CZ 呼籲建立暗池永久去中心化交易所 (DEX)，以保護交易者免受 DeFi 搶先交易的影響

幣安創始人趙長鵬（更為人熟知的名字是 CZ）提出了去中心化交易所（DEX）的想法，其中訂單簿和用戶頭寸被隱藏，以減輕搶先交易和清算風險。

這一呼籲是在人們重新關注最大可提取價值（MEV）——即操縱交易順序以獲取利潤的做法——之際發出的。

暗池論證

在 6 月 1 日郵政在 X 上，CZ 質疑為什麼 DEX 繼續實時公開用戶訂單，並指出這種透明度往往會引發掠奪性策略，例如搶先交易和清算目標，尤其是在永續期貨市場中。

“對於持倉者（或期貨交易者）來說，更重要的是不要讓別人知道/看到你的訂單，”趙長鵬寫道。 “如果別人能看到你的清算點，他們可能會試圖推動市場清算你。即使你有10億美元，其他人也可能聯合起來對付你。”

這位前加密貨幣高管將其與傳統金融（TradFi）進行了直接類比。 在傳統金融中，大型機構交易員經常使用所謂的“暗池”，即隱藏訂單簿的私人交易所。 他聲稱，此類服務的訂單簿規模通常比普通訂單簿“大10倍”。

為此，趙長鵬建議，鏈上平台可以使用零知識（ZK）密碼學或類似的加密技術來隱藏交易數據，包括訂單和存款，直到交易被執行。 他認為，這將創造一種交易體驗，保護參與者，尤其是巨鯨，免受MEV攻擊和協同操縱。

CZ 的建議是在加密貨幣交易員 James Wynn 進行了一系列戲劇性的押注之後提出的，他在被清算涉案金額超過1億美元，涉及四個不同的倉位。 事發後，Wynn在推特上表示，他的經歷揭露了加密貨幣市場的腐敗現象，並建議交易員購買並持有BTC，而不是利用其進行高槓桿操作。

新興解決方案

一些項目在 CZ 的帖子下紛紛表示，他們正在積極探索隱私領域。 來自 Tristero 的 Sam揭示在過去的兩年裡，他的團隊一直在開發一個與前幣安首席執行官所概述的類似的概念。

0x0 和 SKALE 等其他公司也在應對這一挑戰。 0x0嘲笑即將推出的 Spectre 平台，支持隱私保護現貨和槓桿交易，而 SKALE 最近推出SKALE 推出了 BITE 協議，這是一種共識層加密工具，旨在通過在區塊最終確定之前阻止交易可見性來徹底消除 MEV。 SKALE 首席執行官 Jack O’Holleran 表示：“BITE 不是敷衍了事，而是從根本上解決 MEV 的問題。”

然而，並非每個人都在唱同一首讚美詩。 X 用戶 Cedric Beau反駁CZ 的提議認為暗池從根本上違背了加密貨幣的精神：

“加密貨幣裡的暗池？這正是我們來這裡要避免的東西，”這位去中心化愛好者說道。 “一旦你隱藏了訂單簿，你就重新創造了內幕遊戲。”

他進一步警告稱，引入TradFi的“陰招”可能會喪失DeFi的核心價值主張——開放性。 “透明度固然很混亂，但至少大家都在同一個領域競爭。”