從烏克蘭小所到平台代幣市值排名第三，WhiteBIT 在俄烏戰爭中意外逆襲？

撰文：Zen，PANeWs

日前，WhiteBIT 宣布與意甲豪門尤文圖斯簽署三年戰略合作協議，成為俱樂部的「官方加密貨幣交易所合作夥伴」及「球衣袖標贊助商」。 合作一經公佈，WhiteBIT 原生代幣 WBT 價格應聲大漲，24 小時內上漲逾 30%，並創下歷史新高，一年漲幅超 4 倍，市值排名交易所第三位。

這家出身烏克蘭，因戰爭遷至出走在歐盟遍地開花的交易所，靠什麼走紅，能否成為一匹真正的黑馬？

在俄烏戰爭中「迎來轉折」

WhiteBIT 成立於 2018 年，總部最初設在烏克蘭，現已在歐盟多地註冊並取得運營資質。 官方資料顯示，WhiteBIT 集團目前提供 600 餘種交易對、300 多種加密資產，衍生品槓桿倍數可達 100 倍。 根據集團公開數據，截至 2024 年底，WhiteBIT 平台年度累計交易量約為 2.7 萬億美元，同比增長約 200%，資產總規模「資本化」約 389 億美元。

WHITEBIT 聲稱其生態擁有約 3,000 萬活躍客戶，另有報導指出其集團用戶數已超過 3,500 萬。 據路透社報導，WhiteBIT 成交量規模甚至超過了業界老牌競爭對手。 例如，2024 年 WhiteBIT 全年的成交量約為 Kraken 的 4 倍，後者年度成交量 6280 億美元。

在成立初期，WhiteBIT 實際上並未持有明確的監管牌照，只以創始人個人名義在烏克蘭提供服務。 在 2022 年俄烏衝突的全面爆發之前，WhiteBIT 的俄羅斯用戶佔比達到了 30%。 隨著俄羅斯發動全面入侵，發源於烏克蘭的 WhiteBIT 立即停止對俄羅斯個人與機構的所有服務，包括關閉盧布支付網關和基於 IP 的訪問屏蔽。

烏克蘭陷入戰爭泥潭後，WhiteBIT 將總部從烏克蘭遷到了立陶宛，並分別在西班牙、波蘭、捷克等國設立子公司，全面對接當地金融監管體系。 此舉可視作對地緣政治風險的主動規避，也間接為日後通過歐盟成員國的虛擬資產服務提供商（VASP）註冊與過渡性授權奠定了基礎。

雖然用戶和交易規模突飛猛進，但是 WhiteBIT 的收入表現一般，其下屬 WhiteBIT UAB（立陶宛的有限責任公司）年報顯示，2024 年該公司營業收入約為 1,512.8 萬歐元，稅前利潤約為 439.2 萬歐元，淨利潤約為 376.4 萬歐元。 相比之下，Kraken 在 2024 年的收入為 15 億美元，利潤達到了 3.8 億美元。

WhiteBIT 創始人兼 CEO Volodymyr Nosov 透露，其團隊的許多成員都是烏克蘭人，對他們中的許多人來說，這場戰爭有著深厚的情感。 因而從俄羅斯全面入侵伊始，WhiteBIT 就一直致力於積極支持烏克蘭。

Volodymyr Nosov

WhiteBIT 與烏克蘭外交部於 2022 年簽署了《諒解與合作備忘錄》，雙方共同打造「區塊鏈人道援助通道」。 通過這一合作，WhiteBIT 啟動 24 小時全球援烏熱線與智能聊天機器人，為烏克蘭僑民和海外支援團隊提供實時轉賬、信息諮詢及物資調配服務，確保捐贈全程可追溯、透明公開。

除了提供技術支持外，WhiteBIT 也在戰時持續捐贈資金。 官方統計，自 2022 年 2 月 24 日起，集團及其創始團隊已累計捐贈超過 1,100 萬美元，用於人道救援、醫療物資採購以及前線家屬生活補貼等多項公益項目。

某種程度上，烏克蘭的局勢似乎成為了 WhiteBIT 全球擴張的催化劑。 但 Nosov 也是個有野心的加密創始人，他曾放下豪言，「WhiteBIT 從一開始的目標就是打造一個能夠與全球巨頭競爭的平台」。

集團實控人疑雲

據烏克蘭獨立非政府組織「NON-STOP Ukraine」（簡稱 NSU）公開報告，WhiteBIT 的實際控制權和資金來源存在爭議。 NSU 指出，WhiteBIT 創始人兼 CEO Volodymyr Nosov（V. Nosov）只是交易所的門面人物，而真正持股人是來自烏克蘭哈爾科夫地區的前親俄議員 Dmytro Shentsev 及其子 Mykyta Shentsev。

Shentsev 父子

NSU 報告稱，2018 年 WhiteBIT 成立時並無正式法人實體運營，後通過在愛沙尼亞、塞舌爾和英國註冊多家空殼公司來規避監管。 調查顯示，WhiteBIT 最初通過烏克蘭國內的個人企業和關聯公司（如 SMART 2019 LLC、ETHOMIC GANS RECORDS LLC 等）實施業務，之後又在歐盟國家低資資本註冊公司（如 2019 年成立的 WhiteBIT 愛沙尼亞公司，資本僅 1.2 萬歐元）。 NSU 稱，這些安排有助於轉移資金、防止受烏克蘭法規約束，但也可能被用於非法交易和逃稅。

此外，NSU 還指出 WhiteBIT 曾成為烏克蘭反腐部門 NABU 的調查對象，涉嫌洗錢、偷逃稅款、為恐怖主義融資等多項罪名。 NSU 分析認為，WhiteBIT 的白手套創辦人 Nosov 只是「加密貨幣專家」的形象代表，其真正用途是掩蓋 Shentsev 家族等政治人物對公司非法資金流動的操控。 據 NSU 披露，Shentsev 家族曾持有 WhiteBIT 愛沙尼亞分公司 51% 的股份，2023 年 3 月後才將這些股份過戶給 Nosov。

NSU 分析認為，這番操作可能是為了掩蓋公司與俄羅斯資金的聯繫：持有俄羅斯護照的 Dmytro Shentsev 已被列入烏克蘭剝奪國籍的名單。 其還認為 WhiteBIT 與俄國加密市場仍有交易聯繫，例如 2023 年 3 月曾發生 8,300 萬美元的比特幣流向俄羅斯交易所 BTC-e 的事件。

NSU 報告還披露了 WhiteBIT 涉嫌參與海外洗錢的案例。 NSU 指出，WhiteBIT 曾被捲入一起由吉爾吉斯斯坦虛擬資產交易所 Four Dragons 發起的資金轉移方案：Four Dragons 的受害者資金通過「拆分技術」分散轉移，多筆資金最終流向 WhiteBIT 賬戶，從而掩蓋資金來源。 7 個月後，WhiteBIT 才稱已凍結相關資金，並配合調查。

根據 NSU 於今年 3 月發布的消息，新型情報顯示烏克蘭執法機關已將 WhiteBIT 創始人 Nosov 列為嫌疑人並發出國際通緝令。 2025 年初，有消息稱涉案方與調查方達成和解，案件一度中止；後又由吉爾吉斯國家安全委員會重啟審查。 NSU 還表示，其已向歐盟、FATF、IOSCO 等國內外監管機構和 Visa、Mastercard、SwifT 等支付網絡提交了投訴材料，要求徹查 WhiteBIT 的可疑活動。

需要特別指出的是，NSU 是一家自稱「志願人權組織」的民間調查組織，以反腐和揭露親俄勢力為使命。 其報告立場鮮明，主要聚焦揭露「親俄」背景的腐敗行為。 目前 NSU 並非官方執法機構，其調查結論未經過法院審理且存在外界質疑。 因而 NSU 的指控應謹慎看待，只能算作一種觀點而非已證實的事實。

代幣一年漲超 4 倍,體育贊助「顯靈」？

在山寨幣普跌的震盪市場中，WhiteBIT 的代幣 WBT 卻上演了一出風景這邊獨好。 Coingecko 數據顯示，其一年來漲幅達到了 421%，月度漲幅 63%，在 6 月 16 日公佈與尤文圖斯的合作後，更是單日上漲 30% 創下歷史新高。

目前 WBT 的市值在交易所代幣中排名第三，僅次於幣安（BNB）和 Bitfinex（LEO），已經超過了 Bitget、OKX 和 Cronos。 而據 Coingecko 統計，交易所的 24 小時現貨交易量排名中，WhiteBIT 僅排到 27 名，單日交易量不足幣安的十分之一，約為 Bitget 和 OKX 的一半，綜合考慮到 WhiteBIT 在市場中的交易量和影響力，其代幣的確存在較高溢價，除了主要交易量在自家交易所，流動性可控之外，不斷的品牌合作或是代幣價格的直接推動力。

與其他頭部交易所一樣，對大型比賽的讚助，成為他們提高知名度和品牌背書的重要營銷手段。

早在 2022 年 12 月，WhiteBIT 就與西甲豪門巴塞羅那足球俱樂部達成全球合作夥伴關係。 作為 FC BARcelona 的全球合作夥伴，WhiteBIT 不僅在比賽場館和 LED 廣告牌上投放廣告，還與巴薩創新中心（BIHUB）聯合推出區塊鏈在線課程（「Game-Changing Tech」區塊鏈知識課）。 此外，WhiteBIT 還宣布贊助烏克蘭國家足球隊，並與土耳其足球俱樂部特拉布宗體育（Trabzonspor）建立合作。 這些合作契合 WhiteBIT「歐洲領先交易所」的市場定位，在足球世界杯等體育賽事中提升了品牌知名度。

在電競領域，WhiteBIT 與知名電競平台 FACEIT 展開合作，舉辦面向全球的遊戲比賽與獎金活動。 2022 年 11 月，WhiteBIT 與 FACEIT 聯合推出價值 100 萬美元的《反恐精英：全球攻勢》CS:GO 社區錦標賽。 該比賽集結瞭如 NAVI、NiP 等知名戰隊和遊戲名人參與，對電競玩家發行 USDT 獎金。

WhiteBIT 還通過線上交易大賽和用戶激勵活動吸​​引交易者。 例如，2025 年 5 月，WhiteBIT 舉辦首屆「國際加密交易杯」（ICTC 2025）全球賽事，來自全球的頂級交易員同台競爭，並通過電視直播向觀眾展示其實時交易策略。 賽事最終在巴薩對陣皇家馬德里德比現場的 LED 大屏幕上播出。 此外，WhiteBIT 定期舉辦「交易時間：巴薩球票挑戰賽」等線上競賽，為名列前茅的交易者提供巴塞羅那 FC 門票等獎勵。

對 WhiteBIT 而言，商業體育合作與幣價表現是獲得知名度的第一步，而想在競爭激烈的加密交易所賽道站穩腳跟，仍還有很長的路要走。