存儲芯片瘋狂漲價，智能手機和PC需求今年或集體“踩剎車”

多家硬件公司為對沖存儲芯片成本飆升而上調標價,今年全球對智能手機、個人電腦和遊戲主機的需求預計將出現萎縮。

美國科技公司加速建設AI基礎設施,例如OpenAI、谷歌母公司ALPHAbet(GOOGL.O)旗下的Google以及微軟,吸收了全球大量存儲芯片供應。

全球三大存儲芯片生產商三星(005930.KS)、SK海力士(000660.KS)和美光科技(MU.O)近幾個月表示,在半導體價格飆升的推動下,公司公佈了亮眼的季度業績,但同時也難以滿足不斷增長的需求。

。 研究機構IDC和Counterpoint目前均預計,今年全球智能手機銷量將至少下滑2%,與幾個月前的增長預期形成鮮明逆轉。

IDC估計,在去年增長8.1%之後,個人電腦市場在2026年預計將至少萎縮4.9%。 與此同時,根據TrendForce的數據,在2025年預計增長5.8%之後,今年遊戲主機銷量預計將下降4.4%。

儘管已有多家公司上調價格,但行業巨頭蘋果(AAPL.O)和戴爾(DELL.N)正面臨艱難選擇:

“製造商可能會吸收部分成本,但鑑於短缺的規模,這無疑會體現在消費者面臨的更高價格上,”EmARketer分析師雅各布·伯恩(Jacob Bourne)表示。

“這將導致2026年消費類設備銷售更加疲軟。在整體通脹環境下銷售產品,對這些公司來說將是一個挑戰。”

由於市場預期價格上漲可能持續,甚至延續到明年,壓力正在進一步加劇。 Counterpoint預計,在去年價格上漲50%之後,存儲芯片價格在第一季度將再跳漲40%至50%。

“在過去兩個季度裡,我們看到部分產品價格上漲了1000%,而且漲勢仍在繼續,”半導體分銷商Fusion Worldwide總裁托比·戈納曼(Tobey Gonnerman)表示。

“消費者很快將不得不為筆記本電腦、手機、可穿戴設備和遊戲設備支付顯著更高的價格。”

分析人士認為,影響對低端和中端設備製造商的衝擊可能最為明顯,例如中國智能手機廠商小米集團(01810.HK)和TCL科技(000100.SZ),以及個人電腦廠商聯想(0992.HK)。

TrendForce去年表示,戴爾和聯想計劃在2026年初將價格上調最多20%。

需求前景走弱也可能抑制以電子產品為主的零售商銷售,例如百思買(BBY.N)。 該公司去年已警告稱,由關稅推動的價格上漲可能會勸退潛在買家。

一些分析人士表示,憑藉規模、定價能力以及深厚的供應商網絡,蘋果在應對存儲芯片價格飆升方面,比規模較小的競爭對手更具優勢。

該公司通常在每年9月新品發布會之間,保持其美國市場旗艦IPhone系列的價格穩定。 去年,蘋果自行吸收了數億美元的關稅相關成本,而沒有將其轉嫁給消費者。

“蘋果處於更有利的位置,因為它採用的是合同定價(而非波動性更強的現貨定價)進行採購,從而鎖定了更好的價格,”晨星分析師威廉·科溫(William Kerwin)表示。

“但它並非完全免疫,可能仍需要提高價格,以轉嫁更高的投入成本。”

蘋果將於1月29日公佈財報,戴爾計劃於2月26日公佈財報。 小米通常在3月下旬發佈業績。