新手如何做項目調研？

撰文：le.hl

編譯：Luffy，Foresight NeWs

作為投資者，最容易虧錢的方式就是盲目跟風，對項目一無所知，卻僅憑他人建議就貿然入場。 我曾有過這樣的經歷，因此在此分享自己的項目調研經驗。

如果你是加密貨幣新手，正需要靠譜的實戰方法，這篇文章就是為你準備的。

明確項目敘事

敘事是加密貨幣行業的核心要素之一，市場走勢往往圍繞敘事展開。 如果想投資某個項目，首先要理解它背後的敘事邏輯。 如果項目還停留在元宇宙、GameFi 這類過時敘事上，大概率很難成功。

我通常在 CoinMarkETCap 和 CoinGecko 平台查詢項目敘事。

操作步驟：

了解敘事後，下一步要找出該賽道的龍頭項目。 觀察其近期交易量變化，判斷動態；同時評估你關注的項目是否有能力與龍頭競爭。 記住，投資龍頭的競爭對手往往比追逐已經暴漲的龍頭更有機會。

選擇當下熱門的敘事（比如 AI、預測市場 InfoFi 等），是盈利的最佳路徑。

核查項目投資方

如今很多人反感 「風投」這個詞，更青睞自籌資金的項目，但事實是：如果一個項目產品不夠優秀、團隊實力一般、也不是任何敘事的龍頭，就需要靠譜的投資方推動其發展。

我最常用的查詢項目投資方的平台是 CryptoFundraising，它能顯示項目的投資方、團隊、社交賬號、官網等所有關鍵信息，且完全免費。

操作步驟：

我發現，融資金額較少、僅有 2-3 家風投支持的項目，通常比有 20 多家風投參與的項目表現更好。 這就像一塊蛋糕被太多人分，團隊做決策時需要獲得所有風投同意，反而束手束腳。

風投的等級也至關重要，我個人偏好這些風投支持的項目：Coinbase VC、a16z、POLychain Capital、Paradigm、GSR。

考察項目社交動態

這一步非常關鍵。 如果項目關閉評論功能或頻繁更改社交賬號暱稱，請直接避開。 想查詢項目之前的暱稱，可在 TELegram 上使用 Rick 機器人：

「互相關注的知名人士數量」 也值得參考：如果有 20 位以上行業知名人士關注該項目，通常是積極信號。

核查項目合法性，還可以使用 ETHos Network：

無需 ethos 邀請碼，你也能免費使用該插件。

深度調研核心維度

創始人

我更傾向於投資創始人每天在加密貨幣社區活躍、與社區互動的項目。 優秀的創始人堅信自己的項目，且願意承認錯誤。

避免那些聲稱社區就是一切但又表現得高高在上、脫離用戶的創始人或匿名創始人。

創始人的行為，往往決定了項目上線後的發展方向。

產品

易用性是我最看重的指標。 只有簡單、用戶友好的產品，才能獲得真實用戶的採用，進而產生收入。

再炫酷的概念（比如 「量子區塊鏈解決全球飢餓」），如果操作複雜、難以使用，也不會有人關注。

代幣經濟模型

對於已發行代幣的項目，如果出現以下情況，則需需警惕：向與項目無關的群體分配代幣（比如為了短期炒作，給幣安 Alpha 等平台分配代幣，卻未獲得任何實質支持）。 這種行為通常會導致 TGE 失敗，後續價格走勢慘淡。

代幣經濟模型不需要把所有代幣都分配給社區，但必須為所有利益相關者（包括團隊）制定清晰、透明的解鎖時間表。 團隊的透明度永遠是重中之重。

查詢代幣經濟模型與解鎖計劃，可使用 DrOPstab：