أخبار BTCC اليومية (8.19) | هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية تقترح قواعد جديدة للأصول المشفرة، وسهم SKHY يرتفع بأكثر من 7% قبل افتتاح السوق

أبرز النقاط

• اقترحت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية إطارًا تنظيميًا مخصصًا للأصول المشفرة، يهدف إلى توفير إعفاءات وترتيبات ملاذ آمن لبعض عروض الرموز المميزة.

• أغلق مؤشر كوسبي الكوري منخفضاً بنسبة 5.80%، بينما انخفضت أسهم سامسونج للإلكترونيات وإس كيه هاينكس بنسبة 7.82% و9.75% على التوالي.

• سجلت صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين الفورية الأمريكية تدفقات صافية في يوم واحد بقيمة 189 مليون دولار، حيث ساهم صندوق IBIT التابع لشركة BlackRock بمبلغ 144 مليون دولار.

• تراجع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 30 عامًا من أعلى مستوى له منذ ما يقرب من 20 عامًا إلى حوالي 5.27٪، بينما تنتظر الأسواق محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة لشهر يوليو.

نظرة على الاقتصاد الكلي والسياسات

أهم أحداث اليوم

• بيانات مخزون النفط الخام من إدارة معلومات الطاقة الأمريكية

• أصدر الاحتياطي الفيدرالي محضر اجتماع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية لشهر يوليو

عناوين رئيسية كبرى

1. سيتم قريباً صدور محضر اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي لشهر يوليو

سيصدر مجلس الاحتياطي الفيدرالي محضر اجتماع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية لشهر يوليو يوم الأربعاء بتوقيت شرق الولايات المتحدة. وستركز الأسواق على مناقشات صناع السياسات حول التضخم والتوظيف وشروط رفع أسعار الفائدة. وتشير أسعار الفائدة الحالية في السوق إلى أن احتمال عدم تغيير سعر الفائدة في سبتمبر يبلغ حوالي 64%، بينما يبلغ احتمال رفعه حوالي 36%.

2. ارتفع معدل التضخم في المملكة المتحدة في يوليو إلى 2.9%، متجاوزًا توقعات بنك إنجلترا.

ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين في المملكة المتحدة في يوليو بنسبة 2.9% على أساس سنوي، متجاوزًا نسبة 2.6% المسجلة في يونيو. وبلغ مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي 2.6%، وهو أيضًا أعلى من توقعات السوق. وكان الارتفاع الرئيسي في فواتير الطاقة المنزلية بنسبة 13%. وتتوقع الأسواق حاليًا أن تبلغ احتمالية رفع بنك إنجلترا لسعر الفائدة في سبتمبر حوالي 18%.

3. لا تزال عوائد السندات العالمية طويلة الأجل مرتفعة

ارتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 30 عامًا لفترة وجيزة إلى 5.3371%، وهو أعلى مستوى له منذ نحو 20 عامًا، قبل أن يستقر عند حوالي 5.27%. وارتفعت عوائد السندات الألمانية طويلة الأجل إلى أعلى مستوى لها منذ عام 2011، بينما اقترب عائد السندات الحكومية اليابانية لأجل 10 سنوات من 3%. ولا تزال بيئة أسعار الفائدة المرتفعة تُمارس ضغطًا على الأصول ذات التقييمات العالية.

4. أعلنت شركة إس كيه هاينكس عن خطة لإعادة شراء أسهم بقيمة 40 تريليون وون كوري، وارتفعت أسهم الإيداع الأمريكية بأكثر من 7% قبل افتتاح السوق.

في 19 أغسطس، وبعد إغلاق سوق الأسهم الكورية، أعلنت شركة إس كيه هاينكس عن نيتها إعادة شراء وإلغاء أسهم بقيمة 40 تريليون وون كوري، أي ما يعادل 28.6 مليار دولار أمريكي تقريبًا. كما تخطط الشركة لاستخدام أكثر من 50% من التدفق النقدي الحر التراكمي للفترة من 2025 إلى 2027 لتوزيع أرباح على المساهمين. وعقب هذا الإعلان، ارتفع سهم إس كيه هاينكس المدرج في الولايات المتحدة (رمز SKHY) بنحو 7% في تداولات ما قبل افتتاح السوق. وكانت أسهم الشركة الكورية قد انخفضت في وقت سابق من ذلك اليوم بنسبة 9.75%.

5. هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية تقترح قواعد جديدة لإصدار العملات المشفرة

اقترحت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية قواعد جديدة بعنوان "تنظيم الأصول المشفرة"، والتي من شأنها أن تسمح للمشاريع في مراحلها المبكرة بإصدار ما يصل إلى 5 ملايين دولار في غضون أربع سنوات وما يصل إلى 75 مليون دولار كل 12 شهرًا، مع إنشاء ملاذ آمن للأصول الرقمية المؤهلة.

أداء الأصول العالمية

• الأسهم: أغلق مؤشر نيكاي 225 الياباني منخفضًا بنسبة 3.16%. كما أغلق مؤشر كوسبي الكوري منخفضًا بنسبة 5.80%، مع انخفاض أسهم سامسونج إلكترونيكس بنسبة 7.82% وسهم إس كيه هاينكس بنسبة 9.75%. وفي تداولات ما قبل افتتاح السوق الأمريكية، وقت كتابة هذا التقرير، انخفضت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 بنحو 0.18%، وانخفضت العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنحو 0.03%، بينما ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر داو جونز بنحو 0.05%.

• العملات الرقمية: بلغ مؤشر الخوف والطمع للعملات الرقمية على موقع CoinMarketCap مستوى 41، ضمن النطاق المحايد. وبلغت القيمة السوقية الإجمالية للعملات الرقمية حوالي 2.19 تريليون دولار، بزيادة قدرها 0.24% تقريبًا خلال الـ 24 ساعة الماضية. وتداول البيتكوين بالقرب من 64,300 دولار، بزيادة قدرها 0.19% تقريبًا خلال 24 ساعة. أما العملات الرقمية الأكثر تداولًا اليوم، فقد ارتفع سعر BTW بنسبة 84.2% تقريبًا، بينما ارتفع سعر PUMP بنسبة 6.7% تقريبًا.

• الطاقة والمعادن: ارتفع سعر خام برنت بنحو 0.5% إلى 91.44 دولارًا للبرميل، بينما ارتفع سعر خام غرب تكساس الوسيط بنحو 0.6% إلى 85.45 دولارًا للبرميل. وارتفع سعر الذهب الفوري بنحو 0.6% إلى 4359.58 دولارًا للأونصة، بينما انخفض سعر الفضة الفوري بنحو 0.1% إلى 63.22 دولارًا للأونصة.

(البيانات حتى تاريخ 19 أغسطس، الساعة 15:00 بتوقيت هونغ كونغ)

لمحة سريعة عن سوق العملات الرقمية

1. تحليل تدفقات رأس المال الآجلة

في 19 أغسطس، وفقًا لبيانات Coinglass، قادت عقود ETH وBTC وSOL وXAU وNVDA وغيرها من العقود التدفقات الصافية في تداول العقود الآجلة خلال الـ 24 ساعة الماضية، مما قد يشير إلى فرص التداول.

2. خريطة حرارية لتصفية البيتكوين

في 19 أغسطس، ووفقًا لبيانات Coinglass، واستنادًا إلى السعر المرجعي الحالي البالغ 64,408 دولارًا أمريكيًا على خريطة تصفية تداولات البيتكوين، إذا انخفض سعر البيتكوين إلى ما دون 63,000 دولار أمريكي، فقد تصل كثافة تصفية مراكز الشراء التراكمية عبر منصات التداول المركزية الرئيسية إلى 810 ملايين دولار أمريكي. في المقابل، إذا تجاوز سعر البيتكوين 66,000 دولار أمريكي، فقد تصل كثافة تصفية مراكز البيع التراكمية عبر منصات التداول المركزية الرئيسية إلى 720 مليون دولار أمريكي. يُنصح المتداولون بإدارة الرافعة المالية بحكمة لتجنب عمليات التصفية واسعة النطاق خلال تقلبات السوق.

3. نسبة مراكز الشراء/البيع في البيتكوين

وفقًا لبيانات Coinglass، اعتبارًا من الساعة 16:00 بتوقيت هونغ كونغ في 19 أغسطس، بلغ إجمالي نسبة الشراء/البيع لعملة البيتكوين 1.1623، مما يشير إلى أن المشترين يتمتعون حاليًا بميزة نسبية.

4. أداء العقود الآجلة للأسهم

في 19 أغسطس، تصدرت عقود أسهم شركة إس كيه هاينكس قائمة الرابحين. ارتفعت أسهم SKHYNIX وSKHY وSKHX بنسب 1.55% و1.71% و1.74% على التوالي. في المقابل، انخفض سهم SOXL بنسبة 5.77%، متصدرًا قائمة الخاسرين. وشهد حجم التداول ارتفاعًا ملحوظًا، حيث زاد حجم تداول MU بنسبة 167.26%. أما بالنسبة للمراكز المفتوحة، فقد ارتفعت أسهم SKHYNIX وSOXL بنسبة 13.62% و12.04% على التوالي، بينما انخفضت المراكز المفتوحة لسهم SNDK بنسبة 16.61%، مما يُشير بوضوح إلى تركز رؤوس الأموال في عقود أسهم إس كيه هاينكس.

5. المراقبة على سلسلة الكتل

• وفقًا لموقع Lookonchain، قامت شركة Multicoin Capital مرة أخرى بتحويل 172,710 HYPE إلى Coinbase Prime، بقيمة حوالي 10.15 مليون دولار.

• قام عنوان تابع لحكومة بوتان بتحويل 300 بيتكوين إلى محفظة تم إنشاؤها حديثًا، بقيمة تقارب 19.28 مليون دولار أمريكي. وقد سجلت منصة Lookonchain ومصادر بيانات أخرى على سلسلة الكتل هذا التحويل.

عناوين أخبار تقنية البلوك تشين

• في 18 أغسطس بتوقيت شرق الولايات المتحدة، سجلت صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين الفورية الأمريكية تدفقات صافية بقيمة 189.3 مليون دولار، حيث شهد صندوق IBIT التابع لشركة BlackRock تدفقات صافية بقيمة 143.6 مليون دولار، وشهد صندوق FBTC التابع لشركة Fidelity تدفقات بقيمة 23.9 مليون دولار.

سجلت صناديق المؤشرات المتداولة الأمريكية الفورية لعملة إيثيريوم تدفقات صافية بلغت 71.4 مليون دولار خلال الفترة نفسها، حيث شهد صندوق إيثيريوم التابع لشركة بلاك روك تدفقات صافية بلغت 64.7 مليون دولار. وسجلت صناديق المؤشرات المتداولة الفورية لعملة سول تدفقات صافية بلغت 1.6 مليون دولار.

• طلبت وزارة الخزانة الأمريكية تعليقات الجمهور على إطار عمل تطبيق العملات المستقرة للدفع بموجب قانون GENIUS. وستستمر فترة التعليق 60 يومًا بعد نشر القواعد المقترحة في السجل الفيدرالي.

• اقترح مجلس معايير المحاسبة المالية الأمريكي إدراج العملات المستقرة المؤهلة ذات الاحتياطيات السائلة، والإفصاح الدوري، واسترداد الدولار بنسبة 1:1 ضمن نطاق "المعادلات النقدية". وتستمر فترة التعليق العام حتى 19 نوفمبر.

• تخطط شركة ميتابلانتي لاستثمار 2100 بيتكوين و2.5 مليون دولار نقدًا للاستحواذ على حوالي 95.7% من شركة سوبر ليج مقابل استثمار إجمالي يبلغ حوالي 134.6 مليون دولار، وتخطط لإعادة تسميتها سوبربلانتي.

• أطلقت شركتا Securitize و Neuberger صندوق HINC، وهو صندوق سندات عالي العائد مُرمّز يغطي أربع سلاسل كتل عامة: Avalanche و Ethereum و Solana و Sui.

• قامت شبكة سولانا الرئيسية بتفعيل أول خطة لتقليل وقت الفتحة، بهدف تقليل وقت الفتحة من 400 مللي ثانية إلى 350 مللي ثانية، مع التخطيط للتفعيل الرسمي في Epoch 1020.

• تعرض بروتوكول مايا لهجوم إلكتروني، حيث سُرقت حوالي 20 بيتكوين وأصول أخرى، بإجمالي خسائر بلغ حوالي 1.7 مليون دولار. وقد أوقف الفريق العمليات مؤقتًا ويعمل على إصلاح الثغرة الأمنية.

• اقترب موعد انتهاء التصويت على اقتراح GnosisDAO لتحويل سلسلة Gnosis من طبقة مستقلة من الطبقة الأولى إلى تجميع Ethereum مقاوم لتقنية ZK. ويبلغ الدعم الحالي 99.78%.

• قام تطبيق Cash App بدمج MoonPay، مما وسّع خدمات الأصول المشفرة الخاصة به لتشمل ETH وSOL وXRP وUSDT وغيرها من الأصول، بالإضافة إلى BTC وUSDC.

تحليلات مؤسسية · اختيارات يومية

أفادت شركة بلاك روك في أحدث تقاريرها بأن سعر البيتكوين قد انخفض بنحو 50% عن أعلى مستوى له في أكتوبر 2025. ويعود هذا الانخفاض بشكل رئيسي إلى تقليص حجم التداول في سوق العملات الرقمية وتغيرات تدفقات أموال المستثمرين، إلا أنه لم يغير من جدوى الاستثمار طويل الأجل. ولا تزال الشركة تنظر إلى البيتكوين كبديل نقدي عالمي محتمل وأداة لتنويع المحافظ الاستثمارية.

أفاد فريق البحث في شركة VanEck أن ثمانية من أصل 12 مؤشرًا لانهيار سوق البيتكوين التي يتتبعها قد تم تفعيلها. في دورات الهبوط الثلاث الماضية، بلغ متوسط المدة من الذروة إلى أقصى انخفاض 12.7 شهرًا، بينما دخلت الدورة الحالية شهرها العاشر أو الحادي عشر. مع ذلك، أكد الفريق أن تجمع إشارات الانهيار لا يعني بالضرورة وجود إشارة توقيت قصيرة الأجل.

• صرّح أنتوني سكاراموتشي، مؤسس شركة سكاي بريدج كابيتال، بأن البيتكوين لا يزال في مرحلة هبوط، لكنه يتوقع أن يستعيد سعره 100 ألف دولار في المستقبل. ويعتقد أن المحفز الأقوى التالي للعرض والطلب قد يستغرق حوالي 20 شهرًا.

• تتوقع غولدمان ساكس أن يُبقي بنك إنجلترا أسعار الفائدة دون تغيير حتى نهاية عام 2026، وهو ما يخالف توقعات السوق التي لا تزال تشير إلى رفع سعر الفائدة مرة واحدة على الأقل هذا العام. ويعتقد البنك أن هذا التباين في التوقعات قد يُؤثر سلبًا على الجنيه الإسترليني.