90% 稀土精煉在中國手裡，美國人形機器人量產面臨硬體命門

作者：Serenity

編譯：深潮 TechFlow

所有關於機器人革命的討論都在聊 AI 和軟體，但這條推文指出了一個更根本的結構性風險：中國控制著 70%的稀開採土採、85 至 90%的精煉生產能、中國控制著 70%的稀開。 Optimus 等人形機器人的關節和致動器全部依賴中國或日本供應商，美國保留的只是"大腦"。 作者用具體材料清單和摩根士丹利的需求預測，把這個命門量化到了 10 億台人形機器人時代對稀土儲量的衝擊。

全文如下：

美國正在輸掉與中國的機器人和人形機器人競賽。

軟體和 AI 只是一半的戰場。

中國對美國機器人硬體供應鏈握有一個關機鍵，原因在於：美國無法以合理成本大規模製造人形機器人所需的材料。

一旦中國按下這個"關機鍵"，整個美國機器人建設就會減速－因為中國對"軀體"（執行器、減速器、冶金）以及製造人形機器人所需的原材料擁有主導性控制權。

因此，美國機器人公司已與中國製造商簽約，採購所有人形機器人零件，以在足夠低的成本下組裝出 Optimus 這樣的產品。 然而，他們試圖把"大腦"留在美國。

看看所有頂級機器人傳動/運動供應商，沒有一家來自美國：

• Leaderdrive（中國）：諧波減速器
• Harmonic Drive（日本）：諧波減速器
• Nabtesco（日本）：RV 減速器
Intel>
• Sanhua）（ 減速器/齒輪
• 深圳匯川技術（中國）：伺服系統/滾珠螺桿

這背後有一個核心原因：

中國目前控制著全球近 70%的稀土開採，更關鍵的是，掌握了全球 85%至 90% 的精煉產量的 90%，以及全球 90%，以及全球 90% 的精煉和薄產能的 90%。

因此，最大的威脅是：中國出口管制對美國機器人計畫構成結構性懸頂。

北京已經展現了將這項壟斷武器化的意願，日本就曾經歷過類似情況。

要打破對機器人和 Optimus 供應鏈的依賴，確保機器人革命可以在國內持續推進，西方資本需要流向那些重建稀土生態系統的公司，涵蓋：

• 上游開採
• 中游分離/金屬化
• 下游磁鐵製造

如果全球機器人達到 200 年到 2050 年機器人數量 億台——這是摩根士丹利模型中的基準情景——將需要約 40 萬噸釹、8 萬噸鏑和 16,000 噸铽。 這相當於消耗全球已知釹儲量的 15%、全球鏑儲量的 25%、全球铽儲量的 30%，構成一次需求衝擊。

簡而言之：。

現在是美國必須投資保障自身供應鏈的歷史時刻，以確保在與中國的機器人競賽中勝出。

關鍵在於稀土，這是以具備競爭力的價格生產機器人人形硬體的前提條件。

以下是美國政府需要重點關注的領域：

1. 磁鐵金屬（用於無框架力矩電機）

釹（Nd）和镨（Pr）：這些"輕稀土"是 NdFeB 磁鐵的核心成分

鏑（Dy）和铽（Tb）：合金化到磁鐵中的稀土元素

釤（Sm）和鈷（Co）：用於製造 SmCo 磁鐵

硼（B）和鐵（Fe）：關鍵穩定礦物，約佔 NdB. 結構冶金（用於諧波減速器和行星滾柱螺桿）

鈦（Ti）、釩（V）和鉬（Mo）：諧波減速器中的齒輪和行星滾柱絲槓的螺紋軸

鈮（Nb）、鉻（Cr）、鎳（N i）和錳（Mn）：添加到結構鋼中的關鍵微合金元素，用於提高韌性、防止腐蝕並大幅減輕機器人關節重量

鈰（Ce）和鑭（La）：防止機器人齒輪過早失效

3. 算力、感知與電源（大腦、眼睛和電池）

鎵（Ga）和鍺（Ge）：先進半導體、LiDAR 系統和高頻通訊晶片不可或缺

鋰（Li）、石墨（C）和銅：單台全尺寸人形機器人大約需要 2 公斤鋰、3 千克石墨和多達 6.5 公斤銅

關鍵公司清單

1. 磁鐵金屬（Nd、Pr、Dy、Tb、Sm、Gd）：

$UUUU、$MP、$ALOY、$USAR、$LYSDY（萊納斯稀土）、$NEO（多倫多證交所）、$ILU、$ARU（澳交所）

2. 結構冶金（鈮、釩、鈦、鈹）：

$ATI、$CRS、$FCX、$NB、$MTRN、$LGO

3. 算力、感知與電源（鎵、鍺、石墨、電池金屬）：

$BMM、$VNP、$TECK、$ALB、$EAF、$ALTM、$SYR、$FCX、$AW1（澳交所）

以機器人關節為例，它是一台永磁鏈馬達需要一個總磁鏈，需要供應器