DeFi Pulse Index 價格DPI

什麼是 DeFi Pulse Index (DPI)？

DeFi Pulse Index (DPI) 是一種市值加權指數代幣，追蹤去中心化金融（DeFi）領域中部分最大協議的表現。DPI 建構於以太坊區塊鏈上，為 ERC-20 代幣，讓投資者無需逐一購買和管理每個代幣，即可分散投資於一籃子領先的 DeFi 資產。每個 DPI 代幣代表底層基金的一份額，持有者實際上同時擁有多種 DeFi 代幣的一小部分。該指數由 Index Coop 提供與管理，DeFi Pulse (Pulse, Inc) 則擔任其建構方法論的提供者。DPI 於 2020 年 9 月由 DeFi Pulse 與加密金融公司 Set Labs 合作推出，並透過以太坊主網上的 TokenSets 實現。依 Index Coop 產品頁說明：「本頁包含舊版產品資訊，該產品已終止（sunset）。」總供應量與流通供應量約 558.98K DPI（以 CoinMarketCap 口徑為準）；部分第三方追蹤器列出的數字不同，引用時應以官方或 CoinMarketCap 口徑為準。

關鍵規格與代幣經濟學

• 名稱： DeFi Pulse Index
• 代幣代碼 / 符號： DPI
• 區塊鏈 / 平台： 以太坊（ERC-20 代幣）
• 合約地址（以太坊）： 0x1494ca1f11d487c2bbe4543e90080aeba4ba3c2b
• 類別： DeFi 指數代幣、再抵押加密貨幣、以太坊生態系統
• 推出日期： 2020 年
• 總供應量： 558.98K DPI (558,983.42579149)
• 流通供應量： 558.98K DPI
• 最大供應量： 未設定上限（Yahoo Finance 顯示為「--」）
• 年費： 0.95%
• 持有者： 約 13.3K（依 CoinMarketCap 口徑，數據隨時變動）
• CertiK 評級： 3.3（滿分 5 分，由 CertiK 出具；評分僅供參考，不構成安全性保證）
• 官方網站： https://www.indexcoop.com/dpi
• 方法論參考： https://pulse.inc/
• 區塊鏈瀏覽器： etherscan.io

誰創建了 DeFi Pulse Index？

DPI 於 2020 年 9 月由 DeFi Pulse 與加密金融公司 Set Labs（Set Protocol）合作推出，並由 Index Cooperative（Index Coop）提供與管理，方法論由 Pulse, Inc 提供。DeFi Pulse 由 Scott Lewis 於 2019 年 8 月在 Concourse Open 旗下創立，是一個去中心化金融分析平台，提供以太坊網路上加密貨幣市場趨勢的即時洞察，包括協議中的總鎖倉價值（TVL）、成長指標，以及去中心化交易所、借貸、衍生品和支付等類別細分。Felix Feng 則創立了 Index Coop，即提供和管理 DPI 的組織。Scott Lewis 和 Felix Feng 都認識到 DeFi 日益增長的潛力。DPI 背後的方法論提供者是 Pulse, Inc，即 DeFi Pulse 的創建者。Index Coop 和 DeFi Pulse 結合各自的專業知識，共同設計出這款提供 DeFi 生態系統多元化投資曝險的指數產品。

DeFi Pulse Index 如何運作？

DPI 作為一種市值加權指數運作，意味著指數內的代幣根據其基於流通供應量的市值進行加權。指數成分股設有 25% 的最高配置上限，以防止過度集中；超過該門檻的任何超額權重會按比例重新分配給其餘成分股。該指數透過以太坊主網上的 TokenSets 實現。納入標準分為四個維度：代幣描述性特徵、代幣供應特徵、項目牽引力特徵和協議用戶安全特徵。代幣必須基於以太坊，不得被視為證券，且必須是不記名工具，而非包裝代幣、代幣化衍生品、合成資產或其他代幣的索取權。指數每季（1、4、7、10 月）維護：確定階段於該月第三週進行，重組階段於該月第一個工作日執行。在確定階段，流通供應量參考 CoinGecko，並最終確定新增和刪除項目。重組階段則調整成分股和權重。

DeFi Pulse Index 的獨特性和價值何在？

DPI 透過將一組多元化的 DeFi 代幣捆綁成單一 ERC-20 資產，提供了一種簡化的去中心化金融領域投資方式。投資者無需逐一研究和購買各類別中的個別代幣，而是透過單一工具獲得對更廣泛 DeFi 市場的曝險。該指數方法論強調具有顯著使用量、致力於持續維護和開發，以及在交易平台間具有充足流動性的項目。每個成分股 25% 的上限降低了集中度風險，而季度再平衡過程確保指數反映當前市場狀況。2021 年 4 月 9 日 Aave 治理論壇曾提出支援 DPI 作為新資產的討論（ARC 提案）。據 Gemini，DPI 可以在以太坊網路上兌換成一籃子 15 種資產，包括 Uniswap (UNI) 和 Aave (AAVE) 等；Aave 治理文章（2021 年 4 月 9 日）則描述其為 13 種 DeFi 代幣的籃子。

DeFi Pulse Index 的用途是什麼？

DPI 主要作為獲取 DeFi 領域曝險的多元化投資工具。持有者通常是 DeFi 交易者和長期投資者，他們尋求廣泛的生態系統曝險，而不想管理個別代幣部位。由於 DPI 是 ERC-20 代幣，它與以太坊生態系統兼容，可以在去中心化應用程式中交易、轉移或使用。除了持有之外，DPI 還可以兌換其底層資產籃子。MetaMask 錢包支援 DPI 的買賣、兌換與跨鏈橋接；Gemini 目前僅支援存放 DPI，暫不支援交易。DPI 也曾透過 2021 年 4 月 9 日發布的一項 ARC 治理討論，被提議作為 Aave 上的新資產。

DeFi Pulse Index 生態系統如何發展？

DPI 生態系統以提供和管理該產品的組織 Index Coop，以及指數背後的方法論提供者 DeFi Pulse (Pulse, Inc) 為核心。Index Cooperative 是一個去中心化自治組織（DAO），營運多個鏈上加密指數產品，並允許投資者對指數成分提供意見。Index Cooperative 亦提供其他指數產品，包括 Metaverse Index（MPI）與 Data Economy Index（DATA）。該指數在以太坊主網上的 TokenSets 上實現，並參考 CoinGecko 獲取用於指數確定階段的流通供應量數據。該產品在更廣泛的 DeFi 社群中引起了關注，包括在 Aave 上提出支持 DPI 作為新資產的治理提案。由於該指數成分過多，不適合標準代碼使用，因此創建了一個 TradingView 指標來追蹤 DPI 作為圖表代碼。依 Index Coop 產品頁說明：「本頁包含舊版產品資訊，該產品已終止（sunset）。」DPI 現列於 Index Cooperative Legacy 分類下。底層成分股包括來自知名 DeFi 協議的代幣，如 Aave、Balancer、Compound 和 Uniswap 等。

如何挖礦 DeFi Pulse Index？

DPI 不是一種可挖礦的加密貨幣。它是一種 ERC-20 指數代幣，透過 Index Coop 的指數產品基礎設施創建和管理。DPI 沒有相關的工作量證明挖礦過程，也沒有用於發行新 DPI 代幣的原生質押機制。相反，DPI 代幣透過以太坊上的指數產品智能合約進行鑄造和兌換，底層的 DeFi 代幣籃子作為抵押品。該指數每季度進行再平衡，產品適用 0.95% 的年費。用戶透過在支援的平台上或在去中心化應用程式中獲取 DPI 來與其互動，而非參與挖礦或共識過程。

如何確保您的 DeFi Pulse Index 代幣安全？

安全儲存 DPI 首先要使用支援以太坊上 ERC-20 代幣的信譽良好的自託管錢包。硬體錢包透過將私鑰離線保存並遠離連網設備，提供額外的安全層。由於 DPI 是基於以太坊的代幣，用戶在與任何平台互動前應仔細驗證合約地址。DPI 在以太坊上的合約地址是 0x1494ca1f11d487c2bbe4543e90080aeba4ba3c2b。與數位資產相關的風險包括因技術駭客攻擊、漏洞利用或協議或智能合約層面的故障而導致的全部或部分損失。加密貨幣波動性極高，DPI 價格會回應整體市場情緒、交易量、流動性、宏觀經濟狀況、監管新聞和供應動態。用戶應對釣魚企圖保持警惕，僅與經過驗證的平台和合約互動。保持軟體更新並使用安全、獨特的密碼，可進一步降低潛在威脅的曝險。

本文僅供參考，不構成投資建議。