律師對話Gate Pay：交易所如何做支付？

本文深入探討加密貨幣交易所如何透過支付系統實現業務拓展。與Gate.io的支付業務負責人Feng的對話，揭示了加密支付的現狀、挑戰及未來發展方向。 （前情提要： 又被駭！Infini加密支付遭盜5,000萬鎂，創辦人出面：賠得起，轉交私鑰出問題） （背景補充： 2024 加密行業回顧與展望：穩定幣支付崛起，BTC L2 潛力巨大）   加密貨幣交易所，是一個主要提供買賣加密貨幣的平臺，使用者可以在裡面交易各種加密貨幣，比如比特幣、以太坊等等。交易所的主要功能包括資產交易、流動性提供、託管服務，衍生品交易，貨幣承兌等。毫無疑問，他們是加密生態中最大的玩家，已經構建起了基於加密資產的強大基礎設施，實現了一整個加密資產價值交換的閉環邏輯。 回到加密支付，是指用加密貨幣作為支付的對價，比如用比特幣購買現實生活中的商品或服務。這裡就會涉及支付閘道器、商戶接受加密貨幣、幣種流動性管理、貨幣的出入金承兌、資產託管、KYC/KYT/AML 合規等功能需求。很多需求對於交易所而言其實早已構建成熟。 因此，可以說加密貨幣交易所與加密支付系統形成了一種共生關係： 交易所是加密支付的 「入口」，提供資產獲取和流動性支援 加密支付是交易所的 「出口」，擴展套件加密貨幣的實際應用場景 加密支付的這個 「出口」 也能切實解決交易所對於 C 端的使用者粘性、使用者留存、使用者轉化的問題，在此之外也能形成 B 端的能力，拓展至交易所之外的場景。 本次有幸能與 Gate.io 交易所支付業務負責人 Feng 進行了一場深度的對話，話題涉及 Feng 本人的背景及支付團隊的構建、交易所支付的發展、Gate Pay 產品、交易所支付的未來，以及他對於 Web3 的理解與願景。 以下，Enjoy： (gate.io/gatepay) 一、Feng 的背景、進入 Web3 的契機、Web3 支付的選擇 與 Feng 相識已經兩年多，看他一步一步紮實地將 Gate Pay 從 0 到 1 做到交易所支付前幾名的體量，這其中除了個人的背景和努力，也少不了團隊的落地與支援。Feng 其實並不是一個傳統的支付老兵，或者非常資深的 Web3 老韭菜，但也正是因為如此，才能將一些固有行業慣性和固化的偏見思維刨除，實現 Gate Pay 從 0 到 1 的快速發展。 1.1 關於背景 Feng：「我的第一份工作是在傳統金融領域，做投資和並購的諮詢工作，之後通過 MBA 轉型到科技娛樂行業，在騰訊負責海外 BD 和投資業務，離開騰訊後進入 Web3 行業。目前在 Gate.io 交易所帶團隊負責 2B 端的加密幣支付解決方案，我們團隊從 0 到 1 開發了 Gate Pay，Gate Pay 是一款面向 B 端的加密幣支付產品，目前已經成為這個行業的最頂級產品之一。」 1.2 為什麼選擇進入 Web3 行業？ Feng：「我在騰訊的兩年多是騰訊業績和股票飛速增長的時期，股票從兩百多塊漲到了歷史高點七百多塊。在這個移動網際網路爆發的年代，能清晰地感受到個人職業上升的瓶頸。在這樣體量的公司裡，每個人的影響微不足道，看似光環萬丈，實則是來自公司的背書，絕大多數人離開這種背書可能寸步難行。 有一個很好的問題就是，你願意加入 08 年的騰訊還是 21 年的騰訊？答案很顯然，每個人都應該找到 08 年騰訊這樣的機會，所以索性離開，去尋找更大的可能性。 加入 Web3 行業也是順其自然的過程，早先 17 年在美國讀書時有接觸並購買少量加密貨幣，開始去了解這個行業。20 年到 21 年，去中心化金融（DeFi）迎來了爆發式增長，吸引了大量的使用者和資本進入這一領域。我也是在 DeFi Summer 這段時期決定進入 Web3，之後有幸得到 Gate.io 創辦人 Dr. Han 的賞識，在 Gate.io 帶團隊從 0 到 1 構建支付業務。」 1.3 為什麼在 Web3 選擇支付這個賽道？ Feng：「當時做支付的交易所不多，只有頂級的幾家如 Coinbase, Crypto.com, Binance Pay。之所以不是很多人做，是因為加密市場的交易業務（Trading Service）才是交易所的核心業務，是交易所的現金流及主要利潤來源，所以大多交易所不想把資源投入到一個短時期內賺錢效應不大的業務方向。另外一點，支付是一個 2B 的賽道，同交易所核心的 2C 能力優勢完全不在一個象限內，這也是很多交易所難以啟動支付業務的原因之一。 Gate.io 創辦人 Dr.Han 極其堅定地鼓勵團隊去嘗試，全力下注這個未來大有可為的賽道。我們有著共同的願景，即 Do Something Real, 做一些真正能夠改變行業的事情。 我個人同樣相信這個領域大有可為，有三個評判標準： 第一，加密支付行業處於發展非常初期的階段，市場足夠藍海，有足夠空間讓大家快速成長，相互的競爭很少；而非像大部分傳統領域，早早進入存量競爭和內卷的狀態。同時，我們也是這個早期市場的後來者（Follower），很多優秀的公司和產品已經替我們做了一波市場推廣和使用者教育，所以容易找到優秀的先驗案例來 Follow。 第二，在傳統網際網路領域，支付是黏性最大的應用場景：每個人手機上不一定會有券商或交易類的 App，但一定有多個支付類的 App，這同樣適用於 Web3。當前，Web3 絕大多數受眾或者使用者是被加密貨幣的交易屬性和賺錢效應吸引入場，但即使這樣，擁有加密貨幣的人群依舊也只佔網際網路全部使用者的 5% 不到，滲透率極低。如果有一天，當加密市場或 Web3 可以觸達 90% 以上的網際網路使用者時，那麼這個場景一定不是 DeFi 和 Crypto Trading，而是 Payment 支付。從另外一點看，每年全球支付市場的體量是 90 兆美金，而金融服務業體量只有前者三分之一不到，所以我會 All In 這個體量更大，更能讓普通人受益的方向。 第三，支付是一個延展性和觸達性極強的行業，幾乎所有行業都需要支...