Giá BFUSDBFUSD

BFUSD là gì? Thông số kỹ thuật chính & Tokenomics

BFUSD là một tài sản ký quỹ sinh lãi do Binance phát hành, được thiết kế để cung cấp cho người dùng cơ hội sinh lời trong hệ sinh thái giao dịch ký quỹ của mình. Đây là một tài sản tập trung, phi chuỗi, không dựa trên bất kỳ blockchain nào, không có hợp đồng on-chain, không thể rút về ví bên ngoài và không được giao dịch trên thị trường mở. Nó được thiết kế để tạo ra lợi suất cho người dùng nắm giữ nó làm tài sản thế chấp trong hệ thống giao dịch ký quỹ của Binance. Tổng nguồn cung tối đa của nó không cố định hoặc không bị giới hạn.

Những điểm chính:

• BFUSD là một tài sản ký quỹ sinh lãi do Binance tạo ra.
• Đây là tài sản tập trung, phi chuỗi, không dựa trên bất kỳ blockchain nào và không có hợp đồng on-chain.
• Tài sản này được thiết kế để tạo ra lợi suất cho người dùng nắm giữ nó làm tài sản thế chấp trong hệ thống giao dịch ký quỹ của Binance.
• Tổng nguồn cung tối đa của nó không cố định hoặc không bị giới hạn.
• BFUSD không thể rút về ví bên ngoài và không được giao dịch trên thị trường mở.

Ai đã tạo ra BFUSD?

BFUSD được tạo ra và phát hành bởi Binance, sàn giao dịch tiền điện tử lớn nhất thế giới tính theo khối lượng giao dịch. Binance đã phát triển tài sản này như một phần trong bộ sản phẩm tài chính của mình để cung cấp thêm tiện ích và lợi ích cho người dùng nền tảng giao dịch ký quỹ. Việc phát triển và phát hành được quản lý tập trung bởi Binance, phù hợp với chiến lược đổi mới trong hệ sinh thái của riêng mình và cung cấp các tính năng cạnh tranh cho người dùng. Binance chính thức khẳng định BFUSD không phải là stablecoin do tính chất hệ sinh thái khép kín và chức năng duy nhất là tài sản ký quỹ nội bộ. Mặc dù CoinMarketCap gắn thẻ Stablecoin cho BFUSD, nhưng nhà phát hành đã bác bỏ cách phân loại này.

BFUSD hoạt động như thế nào?

BFUSD hoạt động như một tài sản tạo lợi suất trong khuôn khổ giao dịch ký quỹ của Binance. Hoạt động của nó phụ thuộc vào dịch vụ lưu ký, ghi sổ, kiểm soát rủi ro và thanh khoản mua lại của Binance.

• Ghi sổ nội bộ: Đây là hệ thống nội bộ nơi BFUSD được công nhận và quản lý như tài sản thế chấp hợp lệ cho các giao dịch ký quỹ trên sàn Binance. Nó đại diện cho sự đảm bảo của Binance về giá trị và chức năng của tài sản trong nền tảng của mình.
• Tạo lợi suất: Là một tài sản sinh lãi, BFUSD được thiết kế để tích lũy lợi suất theo thời gian cho người nắm giữ sử dụng nó làm tài sản thế chấp. Lợi suất này được tạo ra thông qua hai nguồn chính: thu nhập từ phí funding (Binance sử dụng chiến lược delta trung tính bằng cách phòng ngừa các vị thế hợp đồng tương lai bằng các vị thế spot để thu phí funding) và phần thưởng staking (Binance stake tài sản tiền điện tử để tạo ra phần thưởng staking, ví dụ ETH có thể được stake qua Binance Earn để nhận phần thưởng staking WBETH).
• Phân phối lợi suất: Lợi suất được trả bằng USDT hàng ngày cho người nắm giữ BFUSD.

BFUSD áp dụng cấu trúc APY hai tầng: Base APY là mức lợi suất tiêu chuẩn được tích lũy hàng ngày cho tất cả người dùng nắm giữ BFUSD trong ví futures, bất kể hoạt động giao dịch của họ. Boosted APY là mức lợi suất cao hơn dành cho người dùng đáp ứng các điều kiện cụ thể liên quan đến hoạt động giao dịch USDⓈ-Margined Futures trong một ngày nhất định, nhằm khuyến khích các nhà giao dịch tích cực sử dụng BFUSD làm tài sản ký quỹ chính.

Binance đã thiết lập một Quỹ Dự trữ (Reserve Fund) với 1 triệu USDT vốn mồi để bảo vệ chống lại các mức phí funding âm tiềm ẩn. Quỹ dự trữ này đảm bảo APY không giảm xuống dưới mức không, nhằm bảo vệ người dùng khỏi thua lỗ trong các điều kiện thị trường bất lợi, chẳng hạn như giai đoạn phí funding âm.

Điều gì làm cho BFUSD độc đáo và có giá trị?

Đề xuất giá trị chính của BFUSD nằm ở chức năng kép của nó như vừa là tài sản thế chấp giao dịch vừa là tài sản kiếm lợi suất, tất cả trong một hệ sinh thái sàn giao dịch lớn.

• Lợi suất tích hợp: Không giống như stablecoin hoặc tài sản thế chấp tiêu chuẩn, BFUSD được thiết kế để kiếm lợi suất thụ động trong khi được sử dụng cho giao dịch ký quỹ. Điều này có thể bù đắp chi phí vay hoặc tăng lợi nhuận cho các nhà giao dịch tích cực.
• Hỗ trợ hệ sinh thái Binance: Là một sản phẩm gốc của Binance, nó được hưởng lợi từ sự tích hợp sâu, thanh khoản cao và sự tin tưởng trong một trong những nền tảng giao dịch tiền điện tử lớn nhất. Người dùng có thể sử dụng nó một cách liền mạch trên các sản phẩm ký quỹ của Binance.
• Quản lý tập trung: Hoạt động của nó phụ thuộc vào dịch vụ lưu ký, ghi sổ, kiểm soát rủi ro và thanh khoản mua lại của Binance, mang lại sự ổn định trong hệ sinh thái khép kín.

BFUSD được sử dụng để làm gì?

Trường hợp sử dụng chính của BFUSD là trong hệ sinh thái giao dịch ký quỹ của Binance.

• Tài sản thế chấp giao dịch ký quỹ: Người dùng có thể gửi BFUSD làm tài sản thế chấp để mở các vị thế long hoặc short có đòn bẩy trên các cặp tiền điện tử khác nhau do Binance cung cấp.
• Tích lũy lợi suất: Trong khi được giữ làm tài sản thế chấp hoặc thậm chí trong ví USDⓈ-M Futures trên Binance, tài sản này được thiết kế để tạo ra phần thưởng, cung cấp thêm lợi nhuận trên vốn.
• Hiệu quả vốn: Nó cho phép các nhà giao dịch kiếm lợi suất trên tài sản thế chấp nhàn rỗi của họ, làm cho vốn giao dịch của họ hoạt động hiệu quả hơn so với việc sử dụng các tài sản không sinh lãi.

Hệ sinh thái BFUSD đang phát triển như thế nào?

Hệ sinh thái BFUSD gắn chặt với sự tăng trưởng và phát triển của các sản phẩm ký quỹ và cho vay của Binance. Sự phát triển của nó được tập trung và thúc đẩy bởi lộ trình sản phẩm của Binance.

• Tích hợp do Binance dẫn dắt: Phát triển tập trung vào việc mở rộng tiện ích của nó trên nhiều sản phẩm tài chính của Binance và đảm bảo hoạt động trơn tru trong hệ sinh thái khép kín.
• Sự chấp nhận của người dùng: Tăng trưởng phụ thuộc vào việc Binance thúc đẩy việc sử dụng nó cho các nhà giao dịch ký quỹ tìm kiếm lợi nhuận tăng cường trên tài sản thế chấp của họ. Việc chấp nhận rộng rãi hơn làm tăng thanh khoản và tính ổn định của nó trong sàn giao dịch.
• Nâng cấp sản phẩm: BFUSD được phát triển theo lộ trình sản phẩm của Binance, không phụ thuộc kỹ thuật vào bất kỳ giao thức bên ngoài nào.

Làm thế nào để đào BFUSD?

BFUSD không phải là một loại tiền điện tử có thể đào được. Nó là một tài sản được phát hành tập trung bởi Binance. Không có quá trình khai thác proof-of-work hoặc proof-of-stake nào liên quan đến việc tạo ra nó. Tuy nhiên, một trong những nguồn tạo lợi suất của BFUSD là phần thưởng staking từ ETH thông qua cơ chế đồng thuận proof-of-stake của Ethereum. Các token BFUSD mới được đúc và phân phối theo chính sách của Binance, chủ yếu liên quan đến các hoạt động của nền tảng giao dịch ký quỹ và cơ chế thưởng. Người dùng có được BFUSD thông qua việc chuyển đổi USDT theo tỷ lệ 1:1 trên Binance, hoặc có thể nhận được như phần thưởng từ các chương trình cụ thể của Binance.

Làm thế nào để giữ BFUSD Coin của bạn an toàn?

Vì BFUSD là một tài sản tập trung được lưu ký bởi Binance, các thực hành bảo mật tập trung vào việc bảo vệ tài khoản Binance của bạn và hiểu về quyền lưu ký của nó.

• Bảo mật tài khoản Binance của bạn: Kích hoạt tất cả các tính năng bảo mật do Binance cung cấp, bao gồm Xác thực hai yếu tố (2FA), mã chống phishing và danh sách trắng rút tiền. Sử dụng mật khẩu mạnh và duy nhất.
• Hiểu về quyền lưu ký: Khi được giữ trên Binance, tài sản nằm dưới quyền lưu ký của sàn giao dịch và người dùng không nắm giữ khóa riêng tư. BFUSD không thể rút về ví bên ngoài.
• Quản lý rủi ro: Hãy cảnh giác với các trang web phishing và ứng dụng giả mạo nhắm vào tài khoản Binance của bạn.

Người dùng cần lưu ý rằng BFUSD có thể chịu ảnh hưởng từ biến động thị trường, thay đổi chính sách quản lý và rủi ro kỹ thuật. Phần thưởng của BFUSD không áp dụng cho người dùng tại các quốc gia thuộc phạm vi quản lý của MiCA (Markets in Crypto-Assets).

Làm thế nào để mua BFUSD Coin?

BFUSD không phải là tiền điện tử hay token blockchain, mà là tài sản ký quỹ sinh lãi có thể mua lại bằng stablecoin USD trong nền tảng Binance, không thể giao dịch trên thị trường mở. Người dùng Binance đủ điều kiện có thể chuyển đổi USDT theo tỷ lệ 1:1 để nhận BFUSD. Khi mua, người dùng phải trả phí mua 0,1% (được miễn trong giai đoạn khuyến mãi từ khi ra mắt đến ngày 26 tháng 12 năm 2024). Sau khi mua, BFUSD được lưu giữ trong ví USDⓈ-M Futures của người dùng. Để sử dụng nó làm tài sản ký quỹ giao dịch, người dùng phải bật chế độ "Multi-Asset Mode", cho phép BFUSD đóng góp vào số dư ký quỹ cho các vị thế hợp đồng tương lai.