Giá EthenaENA

Ethena là gì? Thông số kỹ thuật chính & Tokenomics

Ethena là một giao thức tài chính phi tập trung tạo ra USDe, một loại đô la tổng hợp được thiết kế như một stablecoin gốc tiền mã hóa có khả năng mở rộng. Token ENA quản trị hệ sinh thái này.

Ai đã tạo ra Ethena (ENA)?

Giao thức Ethena được phát triển bởi một nhóm do Guy Young dẫn đầu, người sáng lập dự án. Trước Ethena, Young từng tham gia giao dịch phái sinh trong tài chính truyền thống. Dự án được hậu thuẫn bởi một số quỹ đầu tư mạo hiểm nổi bật trong lĩnh vực tiền mã hóa, bao gồm Dragonfly, Binance Labs, Bybit và một số quỹ khác. Sự phát triển và định hướng tương lai của giao thức được quản lý bởi tổ chức tự trị phi tập trung Ethena (DAO), do những người nắm giữ token ENA quản trị. Cấu trúc này nhằm phi tập trung hóa quyền kiểm soát các tham số chính và kho quỹ của giao thức.

Ethena (ENA) hoạt động như thế nào?

Giao thức Ethena hoạt động bằng cách phát hành đô la tổng hợp USDe. Sự đổi mới cốt lõi nằm ở cách tạo ra lợi suất để hỗ trợ chốt giá của USDe và cung cấp lợi suất gốc cho người nắm giữ. Quá trình này liên quan đến chiến lược phòng ngừa rủi ro trung lập delta:

• Phát hành USDe: Khi người dùng ký quỹ tài sản thế chấp như stETH (Lido Staked Ether) hoặc các tài sản được hỗ trợ khác, giao thức sẽ phát hành một lượng USDe tương đương giá trị.
• Tạo lợi suất: Giao thức sau đó thực hiện chiến lược lợi suất kép:
  • Lợi suất staking: Tài sản thế chấp stETH tiếp tục kiếm phần thưởng staking Ethereum.
  • Lợi suất từ phí funding: Giao thức mở vị thế short trong hợp đồng tương lai vĩnh viễn Ethereum trên các sàn giao dịch tập trung và phi tập trung. Vị thế này kiếm được phí funding do các nhà giao dịch hợp đồng tương lai trả.
• Phòng ngừa rủi ro: Vị thế short hợp đồng tương lai vĩnh viễn phòng ngừa sự biến động giá của tài sản thế chấp stETH, nhằm làm cho vị thế tổng thể trung lập delta (không bị ảnh hưởng bởi biến động giá ETH). Lợi suất kết hợp từ staking và phí funding được thiết kế để biến USDe thành một stablecoin sinh lời.

Điều gì làm cho Ethena (ENA) trở nên độc đáo và có giá trị?

Đề xuất giá trị chính của Ethena là tạo ra một stablecoin phi tập trung, có khả năng mở rộng, tạo lợi suất từ chính hệ sinh thái tiền mã hóa mà không phụ thuộc vào tài chính truyền thống (TradFi). Sự độc đáo của nó xuất phát từ một số yếu tố:

• Lợi suất gốc tiền mã hóa: Lợi suất của USDe hoàn toàn được tạo ra từ các hoạt động gốc tiền mã hóa—staking Ethereum và giao dịch phái sinh—thay vì lãi suất từ tiền gửi ngân hàng fiat hoặc trái phiếu kho bạc.
• Khả năng mở rộng và chống kiểm duyệt: Bằng cách không phụ thuộc vào tài khoản ngân hàng hoặc tài sản trong thế giới thực, giao thức hướng tới khả năng mở rộng cao hơn và khả năng chống kiểm duyệt tốt hơn so với một số mô hình stablecoin khác.
• Thiết kế trung lập delta: Chiến lược phòng ngừa rủi ro được thiết kế để bảo vệ tài sản thế chấp của giao thức khỏi biến động thị trường, một thành phần quan trọng để duy trì sự ổn định.
• Quản trị và tiện ích: Token ENA là trung tâm của quản trị phi tập trung của giao thức. Người nắm giữ có thể bỏ phiếu cho các đề xuất liên quan đến tham số giao thức, quản lý kho quỹ và khả năng triển khai cơ chế chia sẻ phí, có thể phân phối một phần doanh thu của giao thức cho những người stake ENA.

Ethena (ENA) được dùng để làm gì?

Token ENA có một số trường hợp sử dụng chính trong hệ sinh thái Ethena:

• Quản trị: Người nắm giữ ENA có thể tham gia Ethena DAO, bỏ phiếu cho các đề xuất định hình tương lai của giao thức, chẳng hạn như loại tài sản thế chấp, tham số rủi ro và phân bổ kho quỹ.
• Chia sẻ doanh thu tiềm năng: Giao thức đã vạch ra một cơ chế trong tương lai trong đó một phần doanh thu do giao thức tạo ra có thể được phân phối cho người dùng stake token ENA của họ, điều chỉnh lợi ích của người nắm giữ phù hợp với sự tăng trưởng của giao thức.
• Khuyến khích hệ sinh thái: ENA được sử dụng để khuyến khích sự tham gia của người dùng và thanh khoản trong hệ sinh thái Ethena, chẳng hạn như thông qua phần thưởng cho việc cung cấp thanh khoản hoặc sử dụng USDe trong các ứng dụng DeFi khác.
• Giao dịch và đầu tư: Là một tài sản thanh khoản, ENA có thể được giao dịch trên thị trường spot và phái sinh, cho phép các nhà giao dịch đầu cơ vào sự thành công và áp dụng của giao thức Ethena.

Hệ sinh thái Ethena (ENA) đang phát triển như thế nào?

Hệ sinh thái Ethena đang phát triển nhanh chóng, tập trung vào sự tăng trưởng và tích hợp của stablecoin USDe.

• Sự chấp nhận USDe: Mục tiêu chính là tăng nguồn cung và việc sử dụng USDe trên toàn bộ bối cảnh tài chính phi tập trung (DeFi). Điều này bao gồm tích hợp làm tài sản thế chấp trong các giao thức cho vay, làm cặp giao dịch trên các sàn giao dịch phi tập trung (DEX) và trong các nhóm thanh khoản.
• Mở rộng chuỗi chéo: Mặc dù gốc trên Ethereum, có các sáng kiến và quan hệ đối tác để đưa USDe đến các mạng blockchain khác thông qua cầu nối chuỗi chéo, mở rộng khả năng tiếp cận và tiện ích của nó.
• Quan hệ đối tác và tích hợp: Nhóm tích cực hình thành quan hệ đối tác với các giao thức DeFi khác, nền tảng giao dịch và dịch vụ ví để nhúng USDe vào các ứng dụng tài chính khác nhau.
• Phát triển do DAO dẫn dắt: Khi Ethena DAO trưởng thành, cộng đồng người nắm giữ ENA sẽ đóng vai trò ngày càng quan trọng trong việc định hướng phát triển hệ sinh thái, tài trợ vốn và phê duyệt các quan hệ đối tác chiến lược.

Làm thế nào để đào Ethena (ENA)?

ENA không phải là một loại tiền mã hóa có thể khai thác theo nghĩa Bằng chứng công việc (PoW) truyền thống. Đây là một token quản trị ERC-20 được phân phối bởi giao thức Ethena. Các cách chính để có được ENA là:

• Tham gia giao thức: Trước đây, ENA được phân phối cho những người dùng đầu tiên của giao thức Ethena thông qua chiến dịch "Ethena Shards", thưởng cho những người phát hành hoặc nắm giữ USDe.
• Sàn giao dịch phi tập trung (DEX): Mua ENA trực tiếp bằng các loại tiền mã hóa khác trên các DEX được hỗ trợ.
• Sàn giao dịch tập trung (CEX): Mua, bán hoặc giao dịch ENA trên các sàn giao dịch tiền mã hóa lớn.

Làm thế nào để giữ ENA Coin của bạn an toàn?

Bảo mật token ENA của bạn là rất quan trọng vì chúng là tài sản kỹ thuật số có giá trị.

• Ví không lưu ký: Để lưu trữ lâu dài, hãy chuyển ENA của bạn đến một ví không lưu ký an toàn nơi bạn kiểm soát khóa riêng tư. Các lựa chọn được khuyến nghị bao gồm ví phần cứng (như Ledger hoặc Trezor) hoặc ví phần mềm uy tín (như MetaMask) hỗ trợ token ERC-20 trên Ethereum.
• Bảo mật sàn giao dịch: Nếu giữ ENA trên sàn giao dịch, hãy bật tất cả các tính năng bảo mật có sẵn: xác thực hai yếu tố (2FA), mã chống lừa đảo và danh sách trắng rút tiền. Sử dụng mật khẩu mạnh và duy nhất.
• Quản lý khóa riêng tư: Không bao giờ chia sẻ khóa riêng tư, cụm từ hạt giống hoặc tệp ví của bạn với bất kỳ ai. Lưu trữ bản sao lưu vật lý ở nhiều nơi an toàn.
• Cảnh giác với lừa đảo: Hãy thận trọng với các trang web lừa đảo, nhân viên hỗ trợ giả mạo và các lời đề nghị không được yêu cầu. Luôn xác minh URL và các kênh liên lạc chính thức.

Làm thế nào để mua ENA Coin?

ENA là một loại tiền mã hóa phổ biến được niêm yết trên nhiều sàn giao dịch. Tuy nhiên, bạn nên giao dịch trên một nền tảng lớn để có thanh khoản cao hơn và hỗ trợ khách hàng tốt hơn.

1. Đăng ký tài khoản: Đăng ký bằng email hoặc số điện thoại của bạn và hoàn tất xác minh KYC để mở khóa nhiều tính năng và lợi ích hơn của nền tảng.
2. Nạp tiền: Nạp tiền fiat (qua chuyển khoản ngân hàng, thẻ hoặc thanh toán bên thứ ba) hoặc chuyển USDT từ ví bên ngoài vào tài khoản của bạn.
3. Bắt đầu giao dịch: Đi đến trang giao dịch và tìm kiếm cặp giao dịch spot ENA/USDT hoặc hợp đồng vĩnh viễn ENAUSDT.
4. Đặt lệnh: Nhập số lượng ENA bạn muốn mua và gửi lệnh. Đối với giao dịch hợp đồng, bạn cũng có thể chọn mở vị thế short (bán) và điều chỉnh hệ số đòn bẩy theo chiến lược và khả năng chấp nhận rủi ro của bạn.
5. Xác nhận giao dịch mua của bạn: Đối với mua spot, hãy kiểm tra tài khoản cá nhân của bạn để xem coin đã về chưa. Đối với giao dịch hợp đồng, hãy kiểm tra trang giao dịch để xem lệnh của bạn đã được khớp thành công hay chưa.