Bitget UEX 日報｜川普不排除派兵伊朗，伊朗關閉霍爾木茲海峽原油飆升，無人機太空股集體上漲

作者：Bitget

一、熱點要聞

美聯儲動態

• 通膨率已高於目標約1個百分點，關稅政策貢獻近0.5個點；油價大幅走高可能延長高點或持續上漲。
• 市場影響：聯準會短期內行動空間縮小，投資人降低降息預期，或導致債券殖利率反彈並抑制股市回暖。

國際大宗商品

伊朗革命衛隊顧問表示霍爾木茲海峽已關閉，將打擊任何試圖通過的船隻，美方否認此說法並指無巡邏或布雷跡象。

• 阿聯酋與卡達私下敦促盟友說服川普限制軍事行動並尋求外交解決方案；美國國務卿稱將公佈緩解能源價格上漲的措施，石油天然氣設施關閉加劇航運中斷。
• 市場影響：能源價格暴漲放大全球通膨風險，能源股獲支撐，但若衝突持久或打擊經濟成長預期並波及供應鏈。

宏觀經濟政策

聯邦稅法法庭否決司法部額外稅法，決定法院退稅法庭的法律決定。

• 最高法院已判定多數關稅無效，新增數百公司訴訟，總案件逾2000宗；退稅流程預計需數年完成。
• 市場影響：企業資金回流可緩解貿易壓力並刺激投資，但短期增加行政不確定性，或與伊朗衝突交織影響全球貿易格局。

二、市場複盤

大宗商品&外匯表現

• 現貨黃金：上漲0.6% + 至5353美元/陽線推動
• 現貨白銀：上漲1.95% + 突破90美元關口，銀金比趨於修復。
• WIT原油：上漲0.25% + 至71.4美元/桶，地緣衝突驅動，創去年6月以來最大單日漲幅。
• 美元指數：上漲0.02% + 至98.532，避險需求支撐，壓制新興市場貨幣。

加密貨幣表現

• BTC：上漲3.62% + 連續反彈，突破70000美元關口後稍回落。
• ETH：上漲3.55% + 至2030美元。
• 加密貨幣總市值：上漲約2.7% + 至2.43兆美元，地緣緊張推升避險替代需求。
• 市場爆倉情況：多頭爆倉1.32億美元、空頭爆倉2.12億美元 + 總爆倉3.44億美元。

美股指數表現

• 道指：下跌0.15% + 連續調整，受通膨擔憂。
• 標普500：上漲0.04% + 科技與能源股支撐，整體波動有限。
• 納指：上漲0.36% + AI與軍工板塊驅動，抵銷部分地緣壓力。

科技巨頭動態

• 微軟(MSFT)：上漲超1%，受惠於AI基礎設施需求。
• 蘋果(AAPL)：微漲0.2%，新品發布提振中端市場預期。
• 英偉達(NVDA)：上漲近3%，光通訊投資強化AI領導地位。
• 亞馬遜(AMZN)：下跌0.77%，電商板塊受通膨預期影響。
• Google(GOOG)：下跌1.68%，搜尋業務競爭加劇。
• Meta(META)：上漲0.83%，社群平台流量穩定。
• 特斯拉(TSLA)：微漲0.77%，電動車供應鏈相對韌性。

整體而言，科技巨頭表現分化，伊朗衝突下AI與防禦相關個股獲青睞，而消費導向股承壓，主要因通膨擔憂與地緣風險交織。

板塊異動觀測

上漲約4%

• 代表個股：Trio Petroleumatta167%，start;">代表個股：Trio Petroleumatta17%，14%。
• 驅動因素：伊朗衝突推升油價預期，刺激探勘需求。

上漲超5%

• 代表股票：Coinbase漲超5%，MARA Holdings漲超5%。
• 驅動因素：加密市場反彈，避險情緒轉向數位資產。

上漲近6%

• 代表個股：AST SpaceMobile漲近10%，諾斯羅普格魯曼漲超6%。
• 驅動因素：軍工訂單預期增加，地緣緊張放大衛星需求。

上漲約5%

• 代表股票：Red Cat Holdings漲超17%，Ondas漲近6%。
• 驅動因素：衝突升級提升國防科技應用前景。

上漲超8%

• 代表股票：United States Antimony漲超19%，USA Rare Earth漲超10%。
• 驅動因素：供應鏈中斷擔憂，戰略資源重要性凸顯。

三、深度個股解讀

1. 英偉達 - 斥資40億美元戰略佈局光通訊領域

：英偉達與Lumentum及Coherent簽訂多年期合作協議，各注資20億美元，總額40億美元，用於先進光學技術研發與製造，旨在加速AI基礎設施規模化，支持千兆瓦級AI算力工廠建設。 公司CEO黃仁勳強調，此舉將推動矽光技術突破，提升AI運算的速度與能源效率。：機構觀點認為，此投資鞏固英偉達在AI領域的霸主地位，華爾街分析師上調目標價，預計將驅動營收成長20%以上，但需警惕供應鏈依賴風險。：AI需求持續強勁，建議長期持有關注技術落地；短期股價或受益於軍工AI應用擴展。

2. 蘋果 - 推出iPhone 17e及新iPad Air主打中端

：蘋果發佈定價不變的IPhone 17e（A19晶片、256GB螢幕晶片、256GB螢幕晶片和260Hz Air（效能提升30%），3月11日開賣；秋季將推iPhone 18系列及首款折疊螢幕iPhone，後者視為年度硬體重點，旨在穩固市場份額並探索新增長點。：分析師表示，中階定位有助於對抗安卓競爭，但創新不足可能限制溢價；代理商看好折疊螢幕潛力，預計貢獻10%營收增量。：銷售回溫可支撐股價，關注供應鏈穩定與消費復甦。

3. AST SpaceMobile - Q4營收年增 27倍

：本公司第四季營收達5,431萬美元，較去年同期192萬美元成長逾2,700%；2025年全年預期7,090萬美元，主要源自行動營運商及政府合作推動；淨虧損擴大至7397萬美元，受研發投入增加影響。：機構樂觀於衛星通訊前景，摩根士丹利上調評級，表示衝突環境放大國防應用，但獲利路徑仍需驗證。：太空領域受益地緣事件，高成長潛力大但波動性強，適合風險偏好投資者。

4. MongoDB - Q4營收成長27%盤後大跌

：2026財年Q4營收6.951億美元，年增27%；訂閱收入6.731億美元，服務收入2,200萬美元；調整後每股收益1.65美元，淨利1,553萬美元，但指引保守引發擔憂。：分析師認可成長強勁，但利潤率下滑及宏觀不確定性令華爾街下調預期，盤後股價跌近24%。：雲端資料庫需求穩健，建議等待回調入場關注企業數位轉型。

四、加密貨幣專案動態

1. PayPay擬納斯達克IPO募資11億美元，持Binance Japan 40%股份。

2. Hyperliquid成零售熊市遊樂場，週末交易活躍激增。

3. Bitmine增持ETH至447萬枚，斥資9800萬美元。

4. Tether與Anchorage聘請Deloitte審計USAT儲備，首份報告發布。

5. Strategy增購3015枚btc，總持股達72萬枚。

五、今日市場日曆

資料發佈時刻表

重要事件預告

美國公佈2月ADP就業人數，標普全球服務業PMI終值，2月ISM非製造業PMI；

英偉達CEO黃仁勳將在舊金山參加摩根士丹利TMT（科技、媒體及電信）會議的爐邊談話；

盤後：晶片巨擘博通（AVGO）公佈財報；延續美國市場對AI投資熱潮的討論； (5星)

盤後：網路安全股（CrowdStrike） 公佈財報。

3月5日（週四）

21:30 ET 周初請失業金人數發布，凌晨3:00 ET 聯準會公佈經濟狀況褐皮書。

3月6日（週五）

21:30 ET 2月失業率、季調後非農就業人口公佈，預計新增6萬人職缺。 (5顆星)

*本周美股核心主題圍繞中東衝突升級、非農就業數據、博通等科技股財報大考，市場波動加劇。

機構觀點：

美股短期承壓於伊朗衝突引發的風險厭惡，道指與納指分化凸顯防禦需求；貴金屬黃金銀價獲避險支撐，目標上看5400美元與92美元；原油受霍爾木茲海峽威脅飆升至72美元上方，預計波動加劇但供給中斷風險有限；外匯資金指數走強壓制制壓製歐元日元，避險主導趨勢。 整體市場需警惕通膨回升延緩寬鬆預期。