Beta Finance 價格BETA

什麼是 Beta Finance？

Beta Finance 是一個去中心化金融（DeFi）協議，旨在為使用者提供無需許可的單一資產借貸與做空功能。它允許使用者在單一交易中借入並做空任何 ERC-20 代幣，無需尋找點對點的交易對手。這意味著使用者可以更自由地進行各種金融操作，而不受傳統借貸模式的限制。

Beta Finance 於 2021 年在以太坊主網上線，ERC-20 部署時間為 2021 年 8 月。更多技術細節可參閱官方網站 betafinance.org 與白皮書 betafinance.gitbook.io/betafinance/。

重點摘要

• Beta Finance 是一個 DeFi 協議，能夠對任何 ERC-20 代幣進行無需許可的單一資產借貸和做空。
• 它旨在解決 DeFi 領域中做空加密資產的流動性和可及性問題。
• 該協議為其貨幣市場採用自動做市商（AMM）模型，允許隔離的借貸和借款。
• 原生 BETA 代幣用於治理、質押以獲取協議費用，以及作為安全後盾。
• 使用者可以與 Beta Finance 互動，以對沖投資組合、投機價格走勢或提供流動性。

Beta Finance 關鍵規格與代幣經濟學

誰創建了 Beta Finance (BETA)？

Beta Finance 協議由一群在金融、技術和區塊鏈領域經驗豐富的專業人士開發。Beta Finance 由 Allen Lee 創辦，他畢業於 MIT，曾於 Microsoft 與 Facebook 擔任軟體工程師。核心團隊專注於為去中心化世界構建易於訪問的金融原語。Beta Finance 由 Alpha Finance Lab 孵化，並於 2021 年 7 月公布投資方，包括 Spartan Group、ParaFi Capital、Multicoin Capital、DeFiance Capital 與 Delphi Digital。該協議由 Beta Finance DAO 治理，這是一個去中心化自治組織，BETA 代幣持有者可以對協議參數、國庫管理和未來發展方向的變更進行提案和投票。

Beta Finance (BETA) 如何運作？

Beta Finance 透過一個無需許可、隔離的貨幣市場系統運作。以下是其核心機制的分解：

• 單一資產金庫：對於任何上市的 ERC-20 代幣，Beta Finance 會自動創建一個隔離的借貸池，或稱為「金庫」。使用者可以存入資產作為抵押品來借入相同的資產，該資產會立即在整合的去中心化交易所（DEX）上出售以開立空頭部位。
• 自動做市商（AMM）模型：與點對點借貸協議不同，Beta 對利率採用 AMM 風格的模型。借款利率根據金庫流動性的利用率以演算法確定。
• 流動性提供：流動性提供者（LP）將資產存入這些金庫，以從借款人那裡賺取利息。如果借入資產的價值大幅增加，他們的資金將面臨風險，因為協議可能需要彌補壞帳。
• 做空機制：想要做空某資產的使用者存入另一種加密貨幣（如 USDC 或 ETH）作為抵押品，借入目標資產並出售。要平倉，他們必須買回該資產並償還貸款。

使用者需存入其他加密資產（如 USDC 或 ETH）作為抵押品，在符合各資產 LTV 與安全參數的前提下借入目標資產並賣出，以建立空頭部位；由於各貨幣市場彼此隔離，單一金庫出問題不會影響其他金庫。

出借方將資產存入貨幣市場後會收到 bTokens，代表其對底層代幣利息的份額；借款則受各資產分級的 LTV 與安全參數限制，抵押品支援依流動性比率分級。

平台提供「1-Click Short」工具，使用者只需點擊一次即可選擇要兌換的去中心化交易所，並將換得的抵押品進行質押。

與中心化交易所不同，Beta Finance 不以訂單簿執行做空，而是將交易路由至採用自動做市商的去中心化交易所；平台在 Phase 2 上線時計畫推出無需許可的貨幣市場創建功能。

是什麼讓 Beta Finance (BETA) 獨特且有價值？

Beta Finance 的主要創新是將易於訪問、無需許可的做空引入 DeFi 生態系統。其價值主張集中在幾個關鍵特點上：

• 無需許可的市場創建：任何人都可以透過提供初始流動性來上市新的 ERC-20 代幣進行借貸和做空，消除了守門人並迅速擴大了市場覆蓋範圍。
• 隔離風險：每個貨幣市場都是獨立的。一個資產金庫的災難性故障或漏洞利用不會耗盡其他金庫的流動性，從而保護流動性提供者。
• 做空的資本效率：傳統的 DeFi 做空通常需要超額抵押和多個步驟。Beta 將此簡化為單一交易，提高了交易者的資本效率。
• 對沖工具：它提供了一種原生的 DeFi 工具，用於對沖多頭部位，增強了 DeFi 使用者的投資組合管理策略。

Beta Finance (BETA) 有什麼用途？

BETA 代幣在 Beta Finance 生態系統中有多種用途：

• 治理：BETA 持有者可以參與 Beta Finance DAO，對有關協議升級、費用結構、新功能實施和國庫資金分配的提案進行投票。
• 質押以獲取費用：使用者可以質押 BETA 代幣，以賺取協議從借款費用中產生的一部分收入。
• 安全模組（後盾）：質押的 BETA 還可以作為第二道防線。如果金庫出現資不抵債（壞帳超過其保險基金），質押的 BETA 可以被拍賣以彌補短缺，保護流動性提供者。
• 協議激勵：該代幣已被用於流動性挖礦計劃，以引導平台上新貨幣市場的流動性和使用。

如何購買 BETA 幣？

BETA 為 ERC-20 代幣，於以太坊主網發行，並在部分中心化與去中心化交易平台提供交易對。BETA 可於多家中心化交易所與去中心化交易所取得；購買前請自行確認平台合規性、手續費與資產託管方式，並留意加密資產價格波動風險。

風險說明

加密資產價格波動劇烈，BETA 的價格同樣隨市場波動，投資者可能面臨本金損失。各司法管轄區對加密資產的監管政策仍在演變，政策變動可能影響代幣的取得與使用。此外，智能合約與 DeFi 協議存在技術風險，包括合約漏洞或預言機失效等，可能導致資產損失。以上內容僅供參考，不構成投資建議。