深入探討AI Agents：演變、應用、代幣作用以及資本規模

作者：DAppradar

編譯：Felix, PANeWs

自 2025 年初以來，與 AI 相關的鏈上活動激增 86%，日活躍獨立錢包數（dUAW）達到約 450 萬個。 這使得 AI 的主導地位達到 19%，僅次於遊戲的 20%。 考慮到年初其市場份額僅為 9%，這是一個顯著的變化。

這種爆炸式增長不僅源於炒作，它反映了用戶與 dApp 交互方式的結構性變化。 無論是通過 DeFi、社交代理還是自主遊戲助手，AI 代理正成為新的鏈上交互層。 它們並非取代用戶，而是在拓展用戶，實現自動化、優化並代表用戶進行交互。

數據證實了這一說法：AI 在過去一個月主導了 Web3 的討論，並很可能將定義其下一階段的發展方向。 本報告探討了 AI 代理的發展歷程、應用場景、代幣扮演的角色以及支持這一轉變的資本規模。

關鍵要點

• 6 月份 AI 鏈上主導地位從 1 月份的 9% 上升至 19%，交易活躍度增長了 86%，日活躍獨立錢包數達到 450 萬。

• 截至 2025 年 6 月，AI 代理項目已籌集 13.9 億美元，較 2024 年全年融資總額增長 9.4%。

• 自 2024 年 11 月以來，已有 17124 個代理在 Virtuals Protocol 上線，平均每天新增超過 85 個代理。

• 儘管 AI 代幣的市值較 6 月初的高點下降了 64%，但目前仍達 59 億美元，24 小時交易量為 14 億美元。

• 歐洲（26.2%）和亞洲（21.9%）是使用 AI dApp 最多的地區，其次是北美（15.8%）。

1. 什麼是 AI 代理？

AI 代理是自主的軟件程序，能夠根據目標、提示或實時數據執行任務、做出決策或與用戶互動。 傳統的 AI 代理涵蓋金融、醫療保健或客服等行業，而 Web3 生態系統正在催生出具有獨特能力和角色的加密原生代理。

在 Web3 中，AI 代理正朝著專業化方向發展。 有些充當鏈上 defi 代理，執行交易、管理收益策略或擔任投資組合“管理者”。 還有一些是社交代理，在去中心化社交應用中代表用戶，管理個人資料，甚至回應消息和互動。 在遊戲領域，出現一類新的原生遊戲代理，這些 AI 夥伴經過遊戲背景、遊戲機製或玩家行為的訓練，充當有用的嚮導，甚至成為對手。

這並非理論上的空談。 據追踪代理經濟的 cookie.fun 數據，目前已有 1748 個 AI 代理活躍在各種環境中。 自 2024 年 11 月推出以來，允許用戶創建和部署自己 AI 代理的 Virtuals Protocol 已經上線了超 1.7 萬個代理。 實際數字可能還要更高，因為目前多條鏈都在優先建設用於 AI 代理創建、訓練和部署的基礎設施。

代理經濟正在成型，並且發展迅速。

2. AI 代理代幣：效用、炒作和資本

在 Web3 中，大多數 AI 代理並非單獨推出，而是附帶代幣。 這些代幣的作用取決於項目的願景，可以發揮多種功能。 在很多情況下，它們旨在支持社區治理、提供高級功能的訪問權限，或者作為開發資金的籌集機制，尤其是在訓練和維護 AI 代理仍需耗費大量資源的情況下。

對其他人而言，代幣僅僅是一種資本化策略，一種獲取流動性、獎勵早期採用者，或者利用市場勢頭的方式。 在某些情況下，它們更像是披著 AI 外衣的 meme 幣，這些代幣圍繞著模糊的代理敘事而發行，缺乏技術實質，只是藉著投機熱潮的東風。

儘管市場存在諸多雜音，但 AI 代理代幣市場仍取得了令人矚目的進展。 截至撰寫本文時，與 AI 能相關的代幣總市值達到 59 億美元，佔整個加密市場的 0.18%。 過去 24 小時的日交易量也相當可觀，超過 14 億美元。

然而，近期這一趨勢並不樂觀。 本月初，AI 代理領域的市值為 166 億美元，這意味著短短幾週內該領域市值縮水了 64%。 這一下跌反映出的是更廣泛的市場狀況，而不僅僅是對 AI 的態度。 但它也表明了早期階段領域所具有的波動性，在這些領域，代幣炒作往往超過了實際效用。

AI 代理將會長期存在。 但它們的代幣？

3. 賦能 AI dapp 的頂級區塊鏈

雖然 AI 代理通常是可見層，用於與用戶交互、執行交易或提供遊戲內輔助，但它們的成功很大程度上取決於底層的基礎設施。 支持高容量 AI dapp 的區塊鏈正在有效地為 AI 代理的部署、訓練和交互奠定基礎。

在 2025 年 1 月至 6 月 24 日期間，以下區塊鏈在 AI dapp 使用率方面表現最為活躍：

Matchain 以近 190 萬的日活躍用戶佔據主導地位，這表明在社交或面向代理的 dapp 的推動下，AI 基礎設施正在蓬勃發展。 opBNB 和 Nebula 緊隨其後，均表現出與輕量級到遊戲化的 AI 服務相關的強勁使用率。

雖然目前並非所有這些 dapp 都部署了代理，但其發展勢頭顯而易見。 隨著 AI 代理框架的成熟，這些區塊鍊或將迎來下一波自主代理浪潮，無論是在 DeFi、遊戲還是社交應用中。

目前可能仍處於 AI 代理熱潮的基礎設施建設階段，而這些網絡正在引領這一進程。

4. 用戶來自哪裡？

AI 代理可能存在於鏈上，但其用戶遍布全球。 了解用戶參與的來源有助於更清晰地了解採用趨勢、本地化需求以及潛在的市場機遇。

2025 年 1 月至 6 月期間，據 Dapprader 流量數據，歐洲在與 AI 相關的 dapp 交互方面處於領先地位，佔比 26.2%。 緊隨其後的是亞洲，佔比 21.9%，其次是北美洲，佔比 15.8%。 南美洲所佔比例較小，為 2.5%，但其用戶基礎正在不斷增長。 有趣的是，有 33% 的流量來自未指定或難以歸類的地區，這裡統稱為“其他”。

這種全球分佈表明，AI 代理並非局限於某一地區。 無論是亞洲管理交易的 DeFi 代理，歐洲代表用戶的社交代理，還是北美與玩家互動的遊戲夥伴，需求都呈現出多樣性，並且日益呈現出跨大陸的特點。

隨著該行業的日益成熟，預計會出現更多區域化的代理行為、更出色的語言建模，甚至會出現具有特定地域特色的代理個性。 目前，競爭領域十分廣闊，爭奪用戶關注度的競賽是全球性的。

5. 資金湧入 AI 代理

AI 敘事在新聞頭條和融資輪次方面持續佔據主導地位。 儘管像 OpENAI、Anthropic 和 Mistral 這樣的中心化 AI 巨頭已籌集了數十億美元的資金，但 Web3 中的 AI 代理經濟也開始引起人們的重視。

截至 2025 年，AI 代理項目已籌集 13.9 億美元，較 2024 年增長 9.4%。 這表明投資者越來越堅信自主的鏈上代理可能成為下一個前沿領域。 儘管這一數字仍遠低於中心化 AI 的投資額，但值得注意的是，AI 代理領域的融資額如今已與區塊鏈遊戲等其他 Web3 細分領域相當甚至勝過。

這種對比意義重大。 中心化 AI 投資仍佔據主導地位，數百億美元的資金流入模型開發、芯片和基礎設施領域。 但在 Web3 領域，投資者越來越多地將 AI 代理視為一種新的“原語”，它可以重塑用戶與協議的交互方式、DApp 導航方式，甚至實現個人理財策略的自動化。

這種勢頭正在增強。 如果這種勢頭持續下去，2025 年可能成為 AI 代理首次吸引到比任何其他 Web3 垂直領域都多的資金的一年。

6. 結語

AI 代理的興起標誌著用戶與去中心化系統交互方式的深刻轉變。 從 DeFi 交易員和社交夥伴到遊戲原生助手，代理正迅速從實驗性的機器人發展成為基礎設施。

這些數字印證了這一說法。 自 2024 年末以來，已有超過 1.7 萬虛擬代理上線。 即便在市場低迷的情況下，AI 代幣市場規模仍達 59 億美元且不斷增長。 僅今年一年，專注於代理的初創企業就籌集了 13.9 億美元的資金。 而且用戶參與是全球性的，在歐洲、亞洲和北美都表現強勁。

不過，挑戰依然存在。 許多代幣更多是靠炒作而非實用性來驅動。 並非所有代理都能兌現自主性的承諾。 而且跨鏈基礎設施仍不均衡。 但隨著工具的成熟和實際用例的普及，代理經濟正在接近一個新的基線，其中與鏈上 AI 的交互不再是例外，而是常態。

打造更智能代理、更強大生態系統以及更清晰標準的競爭已經展開。 而目前仍處於起步階段。