Bitget UEX 日報｜美伊衝突升級攪拌市場，油價金銀暴漲股指期貨跌，科技股績效分化
作者：Bitget
一、熱點要聞
美聯儲動態
無重大聯準動態更新。
國際大宗商品
國際油價開盤飆升8美元，受美伊衝突加劇導致石油運輸中斷影響。
- 布蘭特原油觸及82.37美元/桶，WTI原油升至75.33美元/桶。
- 避險情緒推動，現貨黃金漲1.8%至5374美元/盎司，現貨白銀漲2.6%至96美元/盎司。 簡要分析市場影響：油價上揚或加劇通膨壓力，避險需求支撐貴金屬，但全球能源成本上升可能抑制經濟成長。
歐佩克+基於經濟穩定與低庫存，同意逐步恢復部分自願減產，4月每日增產20.6萬桶。
- 強調根據市場變化可暫停或逆轉計劃。
- 全球經濟前景穩定支持此決定。 簡要分析市場影響：增產有助於平衡供應，但地緣風險若持續，可能限製油價下行空間，推動短期波動。
宏觀經濟政策
美國總統川普首次回應伊朗衝突中美軍傷亡，預計行動持續約四周。
- 三名美軍喪生，結果未超出預期。
- 伊朗發起第九輪打擊，美軍摧毀革命衛隊總部。 簡單分析市場影響：衝突延長加劇不確定性，引發避險資產需求上升，全球股市承壓，可能放大波動性。
川普透露伊朗新領導階層有意對話，並表達溝通意願。
- 部分原談判人員已亡故。
- 強調早該行動以達成協議。 簡要分析市場影響：潛在談判訊號或緩解緊張，助力市場情緒修復，但實際進展不確定仍存風險。
陳茂波指出香港與伊朗貿易有限，但戰事放大全球不確定性。
- 金融市場波動加大，資金可能流入香港作為安全港。
- 評估油價、金價及運輸成本影響。 簡單分析市場影響：強化香港避險地位，或吸引資金流入亞洲，提升區域市場韌性。
田利輝稱衝突升級透過風險重定價、能源成本衝擊及貨幣政策困境傳導影響。
- 取決於範圍與時長，目前屬結構性衝擊。
- 石油進口依賴市場調整壓力大。 簡單分析市場影響：進入高波動分化期，歐洲亞洲股市承壓大，美國相對 resilient。
二、市場複盤
大宗商品&外匯表現
- 現貨黃金：上漲1.57% + 高開勢強勁 start;">現貨白銀：上漲1.1% + 避險需求突出
- WTI原油：7.42%至71.99美元/桶 + 地緣衝突驅動供應擔憂
- 美元指數：漲0.33% 通膨數據與避險情緒支撐
加密貨幣表現
- BTC：上漲0.21%至6,6583美元 + 小幅震盪趨勢時回升 style="text-align: start;">加密貨幣總市值：下跌0.8%至2.36兆美元
- 市場爆倉狀況：24H全網爆倉4.12億美元，多單爆倉2.4億美元
- 道指：下跌1.05% + 連續承壓
- 標普500：下跌0.43% + 溫和調整
- 科技巨頭動態
- 英偉達：下跌超4%
- 蘋果：下跌超3%
- 微軟超下跌2% ; style="text-align: start;">Meta：下跌超1%
- 奈飛：上漲近14%
- Google：上漲超1%
- 亞馬遜：上漲1%上漲超1%
- 亞馬遜：上漲1% 總結漲跌的核心原因：PPI通膨超預期、信貸危機及美伊戰爭三重壓力導致多數下跌，部分受惠於業績或板塊輪動上漲。
- 代表個股：高盛，下跌超股：高價，
- 驅動因素：英國私募MFS破產曝光大行20億英鎊風險敞口，引發信貸擔憂加劇。
- 代表個股：Battalion Oil，上漲超33%
- 驅動因素：油價高開受地緣衝突影響，供應中斷預期推升能源股需求。
- 代表個股：First Majestic Silver，上漲近3%
- 溫銀價格上漲，上漲近3%
- 溫股價格升金。
- 重要事件發表景氣 - 專注於經濟對經濟訊號。
- 地緣政治發展：全天 - 監測美伊衝突最新進展。
板塊異動觀察
金融板塊下跌超5%
油氣勘探與開發普漲
黃金白銀股多數上漲
三、深度個股解讀
1. CoreWeave - 第一季指引遜預期
事件概述：股價跌超18%，第一季營收指引19-20億美元，低於分析師預期22.9億美元，主要因資料中心租賃、電力及折舊成本先確認。 本公司強調AI算力需求旺盛，客戶合約延長至5年，自研雲端架構軟體獲英偉達認證，未來高毛利軟體營收潛力大。 市場解讀：機構觀點認為業務常態化後可達到25%-30%長期利潤率，短期成本壓力屬正常。 投資啟示：短期獲利承壓但AI需求強勁，適合長期持有觀察。
2. 戴爾科技 - AI伺服器訂單激增，業績展望強勁
事件概述：股價逆勢漲近22%，第四季營收創334億美元紀錄，較去年同期成長39%，高於預期317億美元；攤薄每股收益3.89美元，較去年同期成長45%，超預期3.52美元。 公司預估2027財年營收1,380-1,420億美元，年增23%，高於分析師1,263億美元預期。 市場解讀：機構分析顯示AI伺服器需求推動績效超預期，反映科技投資復甦。 投資啟示：AI主題驅動成長顯著，配置價值凸顯。
3. 多鄰國 - 第一季及全年預訂量展望低於預期
事件概述：股價大跌超14%，去年第四季營收增35%至2.829億美元，經調整EBITDADA 8,430萬美元，皆超預期；日活用戶增加30%至5,270萬，但為四年來最慢增速。 公司預估Q1營收2.885億美元，經調整EBITDA 7,360萬美元，低於市場預期，加大AI投資推動成長。 市場解讀：Needham將目標價從300美元降至145美元，擔憂短期獲利成長放緩。 投資啟示：AI投資或帶來長期效益，但短期利潤率承壓需警覺。
4. 伯克希爾 - 巴菲特交出2025年完美答案並退休
事件概述：2025年每股市值增長10.9%，標普500為17.9%；1965-2025年複合年增長率19.7%，超標普10.5%；1964-2025年市值增長60992倍。 巴菲特於12月31日正式退休，卸任CEO但繼續擔任董事會主席，並保留相當數量股份。 市場解讀：代理商讚賞長期優異表現，視其為價值投資基準。 投資啟示：管理階層平穩過渡，長期穩健仍具吸引力。
5. SpaceX - 考慮最快3月秘密遞交IPO申請
事件概述：SpaceX加速推進史上最大IPO，最快3月向SEC秘密提交註冊草案，目標66月上市，擬募資全球50078月。 市場解讀：彭博社引述知情觀點，認為此舉反映太空經濟潛力，但需關注執行風險。 投資啟示：高成長機會大，但估值泡沫與監理不確定需謹慎評估。
四、加密貨幣項目動態
1. Arthur Hayes：美國若長期介入伊朗衝突，將迫使聯準會印鈔並推高比特幣價格。
2. 摩根大通：加密市場結構法案預計在年中獲批，並成為下半年的積極催化劑。
3. X平台已在「付費合作政策」禁入產業類目中刪除「金融產品、加密貨幣」。
4. Michael Saylor再次發布比特幣Tracker信息，或將披露增持數據。
5. 比特幣和以太坊3月歷史回報率中位數：分別為-1.55%%和-9.33%。
五、今日市場日曆
資料發佈時刻表
| 美國 | colspan="1" rowspan="1" width="auto" style="border-style: solid;">⭐⭐⭐ | |||
| 10:00"s width="auto" style="border-style: solid;">美國 | ISM製造業PMI | ISM製造業PMI | ⭐⭐⭐⭐ | |
| 10:00 | 建築支出 | ⭐⭐⭐絲=" style="border-style: solid;">12:00 | 俄羅斯 | ⭐⭐ |
重要事件預告
機構觀點：
知名投行分析師觀點顯示，Goldman Sachs認為金價上漲並非商品超級週期標誌，因黃金供應高度受限不同於銅等金屬，短期地緣風險支撐金價上漲並非商品超級週期標誌，因黃金供應高度受限不同於銅等金屬，短期地緣風險支撐金價美元堅挺了結堅。 Morgan Stanley與Goldman上調油價目標，歸因於供應中斷與OPEC+政策，預計油價波動加劇。 美股方面，Morgan Stanley擔憂通膨與AI顛覆導致下滑，外匯美元強勢壓制風險資產，但整體市場高波動分化階段需關注歐洲亞洲壓力。
