول على الموافقات التنظيمية المتبقية.

• فتحت منصة الاستثمار البريطانية هارجريفز لانسداون الوصول إلى تسع سندات متداولة في البورصة لبيتكوين وإيثريوم للعملاء المؤهلين، مع جهات إصدار تشمل بلاك روك وWisdomTree و21Shares وInvesco وCoinShares وBitwise.

• جمعت شركة Diameter Pay للبنية التحتية لمدفوعات العملات المستقرة 10 ملايين دولار في جولة تمويل من السلسلة A بقيادة CMT Digital وLightspeed Faction. وقالت الشركة إنها عالجت أكثر من 10 مليارات دولار من المدفوعات هذا العام.

• قال الرئيس التنفيذي لشركة Strive مات كول إن الشركة قد تصبح ثاني أكبر حائز لبيتكوين مدرج في البورصة في العالم بحلول نهاية العام. وكانت الشركة قد دخلت بالفعل في صدارة حائزي بيتكوين من الشركات بحلول أواخر أغسطس.

• تسعى هيئة تداول السلع الآجلة الأمريكية إلى رفض دعوى قضائية رفعتها بورصة شيكاغو التجارية بشأن التصنيف التنظيمي للعقود الآجلة الدائمة للعملات المشفرة. ويتمحور النزاع حول ما إذا كان ينبغي معاملة العقود الدائمة كعقود آجلة أو مقايضات.

وجهة نظر المؤسسات · اختيارات يومية

• قالت المحللة في BTC Markets راشيل لوكاس إن تدفقات صناديق بيتكوين المتداولة تتركز بشكل كبير في IBIT، مما يمثل تخصيصًا مؤسسيًا وليس تداولًا قصير الأجل. وتظل المتغيرات الرئيسية على المدى القريب هي بيانات التوظيف ومؤشر أسعار المستهلك الأمريكي، بالإضافة إلى ما إذا كانت تدفقات الصناديق المتداولة يمكن أن تستمر خلال الجلسات القادمة.

• قال رئيس قسم الاستثمار في إدارة الثروات العالمية في UBS مارك هيفيلي إن الإنفاق الرأسمالي على الذكاء الاصطناعي ومرونة الاقتصاد الأمريكي يمكن أن يستمرا في دعم النمو، في حين أن تباطؤ التضخم قد يتيح للاحتياطي الفيدرالي مجالًا للإبقاء على أسعار الفائدة دون تغيير.

• قال بنك أوف أمريكا، نقلاً عن بيانات EPFR، إن صناديق سوق المال اجتذبت 30 مليار دولار، وصناديق السندات 18.3 مليار دولار، وصناديق الأسهم 16.1 مليار دولار، والذهب 3.2 مليار دولار، وأصول العملات المشفرة نحو 500 مليون دولار في الأسبوع المنتهي في 2 سبتمبر. وجذبت أصول العملات المشفرة تدفقات صافية تراكمية بقيمة 5.5 مليار دولار خلال الأسابيع الخمسة الماضية.

• عدل كل من جيه بي مورجان وبي إن بي باريبا توقعاتهما للبنك المركزي الأوروبي إلى رفع بمقدار 25 نقطة أساس في ديسمبر، مشيرين إلى تكاليف الطاقة التي لا تزال مرتفعة، ونمو منطقة اليورو المرن، وضغوط التضخم الأساسية المستمرة. كما تسعر الأسواق رفعًا شبه مؤكد لسعر الفائدة من قبل البنك المركزي الأوروبي في 10 سبتمبر.