PolyFlow PayFi 用例：透過區塊鏈優化供應鏈金融

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2025-01-27 15:22:53

全球貿易是現代經濟的關鍵驅動力，推動全球化和技術進步。渣打銀行預測，未來十年全球貿易將成長55%，到2030年將達到32.6兆美元。然而，貿易融資的可用性存在顯著差距，特別是在發展中國家的小型和中型企業（SMEs）中。

本文旨在分析全球貿易供應鏈中的融資需求，並探討區塊鏈和代幣化技術如何應對這些挑戰。透過觀察 PolyFlow 供應鏈金融的實際應用，我們可以看到創新的 PayFi 情境是如何進一步增強供應鏈金融解決方案的。

什麼是供應鏈金融

供應鏈是一個全球性的、綜合性的、高效的組織結構，涉及來自不同國家的買家、供應商、製造商、分銷商、零售商和終端用戶，圍繞核心產品或服務展開。供應鏈金融是一種基於供應鏈中核心企業信用的金融服務模式。它整合了物流、資金流、資訊流等數據，以及上下游企業。

目前，全球供應鏈金融市場已超過1萬億美元，預計到2025年將達到3萬億美元。亞洲佔據了這個市場的最大份額，佔60%以上，而歐洲和美國的市場份額也在穩步增長。應收賬款保理、供應鏈貸款和倉儲融資等產品和服務的市場正在擴大，顯示出多樣化和個性化發展的趨勢。

透過區塊鏈改造供應鏈金融

供應鏈金融市場具有龐大的價值；然而，其價值鏈的複雜性使得各方難以及時同步資訊需求，導致效率低落。最關鍵的是，這種融資模式嚴重依賴供應鏈中核心企業的信用，而中小企業（SMEs）則難以參與。

諷刺的是，這些中小企業正是最需要融資的。根據國際金融公司（IFC）的數據，發展中國家有6500萬家中小企業的融資需求尚未得到滿足。儘管這一重要的市場細分領域得到了廣泛認可，但尚未得到足夠的關注。

隨著區塊鏈和代幣化技術的成熟，越來越多的專案針對這個被忽視的市場區隔領域提出了創新的解決方案。區塊鏈技術有可能透過增強市場准入和提供流動性、透明度和可近性來改變當前供應鏈金融的格局。此外，它可以簡化貿易複雜性，提高交易流程效率，減少資訊不對稱。

讓我們深入一個 PolyFlow 的供應鏈金融場景：

買家：Roam是一家去中心化的電信營運商，專注於使用Web3和Open Roaming技術建構全球開放式無線網路基礎設施。它透過激勵機制和創新技術鼓勵用戶參與網路開發和數據共享。 Roam為使用者提供了多種高效能DePIN路由器設備，以促進網路參與。

供應商：DePIN設備供應商根據Roam的訂單管理庫存，併計劃DePIN設備的生產，通常生產週期為三個月。在這個場景中，Roam的100萬美元訂單不是全額預付的。通常，訂單金額的30%作為初始付款。

融資需求：DePIN設備供應商在收到訂單後必須開始生產。然而，初始付款往往不足以覆蓋原材料、生產線啟動和完成生產的成本。因此，供應商需要以Roam的訂單為抵押向銀行尋求融資。

現實困境：挑戰在於，像Roam這樣的Web3項目，與傳統核心企業不同，往往難以獲得銀行信用或不符合銀行的信用資格。

解決方案：PolyFlow通過其支持的代幣化供應鏈金融平台在區塊鏈上對Roam的訂單進行代幣化。這種方法利用鏈上流動性，根據Roam的訂單為供應商籌集資金，滿足其融資需求。

因此，這個案例創造了一個多方共贏的局面。 Roam只需支付初始款項即可下訂單；通過將Roam的應付賬款代幣化，DePIN供應商可以立即獲得鏈上融資以支持生產；鏈上流動性提供者可以參與供應鏈金融代幣化資產以賺取收益。最終，這種創新的供應鏈金融與區塊鏈技術的結合實現了PayFi的願景。

PolyFlow在這個供應鏈金融場景中扮演關鍵角色：

創造流動性：傳統的供應鏈金融主要涉及銀行等金融機構。為了增加流動性並提高營運效率，融資方需要更多樣化的融資管道。透過PolyFlow的代幣化平台，供應商的應收帳款可以被代幣化，使他們能夠透過PolyFlow的支付流動性池獲得流動性。這種方法滿足了供應商的融資需求，同時促進了高效的價值轉移並捕捉鏈上流動性。
信用傳遞：通常，供應鏈金融僅對價值鏈中的核心企業開放，常常排除較小的中小企業。 PolyFlow的支付ID可以幫助中小企業固定買家的信用評級，增強整個供應鏈的整體韌性和流動性，同時幫助中小企業在區塊鏈上建立信用體系。

供應鏈金融資產被歸類為私人信貸，傳統上僅對大型機構投資者和高淨值個人開放。通過PolyFlow的供應鏈金融用例，流動性提供者可以在鏈上參與，以市場領先的回報作為激勵。代幣化擴大了投資者基礎，預示著一個增長和效率新時代的到來。最終，它促進了全球經濟發展，並有助於實現更可持續和公平的金融格局。

展望未來，貿易資產的代幣化為全球貿易複雜場景中的各種參與者和流程環節提供了多重優勢，包括1）促進跨境貿易支付，2）解決貿易參與者之間的融資需求，以及3）利用智慧合約提高貿易效率，減少複雜性並增強透明度。

PolyFlow正在逐步實現這些進步。