頂尖分析師預測：Meta旗下WhatsApp廣告將創造100億美元年收入

週一，社交媒體巨頭Meta PlatFORMs（META）宣布將在WhatsApp的「動態」（Status）功能中投放廣告，此功能位於「更新」標籤頁內，將促使用戶與廣告主互動。Evercore頂尖分析師Mark Mahaney預估，此舉將在2028年前為Meta帶來超過100億美元的年化營收。

自信投資從這裡開始：

• 透過TipRanks的全新KPI數據，輕鬆解析企業表現，做出明智投資決策
• 訂閱TipRanks「智能價值通訊」，獲取被低估且具市場韌性的股票推薦

Evercore看好Meta Platforms對WhatsApp的變現策略

Mahaney指出，Meta決定在WhatsApp上投放廣告，是回應平台上200萬家企業的需求，這些企業希望透過WhatsApp觸及其30億月活躍用戶（MAU），其中每日有15億用戶查看「更新」標籤頁。這位五星級分析師強調，Meta過去在「打造新廣告版面」、成功變現並提升盈利能力方面已有顯著成績。

他預測，WhatsApp的廣告變現將在2028年前「保守地」為Meta創造102億美元的年化營收。此估算基於基本假設，包括「更新」標籤頁的每日用戶數從15億增至17億，且Meta僅從每位用戶獲得6美元的廣告平均收益（ARPU），遠低於該公司目前約60多美元的水平，反映「用戶停留時間較短及廣告定位信號較寬鬆」。

Mahaney認為此舉將帶來50億美元的營業利益，並使2028年的市場共識營收和營業利益預估分別上調約4%和5%。值得注意的是，Mahaney在TIPRanks的9,600多名分析師中排名第227位，其推薦成功率達59%，平均一年期回報率為14.8%。

與此同時，富國銀行分析師Ken Gawrelski重申對meta股票的「買入」評級，目標價為664美元。這位五星級分析師認為WhatsApp動態廣告將帶來約60億美元的增量收入機會。他認為此舉顯示Meta加速推動WhatsApp用戶參與度的變現。Gawrelski的預估假設WhatsApp廣告的每千次曝光成本（CPM）和廣告載量將與Instagram相當。

現在是買入META股票的好時機嗎？

考量管理層在宏觀環境挑戰下的出色執行力，華爾街對Meta股票給予「強力買入」的共識評級，基於42個買入、3個持有和1個賣出建議。平均目標價699.81美元顯示當前股價已充分反映其價值。meta股價今年迄今上漲約20%。

——翻譯作者 K1ngZ