Dapp產業研報：有哪些值得關注的賽道與專案？
作者：Sara Gherghelas，Dapp RADAr；編譯：鄧通，
每日 Dapp 用戶數達 2,460 萬，其中 32% 參與 DeFi，這是今年最主要的產業
2024 年是 dapp 產業的變革之年，最終將我們推向了主流採用的邊緣。 這一年標誌著監管取得重大進展，歐洲的 MiCA 奠定了堅實的基礎，川普在美國被選為新一波機構興趣奠定了基礎。 比特幣創下歷史新高標誌著備受期待的牛市開始，為加密領域注入了新的活力。
從各個領域來看，defi 搶盡了風頭，成為最活躍的類別。 推動這一趨勢的不僅僅是 DeFi 的創新——模因幣的敘事定義了 2024 年的大部分時間，並為 DeFi 帶來了額外的推動力。 同時，NFT 的交易量和銷售量都是自 2020 年以來最疲軟的一年。 也許 2024 年讓我們意識到，NFT 不需要昂貴就能證明其在更廣泛的 Web3 生態系統中的重要性。
2024 年是為未來奠定基礎的一年。 展望 2025 年，我們希望該產業能夠進一步成熟。 同時，深入研究本報告，了解塑造過去一年的所有令人興奮的發展、突破和敘事。
摘要
2024 年，dapp 產業的獨立活躍錢包 (UAW) 數量增加了 485%，到年底平均每天達到 2,460 萬個 UAW。
由 AI dapp 推動的「其他」類別的活動量增加了 2,269%，凸顯了 AI 在 dapp 生態系統中的重要性日益提高。
DeFi 的活動量成長了 532%，年底每天有 700 萬個 UAW，並在 2024 年第四季佔據了 32% 的市場主導地位。
opBNB、Matchain 和 Base 等新鏈取得了重大進展，opBNB 成為使用最多的鏈，2024 年有 388 萬個 dUAW。
DappRadar 在 2024 年批准了 5,138 個新 dapp，比 2023 年增長了 72%，其中游戲和 DeFi 是主要類別。
2024 年，DeFi 的總鎖定價值 (TVL) 成長了 211%，達到 2,140 億美元，僅比 2021 年 12 月的峰值低 20%。
Sui、Base 和 Aptos 等新鏈獲得了關注，但 Solana 脫穎而出，TVL 增長了 2,000%，成為僅次於以太坊的第二大 TVL 鏈。
與 2023 年相比，NFT 交易量下降了 19%，銷售數量下降了 18%，使 2024 年成為自 2020 年以來表現最差的一年之一。
Blur 維持了其在 NFT 市場的主導地位，在 2024 年的大部分時間裡佔據了交易量最大的市場份額，這要歸功於空投活動和零費用交易模式。
2024 年，dapp 產業因駭客攻擊和漏洞利用遭受了 13 億美元的損失，比前一年下降了 31%，是 2020 年以來的最低金額。
目錄
全產業擴張：UAW 成長創紀錄的一年
DeFi 接近歷史最高水準：2024 年 TVL 達到 2,140 億美元
自 2020 年 NFT 市場表現最差
損失減少但威脅持續的一年
結束語
1. 全產業擴張：UAW 成長創紀錄的一年
2024 年，dapp 產業經歷了驚人的成長，其中唯一活躍錢包 (UAW) 成長了 485%。 到年底，這一激增意味著日均 UAW 達到 2,460 萬。
最初，「其他」類別是新興或定義不明確的 dapp 的總稱，包括早期的 AI 解決方案。 隨著時間的推移，AI dapp 獲得了顯著的吸引力，展示了它們的變革潛力，並促使它們成為一個獨立的類別。
儘管 DeFi 的主導地位在全年波動在 26-29% 之間，但在 2024 年第一季和第四季度，DeFi 的光芒蓋過了遊戲。
在空投敘事的推動下，nft 產業成長了 412%，而社交產業（仍在興起）的活動成長了 70%。 儘管增幅不大，但社交 dapp 可能會在 2025 年獲得更多關注。
交易分析揭示了不同的情況。
DeFi 今年的交易量超過 80 億筆，比前一年增長了 66%，在總交易量中佔據 54% 的主導地位。 這與我們觀察到的趨勢一致——meme 交易、新推出的鏈上承諾獎勵的任務，以及上個季度交易活動的顯著上升，因為有關新牛市的傳言開始引起關注。
區塊鏈表現：2024 年的新興明星與頂級區塊鏈
在這些鏈中，opbnb 成為使用最多的鏈，它利用 Optimistic Rollup 技術來增強可擴展性並降低交易成本。 Particle Network 是該鏈上領先的 dapp。
新來者 Matchain 和 Base 也取得了成功。 Matchain 憑藉 LOL dapp 成為其最佳表現者，排名上升，而 Base 在 30 天內以 156.5 億美元的 Uniswap V3 交易量創下歷史新高。
雖然最大的區塊鏈總是搶盡風頭，但我們也看到較小的生態系統中也出現了大量成長。 上面我們列出了平均每日獨立活躍錢包數量增幅最大的六個區塊鏈。 此清單包括 Oasys、Internet Computer、Core、WEMIX 3.0 和 skale。 Oasys 上的電玩應用程式 ChainArena、ICP 上的社交電子郵件平台 Dmail Network 和 Core 上的遊戲平台 Pixudi 等 Dapp 為這些成長做出了貢獻，反映了生態系統的多樣化成長。
定義 2024 年的 DappRadar 指標
但是，由於 DappRadar 的目標是成為全球 Dapp 商店，我們決定查看一些指標，看看今年的趨勢是什麼，以及明年我們將看到什麼。 DappRadar 在 2024 年透過其開發者儀表板批准了 5,138 個 dapp，比 2023 年增長了 72%，這與我們今年看到越來越多的 dapp 進入主流的事實一致。
根據 DappRadar 的頁面瀏覽量，它們在排名中的持續存在凸顯了其社區的實力和參與度。
2. DeFi 接近歷史最高水準：2024 年 TVL 達到 2,140 億美元
今年，DeFi 領域已成為 dapp 產業的基石，正如第一章所強調的。 DeFi 的表現最為出色，總鎖定價值 (TVL) 成長了 211%，到 2024 年收盤時達到 2,140 億美元，僅比 2021 年 12 月的峰值少 470 億美元。
今年 DeFi 取得顯著成功的幾個關鍵因素。 首先，GOAT 和 pepe 等Meme 幣的興起為 DeFi 平台帶來了交易活動和流動性的激增，吸引了交易者和投機者的注意。
下半年，這些人工智慧驅動的代理促進了交易和治理等任務，簡化了營運並推動了用戶參與。 這項創新可能會在 2025 年進一步探索和擴展，將人工智慧定位為 DeFi 發展的核心組成部分。
最後，在低利率環境下，投資者轉向 Aave 和 Compound 等平台以獲得更高的回報，導致借貸活動大幅增加。
此外，在重大監管里程碑的推動下，比特幣在 2024 年 12 月中旬創下 108,000 美元的歷史新高。 今年 1 月，美國證券交易委員會 (SEC) 批准了多隻現貨比特幣 ETF，其中包括貝萊德的 iShares Bitcoin Trust (IBIT)。 截至 2024 年 1 月 19 日，IBIT 迅速成為首支交易量超過 10 億美元的現貨比特幣 ETF。 在此基礎上，SEC 隨後批准了現貨以太坊 ETF，富達等機構也推出了自己的產品。
Sui、Base 和 Aptos 等較新的區塊鏈在一年中表現出色，推出了多項更新，成為眾人矚目的焦點。 然而，
2024 年發生了很多事。 DeFi 產業透過創新、機構採用和監管進步，牢固確立了自己作為金融變革力量的地位。
2024 年影響 DeFi 的主要趨勢
Memecoins：2024 年，GOAT、PEPE 和 ShibaDoge 等 memecoin 重新點燃了散戶的興趣，推動了 DeFi 平台的流動性和活動。 這些高度投機的代幣通常充當首次探索 DeFi 的用戶的門戶。
AI 代理：AI 驅動的代理的興起透過自動化複雜的操作（如收益耕作、套利和治理投票）徹底改變了 DeFi。 這些代理商提高了效率，減少了人為錯誤，並允許用戶以最少的努力優化回報。
現實世界資產(RWA) 的代幣化：DeFi 繼續將傳統金融與去中心化系統聯繫起來，透過房地產和大宗商品等代幣化資產釋放新的 流動性和投資機會。
Layer2 解決方案：Optimism、zkSync、Arbitrum 和 Base 透過解決可擴展性和降低交易成本獲得了更大的吸引力。
比特幣 Layer2 解決方案：比特幣網路的發展促進了比特幣上 dapp 的創建，將其功能擴展到價值儲存之外。
積分和空投元：專案利用積分系統和空投來激勵用戶參與，促進 DeFi 生態系統中的社群參與和忠誠度。
永續性：DeFi 平台採用了符合 ESG 標準的環保協議，吸引了具有環保意識的投資者。
跨鏈互通性：跨網路的無縫傳輸擴展了 DeFi 的功能。 互通性解決方案使用戶能夠存取各種流動性池和去中心化服務，而不受單一鏈的限制。
監理發展與機構參與
雖然這些法規帶來了挑戰，但標誌著業界走向成熟和更廣泛採用的關鍵一步。 機構興趣激增，透過預測市場、貸款和金融工具的創新，DeFi 進一步多樣化。
MiCA 對加密貨幣的主要影響：
為加密貨幣業務制定明確的規則，確保法律確定性。
透過穩定幣法規加強消費者保護。
要求加密服務提供者取得許可證，提高安全性。
解決市場操縱和內線交易問題，增強信任。
促進全球監管協調，為更廣泛的採用鋪路。
隨著 DeFi 進入 2025 年，該行業預計將趨於穩定，監管更加明確，風險加權資產進一步整合，零知識證明等技術進步將提高安全性和可擴展性。 DeFi 仍有望重新定義全球金融，提供透明、包容和高效的服務，同時連接傳統和去中心化經濟。
3. NFT 市場表現創 2020 年以來新低
2024 年的 NFT 市場經歷了劇烈波動。 今年年初，交易量在第一季飆升至約 53 億美元，與 2023 年第一季相比成長了 4%。 然而，這種勢頭是短暫的，因為交易量在第三季下降至 15 億美元，然後在第四季反彈至 26 億美元。 儘管有這些波動，但仔細觀察NFT 的銷售情況就會發現一個不同的故事：銷售數量低於2023 年，突顯出
以年計算，
頂級 NFT 收藏品：主導地位的轉變
有趣的是，它們的底價上漲了 114%，反映了 2024 年所做的重大努力的影響。 它們已在美國各地的沃爾瑪、沃爾格林和塔吉特以及英國的塞爾福里奇百貨和 Argos 等主要零售商推出了毛絨玩具。 2024 年 5 月，它們與 Mythical Games 合作開發了一款區塊鏈手機遊戲，旨在將他們受歡迎的企鵝角色與高品質的遊戲體驗融合在一起。 2024 年 9 月，Pudgy Penguins 與西班牙足球俱樂部 CD Castellón 合作，成為第一個出現在職業足球隊服上的 PFP NFT。 這強化了這樣一種觀念，即具有現實效用的 NFT 繼續表現良好。
Yuga Labs 的系列雖然仍是交易量最大的系列之一，但主導地位有所下降，FP 也受到了嚴重影響。 儘管面臨挑戰，Yuga Labs 仍制定了 2025 年的計劃，專注於其沉浸式元宇宙平台 Otherside，並與 PP Man 合作推出新專案。 這種對創新的承諾可能會塑造他們未來的發展軌跡。
遊戲產業在 NFT 銷售中佔據主導地位
這一趨勢反映了遊戲產業對 NFT 的日益採用，NFT 使玩家真正擁有遊戲內資產並促進玩家驅動的經濟。
平台效能：Blur 與 OpenSea
談到平台，blur 在整個 2024 年（第三季除外）都保持了其市場主導地位。 到第四季度，Blur 和 OpenSea 在市場份額上不相上下。 Blur 的成功得益於多次空投活動及其零費用交易模式，吸引了注重成本的交易者。
Opensea 度過了充滿挑戰的一年。 2024 年 8 月，美國證券交易委員會 (SEC) 向 OpenSea 發出了威爾斯通知，理由是擔心未註冊證券。 再加上市場下滑和競爭激烈，OpenSea 於 11 月宣布大規模裁員，員工人數減少了 56%。 該公司目前專注於“OpenSea 2.0”，以重新奪回市場份額並振興其平台，同時暗示可能會推出代幣。
同時，Magic Eden 的表現優於 OpenSea。 Magic Eden 最初專注於 Solana，後來擴展到包括以太坊、Polygon、比特幣以及 Base 和 Arbitrum 等新興網路。 2024 年 12 月 10 日，Magic Eden 推出了原生 ME 代幣，並進行了 7 億美元的空投以增強其生態系統。
更廣泛的生態系趨勢與未來展望
NFT 生態系統的用例多樣化，在遊戲、音樂、房地產和票務等現實世界應用等領域獲得了關注。 環境問題促使平台採用可持續的區塊鏈解決方案，而 Polygon 和 zksync 等第 2 層擴展解決方案則提高了交易效率並降低了成本。 監管壓力凸顯了對更清晰的合規標準的需求，標誌著市場日趨成熟。
展望未來，
4. 損失減少但威脅持續的一年
2024 年，安全挑戰仍然是 dapp 產業的一大擔憂。 根據 REKT 資料庫的數據，該行業因駭客攻擊和漏洞利用而遭受了高達 13 億美元的損失。 雖然這一數字仍然相當可觀，但與前一年相比下降了 31%，是自 2020 年以來損失金額最低的一年。
2024 年第四季是一年中最平靜的季度，駭客和漏洞造成的損失最少。 相較之下，其他季度的損失一直徘徊在 4 億美元的門檻左右，凸顯了生態系統的持續脆弱性。
其複雜的智能合約、頻繁的升級以及對易受攻擊的跨鏈橋的依賴進一步加劇了風險。
存取控制：最常見的攻擊媒介
當攻擊者利用系統存取控制機制中的弱點來獲取對資源、資料或功能的未經授權的存取權時，就會發生這種情況。
Rugpulls 也繼續困擾著 Web3 領域，加劇了人們的懷疑並削弱了人們對生態系統的信任。 儘管努力減輕這些欺騙行為的影響，但這些欺騙行為仍然是一個持續存在的問題。
2024 年最重大的功績
在本年度最具影響力的攻擊事件中，以下事件特別突出：
DMM 比特幣 CEX 漏洞：中心化交易所遭駭客攻擊，損失 3 億美元。
WazirX 印度交易所漏洞：WazirX 重大漏洞，損失 2.3 億美元。
Ripple 共同創辦人漏洞：駭客從 Chris Larsen 的加密貨幣資產中竊取了 1.125 億美元。
Munchables 資金耗盡漏洞：Munchables 平台因漏洞損失了 6,250 萬美元。
Radiant Capital 漏洞：針對 Radiant Capital 的漏洞導致 5,800 萬美元損失。
隨著 Web3 領域的不斷發展，安全挑戰仍將是一個主要議題。 在 DappRadar，我們始終建議用戶隨時了解潛在的騙局和漏洞來優先考慮資金安全。 使用可信賴的平台，啟用多因素身份驗證，並謹慎對待那些看似好得令人難以置信的優惠。 保持警覺對於安全地駕馭不斷發展的 dapp 生態系統至關重要。
5.結語
2024 年 Dapp 產業報告記錄了區塊鏈生態系統一年來的顯著進步、挑戰和創新。 從 DeFi 的爆炸式增長和人工智慧驅動的 Dapp 的興起，到 NFT 市場的波動和持續的安全戰，該行業表現出了韌性和適應性。 這些發展凸顯了 Web3 重塑產業和創造新機會的巨大潛力。
