星展銀行在以太坊上為機構投資者推出代幣化結構性票據

星展銀行宣佈在以太坊區塊鏈上發行代幣化結構性票據，使合格投資者和機構投資者能夠通過新加坡交易所 ADDX、DigiFT 和 HydraX 獲得複雜的金融工具。 此舉標誌著該銀行首次在其私人客戶群之外發行代幣化產品。

首款產品以加密貨幣掛鉤參與票據為特色，當數字資產價格上漲時，將提供現金支付。 同時，它限制了投資者的下行風險。 傳統結構化票據通常要求最低投資額為 10 萬美元，並且由於定制化而不可互換，從而造成了交易限制。

代幣化增強了交易靈活性和可訪問性

星展銀行已將這些工具代幣化，使其價值達到 1,000 美元。 這使得這些證券具有可互換性，更易於交易，同時提高了投資組合管理的靈活性。 這種“分數化”方法讓投資者能夠接觸到此前只有高淨值個人才能參與的投資策略。

客戶對這些工具的需求大幅增長，星展銀行報告稱，2025 年上半年交易額超過 10 億美元。 2025 年第一季度至第二季度，交易量增長了近 60%，表明機構對通過結構化產品投資數字資產有著強烈的興趣。

該銀行的目標客戶是已在新加坡擴張的家族辦公室和專業投資者。 預計到2024年，新加坡的單一家族辦公室數量將達到2,000個，同比增長43%。 這些經驗豐富的投資者尋求將數字資產納入其投資組合的先進策略。

新加坡代幣化中心戰略取得進展

此次試點項目旨在支持新加坡通過新加坡金融管理局“守護者計劃”的舉措，發展成為代幣化金融中心。 這些試點項目將探索固定收益、外彙和基金類別的資產代幣化，並發展跨境基礎設施。

星展銀行積極參與這些監管項目，通常使用許可區塊鏈進行初步試點，然後再擴展到公共網絡，例如以太坊該銀行計劃將代幣化從加密掛鉤票據擴展到傳統股票和信貸掛鉤工具。

星展銀行外匯及數字資產主管李震將資產代幣化定位為“金融市場基礎設施​​的下一個前沿”，旨在滿足機構投資者對數字資產日益增長的需求。 該計劃將使所有投資者群體都能訪問該銀行的數字資產生態系統。

從許可製區塊鏈到公鏈部署的轉變，表明監管機構對主流代幣化應用的認可。 新加坡支持性的監管環境允許銀行在保持投資者保護標準的同時，嘗試創新金融產品。

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