隨著機構投資者加大代幣化計劃，數字資產成為主流

• 2025年10月9日
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• 21:25

對於大型金融機構來說，這曾經是一次謹慎的嘗試，現在正迅速演變成一場大規模的轉型。

道富銀行的一項新研究表明，全球資產管理公司不再試水區塊鏈

區塊鏈的核心是區塊組成的數字鏈，但並非傳統意義上的區塊鏈。 這些“區塊”由信息比特組成，當我們提到“區塊”和“鏈”時，我們指的是存儲在公共數據庫中的數字數據。 區塊鏈提供了一種創新的方式，可以自動且安全地傳輸信息。 交易始於一方創建一個區塊，然後由網絡上數千甚至數百萬台計算機進行驗證。 這種去中心化的金融交易賬本不斷發展，新數據不斷添加。

區塊鏈之所以具有防篡改功能，是因為每條記錄都是獨一無二的，擁有其獨特的歷史。 修改一條記錄就需要更改數百萬條其他記錄組成的整個鏈條。 區塊鏈基於三大關鍵原則：去中心化、透明化和不可篡改。

調查結果揭示了投資者情緒的顯著轉變：機構投資者目前計劃在未來三年內將其對數字資產的投資翻一番，反映出他們對區塊鏈技術的信心達到了新的高度。 這種轉變正值越來越多的公司開始將代幣化視為未來投資的必要運營手段，而非僅僅將其視為一個概念。

與早期專注於加密貨幣交易或託管的實驗不同，機構現在正瞄準私募股權和固定收益市場，尋求區塊鏈整合。 這一過程被稱為代幣化，將傳統工具轉化為可交易或拆分的數字代幣，從而有效地使曾經缺乏流動性的資產更容易管理。

到本世紀末，許多大型公司預計其投資組合中多達四分之一將以代幣形式存在。 這種轉變可能會重塑資產所有權、流動性

將數字貨幣或代幣快速轉換為其他資產或現金而不影響其價格的能力。

這一轉變背後最強大的驅動力之一是效率的提升。 道富銀行的調研參與者強調了更快的交易執行速度、更完善的持倉追踪以及顯著降低的合規和管理成本。 近一半的受訪者預計，一旦數字資產基礎設施完全融入其工作流程，運營成本將節省40%以上。

有趣的是，區塊鏈的浪潮並非孤立發生。 報告指出，生成式人工智能和量子計算正在成為強大的互補技術，有助於實現複雜投資流程的自動化，並改進投資組合模型。

道富銀行管理著約49萬億美元的資產，該公司表示，近一半的機構合作夥伴已經組建了專注於數字資產的專門團隊。 該行首席產品官唐娜·米爾羅德（Donna Milrod）表示，此次轉型不僅僅是一次技術更新。 她表示，這代表著對客戶在下一代金融領域運營和競爭方式的根本性戰略改革。