Bitget UEX 日報｜川普擬宣伊朗戰事將“勝利收官”，SpaceX秘密IPO，儲存光通訊強勢反彈

作者：Bitget

一、熱點要聞

美聯儲動態

• 里士滿聯儲主席巴爾金指出，儘管油價因地緣衝突走高，但企業和家庭普遍將其視為暫時性事件，消費未出現明顯回落，通脹也顯著發生預期變化。
• 他強調，聯準會未來政策調整將主要取決於通膨預期是否走高，目前暫未觀察到明顯上升訊號，市場普遍預期聯準會將繼續保持觀望姿態。
• 市場影響：這一表態緩解了投資者對長期高利率的擔憂，為風險資產反彈提供了支撐，同時也印證了經濟數據反彈背景下消費韌性的持續。

國際大宗商品

• 國際能源總署（IEA）署長法提赫·比羅爾表示，伊朗衝突已導致石油供應短缺推高油價，預計未來一個月危機將持續惡化。
• IEA正在評估再次釋放戰略石油儲備的可能性，以緩解全球供應緊張。
• 市場影響：短期內繼續支撐油價高位，但若儲備釋放落地，可能快速緩解地緣溢價，推動原油價格回調。

宏觀經濟政策

川普於今日上午9點（UTC+8）發表講話，宣稱歷時一個月的伊朗戰爭接近尾聲，併計劃把霍爾木茲海峽航運限制問題歸咎於北約盟國；同時伊朗情報評估顯示其目前無意實質談判。 但據《紐約時報》報道稱，據美國官員透露，美國多家情報機構近日評估認為，伊朗政府目前不願就結束美以戰爭進行實質談判。
• 川普政府正準備調整鋼鋁關稅，成品將統一以整體價格徵收25%關稅，取代此前按金屬價值徵收50%的複雜模式；另有製藥關稅調整計劃。
• 美國2月零售銷售較上月成長0.6%、ADP3月私人就業新增6.2萬人，皆優於預期。
• 市場影響：地緣緩和訊號提振風險偏好，而關稅簡化或利好國內製造業，但可能加劇貿易摩擦；經濟數據反彈進一步鞏固消費韌性預期。

二、市場複盤

大宗商品&外匯表現

• 現貨黃金：上漲約0.64%，上觸4800美元/盎司，連續地支撐性上漲約0.64%，上觸。
• 現貨白銀：漲約0.61%至75.5美元，隨黃金走強並維持震盪。
• WTI原油：下跌約2%，報約98美元/桶，驅動因素為伊朗戰事可能結束的樂觀預期。
• 布蘭特原油：下跌約1.4​​8%，報約99.66美元/桶，地緣溢價回落。
• 美元指數：小幅波動，報99.52，受聯準會觀望立場與地緣緩和訊號共同影響。

加密貨幣表現

• BTC：24H微漲約0.14%，報約68382美元，連續走勢呈現地緣緩和下的溫和反彈，市場風險偏好回暖。
• ETH：24H上漲約1.76%，報約2146美元，走勢跟隨大盤，技術面維持關鍵支撐。
• 加密貨幣總市值：漲0.1%，總市值約2.43兆美元。
• 市場爆倉狀況：24H總爆倉約2.7億美元，多單爆倉約1.1億美元，空單爆倉約1.6億美元。
• Bitget BTC/USDT清算地圖：目前價格約 68171，上方 69000–70000 區間聚集大量 50x–100x 多單清算壓力，一旦反彈接近該區間，容易觸發密集爆倉形成上行阻力。 下方 67000–67500 為空單清算逐步釋放後的相對支撐帶，結構上呈現“上壓下撐”，短期更可能在 68000 附近震盪博弈 後再選擇方向。

• 現貨ETF淨流入/流出：BTC現貨ETF昨日淨流出約8720萬美元；ETH現貨ETF昨日淨流入約1970萬美元。
• BTC現貨流入/流出：昨日流入21.54億美元，流出20.82億美元，淨流入約3208萬美元。

美股指數表現

• 道指：上漲0.48%，報46565.74點，連續兩日反彈。
• 標普500：上漲0.72%，報6575.32點，關鍵特徵為科技板塊帶動下的溫和走高。
• 納指：上漲1.16%，報21840.95點，板塊驅動因素為科技股集體強勢。

科技巨頭動態

• 蘋果 (AAPL)：上漲0.73%，價格約255.63美元，整體科技情緒帶動。
• 微軟 (MSFT)：下跌0.22%，價格約369.37美元，受AI需求支撐但小幅回檔。
• 英偉達 (NVDA)：上漲0.77%，價格約175.75美元，晶片板塊反彈。
• Google (GOOGL)：上漲3.42%，價格約297.39美元，AI與搜尋業務表現亮眼。
• 亞馬遜 (AMZN)：上漲約1.1%，價格約210.57美元，衛星收購傳聞提振。
• Meta (META)：上漲1.24%，價格約579.23美元，跟隨科技漲勢。
• 特斯拉 (TSLA)：上漲2.56%，價格約381.26美元，受惠於整體市場樂觀情緒。 核心原因：地緣緩和訊號疊加AI與科技板塊基本面支撐，驅動七巨頭集體反彈。

板塊異動觀察

漲超8%

• 代表個漲超高漲 (SanDisk)。
• 驅動因素：市場對資料中心與通訊需求預期改善，板塊持續反彈。

夜盤強勢

• 代表個股：全球星 (Globalstar) 夜盤漲超18%。
• 驅動因素：亞馬遜洽談收購傳聞，與SpaceX秘密IPO申請形成競爭預期。

三、深度個股解讀

1. SpaceX - 秘密提交上市申請

已披露1750美元，SpaceXIP7569630730美元編號。 此舉標誌著馬斯克旗下最值錢的私人公司即將走向公開市場，與亞馬遜收購衛星公司全球星的傳聞形成潛在競爭格局。：機構普遍認為SpaceX上市將為航太與衛星通訊板塊注入流動性，估價溢價可望帶動相關供應鏈個股。 考慮到SpaceX在Starlink網路及可重複使用火箭技術上的領先優勢，其IPO一旦獲批，將重塑市場對航太商業化價值的認知，與特斯拉類似，透過公開交易實現資本循環，進一步加速星鏈部署和深空探索計畫。 分析師預計，此舉不僅會稀釋馬斯克個人持股比例，還可能引發整個航太供應鏈估值重估，尤其是在當前地緣緩和背景下，國防與商用衛星需求同步回溫。：航太產業鏈或迎來長期配置機會，投資人可關注Starlink相關零件供應商，但需密切追蹤監管審批進度與市場估值消化能力，避免短期溢價過高導致的回調風險。

2. 全球星 (Globalstar GSAT) - 亞馬遜洽談收購

：亞馬遜正在洽談收購衛星通信公司全球星，此舉可能與SpaceX形成直接競爭，全球星夜盤以上。：分析師指出，若收購落地，將大幅提升亞馬遜在低軌衛星網路佈局，強化其雲端服務與物聯網生態。 Globalstar GSAT作為純美股上市公司，其低軌衛星資產與亞馬遜AWS雲基礎設施高度協同，能快速填補Starlink在企業級物聯網與偏遠地區覆蓋的空白；同時，此交易或引發衛星通信行業併購潮，推動板塊從“概念炒作”轉向“實際運營落地”，尤其在SpaceX IPO壓力下，亞馬遜推動板塊從“概念炒作”轉向“實際防禦性戰略佈局”，尤其在SpaceX IPO壓力下，亞馬遜推動板塊從“概念炒作”轉向“實際營運性戰略佈局”，尤其在SpaceX IPO壓力下，亞馬遜推動板塊從“概念炒作”，尤其在SpaceX IPO壓力下，亞馬遜推動板塊從“概念炒作”，尤其在SpaceX IPO壓力下，亞馬遜推動板塊從“概念炒作”，尤其在SpaceX IPO壓力下，亞馬遜推動板塊從“概念炒作”，尤其在SpaceX IPO壓力下，亞馬遜推動板塊從“概念炒作”，尤其在SpaceX IPO壓力下，亞馬遜被視為此舉被視為防禦性戰略佈局。：衛星通訊板塊短期催化明顯，建議關注GSAT估值修復與併購落地機率，同時可同步配置亞馬遜自身股票以捕捉產業鏈協同紅利。

3. 閃迪 (SanDisk SNDK) / 儲存板塊個股 - 持續反彈

：儲存與光閃板塊延續強效，高漲股價漲超高倍率高水準。：機構認為AI算力擴張帶動儲存需求，板塊基本面持續向好。 作為獨立上市的美股儲存龍頭，SanDisk SNDK在高頻寬記憶體（HBM）和企業級SSD領域的技術積累，正直接受益於英偉達GB200等AI伺服器的放量；當前全球數據中心資本開支環比增長超30%，供應鏈緊張局面短期難解，分析師上調板塊2026年盈利預期15%-20%，同時強調SanDisk，分析師將其在高額推理/歷史預期15%-20%，同時強調SanDisk。：資料中心相關供應鏈仍具配置價值，投資者可逢低佈局SNDK等核心標的，並關注下一季度業績驗證窗口，以確認AI需求持續性。

4. LITE (Lumentum) - 光通訊板塊領漲

：光通訊個股LITE漲超8%，板塊整體延續反彈動能。：分析師強調5G與資料中心光模組需求旺盛，板塊估價具備修復空間。 作為純美股光模組龍頭，Lumentum LITE在800G/1.6T高速光引擎領域的市佔率領先，正受益於全球數據中心從銅纜向光纖的全面升級；疊加AI集群對低延遲、高頻寬互聯的需求激增，機構模型顯示LITE 2026財年經估值將同比同比增長25%進一步實現其市場價值，當前財年價值報告價值。：光通訊產業鏈中期景氣度較高，適合逢低佈局LITE等優質標的，同時結合宏觀利率路徑判斷板塊持續性。

5. 禮來 (Lilly LLY) - 口服減肥藥核准

：禮來口服減肥藥獲得批准，股價上漲3.78%。：機構看好其在減肥藥市場的競爭優勢，預計將進一步擴大市場佔有率。 作為美股醫藥創新標桿，Eli Lilly LLY口服減肥藥的核准不僅填補了其管線在便利性上的短板，還與注射劑形成互補，預計將搶佔諾和諾德Ozempic/Wegovy的市場份額；華爾街最新模型上調Lilly 2026年減肥藥營收預測至150億美元以上，強調其GLP-1類藥物在心血管併發症適應症的臨床數據優勢，將驅動長期複合成長率維持20%以上。：醫藥創新板塊仍具有長期成長潛力，建議關注Lilly管線進展，同時分散配置同賽道其他美股創新藥企以對沖監管風險。

四、加密貨幣項目動態

1、富達數位資產研究分析師Zack Wainwright表示，本輪比特幣週期從歷史高點回撤約50%，遠低於此前週期的80%%正在增強資金和波動

LVRG Research總監Nick Ruck指出，這標誌著比特幣正從投機性資產轉向更穩定的價值儲存。 比特幣2月6日觸及本輪週期低點約6萬美元，較去年10月歷史高點12.6萬美元下跌52%。 先前週期從2021年高點6.9萬美元跌至1.6萬美元，跌幅達77%。

分析師也指出，以歷史衰減模式推算，本輪週期底部可能在2026年9月下旬至10月上旬出現。

2、Monad區塊鏈上總鎖倉價值 (TVL)達到3.55億美元，自2月初以來成長超55%，成為近幾年來最快突破3億美元TVL的Layer1區塊鏈。 但Monad鏈上日均手續費收入不足3000美元，3.55億美元資本僅產生約六位數的年收入，其手續費與TVL比率在所有具有可觀TVL的鏈中處於最低水平。

3、Aave V4在EthCC正式發布，採用hub-and-spoke架構支援現實世界資產（RWA），進一步拓展DeFi應用邊界。

4、美國商品期貨交易委員會（CFTC）主席Michael Selig表示，該機構已準備好監管整個3萬億美元的加密貨幣行業，並重申CFTC是預測市場的唯一監管者。 CFTC已採取多項政策表明將對數位資產採取較上屆政府更寬鬆的執法和監管立場。

5、BitcoinTreasuries.NET數據，Strategy發行的優先股STRC近日籌集的資金可購買2724枚比特幣。

五、今日市場日曆

資料發佈時刻表

川普伊朗戰事相關演講：今日09:00（UTC+8） - 關注「勝利收官」表態對地緣風險與油價的影響。

SpaceX IPO進度：持續追蹤 - 專注於航太板塊估值重估機會。

4月2日（週四）

2026年FOMC票委、達拉斯聯儲主席洛根23:00發表演說；

4月3日（週五）

美國3月失業率、3月季調後非農就業人口20:30

*本周美股核心主題圍繞聯準會官員講話、非農及ADP就業數據、特斯拉交付數據，就業數據與政策訊號疊加，預計市場波動加劇。

機構觀點：

在地緣衝突緩和訊號推動下，美股昨日集體收漲，道指、標普與納指分別上漲0.48%、0.72%及1.16%，科技板塊領跑；黃金維持近4,800美元高位，原油則因「勝利在望」預期回落約2%。 加密市場同步反彈，BTC溫和走高至68,200美元附近，總市值回升至2.35兆美元。 知名投行分析師普遍認為，川普講話若確認戰事接近尾聲，將顯著降低地緣溢價，利好風險資產與消費板塊，同時緩解美聯儲長期按兵不動的壓力；高盛與摩根大通策略師指出，關稅制度簡化雖可能增加部分進口成本，但整體疊利好國內製造業，可獲得零售銷售與ADP數據超預期，消費韌性好國內製造業，以驗證方式 然而，機構也提醒需警惕霍爾木茲海峽實際開放進程，若談判遲滯，油價與黃金仍存上行空間。 整體而言，短期市場風險偏好有望延續，建議關注科技、航太與儲存板塊，同時對加密資產保持謹慎樂觀，ETF資金流入趨勢值得持續追蹤。

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