Hướng Dẫn Giao Dịch Bitcoin (BTC) Futures A-Z Cho Người Mới [2025]
Theo The Block, tính đến ngày 20/09/2025, khối lượng giao dịch Bitcoin Futures ở các sàn giao dịch tiền điện tử trong tháng 9 đã vượt mốc 1.000 tỷ USD.
Con số này cho thấy sức hút khổng lồ của Bitcoin, đồng thời khẳng định hợp đồng tương lai đang ngày càng trở thành công cụ tài chính quen thuộc với nhà đầu tư.
Bên cạnh đó, điều này cũng phản ánh một thực tế: với sự phát triển nhanh chóng của thị trường, việc am hiểu và nắm vững cách giao dịch Bitcoin Futures đã trở thành kỹ năng gần như bắt buộc cho bất kỳ ai muốn bước chân vào thế giới crypto một cách nghiêm túc.
Chính vì vậy, trong bài viết này, chúng ta sẽ cùng tìm hiểu từ A-Z về BTC Futures – giúp bạn có được nền tảng vững chắc để tận dụng tối đa cơ hội từ thị trường đầy sôi động này.
| MỤC LỤC |
- 1. Bitcoin (BTC) Futures là gì?
- 2. Hướng dẫn cách giao dịch Bitcoin Futures
- 3. Cách tính lợi nhuận trong hợp đồng tương lai Bitcoin
- 4. Có nên giao dịch Bitcoin(BTC) Futures 2025?
- 5. Một vài chiến lược giao dịch Bitcoin Futures
- 6. Những câu hỏi hay gặp
1. Bitcoin (BTC) Futures là gì?
Bitcoin Futures (hợp đồng tương lai Bitcoin) là một dạng công cụ tài chính phái sinh để đầu tư Bitcoin, cho phép nhà đầu tư đặt cược vào giá Bitcoin trong tương lai, mà không cần phải trực tiếp sở hữu đồng coin này. Khi tham gia, bạn sẽ ký một hợp đồng với sàn, thỏa thuận mua hoặc bán BTC ở một mức giá định trước, tại một thời điểm nhất định trong tương lai.
Điều hấp dẫn ở Futures là trader có thể kiếm lợi nhuận cả khi giá Bitcoin tăng hoặc giảm.
Nếu dự đoán giá lên, bạn có thể mở vị thế Long; ngược lại, nếu dự đoán giá xuống, bạn mở vị thế Short. Ngoài ra, Futures thường có đòn bẩy, cho phép bạn nhân số vốn nhỏ thành khối lượng giao dịch lớn hơn, từ đó tối ưu lợi nhuận (nhưng cũng tiềm ẩn rủi ro cao hơn).
Các loại hợp đồng tương lai Bitcoin. Loại nào phổ biến hơn?
Trên các sàn giao dịch, Bitcoin Futures được chia thành hai loại chính:
🔹 Hợp đồng vĩnh cửu (Perpetual Futures): Hợp đồng này không có ngày đáo hạn, bạn có thể giữ lệnh bao lâu tùy ý, miễn là duy trì đủ tiền ký quỹ. Nó cũng có cơ chế phí funding (Funding rate) để cân bằng giá hợp đồng với giá thị trường.
🔹 Hợp đồng kỳ hạn (Delivery Futures): Hợp đồng này có ngày đáo hạn cụ thể (ví dụ 1 tuần, 1 tháng, 3 tháng). Đến ngày đó, hợp đồng sẽ được tất toán theo giá thị trường.
| 💡 Theo thống kê của Kaiko, Bitcoin Futures vĩnh cửu được ưu thích hơn và chiếm 68% tổng khối lượng giao dịch của Bitcoin.
Các sàn giao dịch hàng đầu thế giới như Binance, BTCC… có khối lượng Bitcoin Futures hàng ngày từ 10 – 30 tỷ USD, trong những thời gian cao điểm, khối lượng trên Binance còn có thể lên tới 80 tỷ USD/ngày. |
Ưu và nhược điểm của Bitcoin (BTC) Futures
🙂 Ưu điểm
✅ Đòn bẩy cao, vốn nhỏ vẫn có thể giao dịch: Các sàn thường cung cấp đòn bẩy từ 5x cho tới 100x thậm chí 500x. Nhờ đó, nhà đầu tư có thể mở vị thế lớn chỉ với số vốn nhỏ, khuếch đại lợi nhuận khi dự đoán đúng xu hướng.
✅ Giao dịch hai chiều (Long/Short): Khác với spot chỉ có thể mua và chờ giá tăng, Futures cho phép bạn long (mua) khi kỳ vọng giá tăng và short (bán) khi kỳ vọng giá giảm. Điều này mở ra cơ hội kiếm lợi nhuận ngay cả trong thị trường downtrend.
✅ Thanh khoản cao và phổ biến toàn cầu: Hầu hết các sàn tiền điện tử lớn đều cung cấp hợp đồng BTC Futures với khối lượng giao dịch rất lớn, giúp khớp lệnh nhanh và giảm trượt giá.
✅ Hỗ trợ phòng hộ: Các tổ chức hoặc cá nhân nắm giữ BTC có thể dùng Futures để phòng ngừa rủi ro. Ví dụ: nếu lo ngại giá BTC giảm, họ có thể mở lệnh short để bù đắp tổn thất trên thị trường spot.
☹️ Nhược điểm
❌ Rủi ro thua lỗ cao do đòn bẩy: Đòn bẩy giúp lợi nhuận lớn nhưng cũng khiến thua lỗ khuếch đại. Chỉ cần giá biến động ngược hướng dự đoán một biên độ nhỏ cũng có thể khiến tài khoản bị cháy.
❌ Phí funding: Người dùng phải trả hoặc nhận phí funding sau mỗi 8 giờ. Nếu giữ lệnh lâu, chi phí này có thể bào mòn lợi nhuận.
❌ Tính phức tạp cao: Futures yêu cầu kiến thức về phân tích kỹ thuật, quản trị vốn và tâm lý giao dịch. Người mới nếu thiếu kinh nghiệm dễ bị cuốn vào giao dịch quá mức, dẫn đến thua lỗ.
❌ Áp lực tâm lý lớn: Giá Futures biến động nhanh, cộng thêm rủi ro cháy tài khoản, thường gây căng thẳng và tâm lý sợ hãi cho người chơi, đặc biệt là khi dùng đòn bẩy cao.
2. Hướng dẫn cách giao dịch Bitcoin Futures
Để giúp người đọc dễ dàng bắt đầu giao dịch Bitcoin Futures, phần tiếp theo sẽ hướng dẫn các bước chi tiết kể từ khi mở tài khoản cho tới giao dịch thực tế và rút lợi nhuận trên sàn BTCC.
1️⃣ Đăng ký tài khoản BTCC
Để bắt đầu hành trình giao dịch Bitcoin Futures, bạn cần truy cập website của BTCC.com và chọn “Đăng ký”.
Sàn sẽ yêu cầu nhập số điện thoại hoặc email, cài đặt mật khẩu và xác minh qua mã OTP.
Các bước này sẽ chỉ mất một vài thao tác và bạn đã có thể truy cập vào những tính năng cơ bản của sàn.
2️⃣ Hoàn tất KYC và cài đặt 2FA
Đối với một sàn có tính bảo mật cao như BTCC, người dùng cần phải thực hiện KYC để có thể sử dụng được nhiều tính năng và tăng hạn mức rút tiền. Bạn chỉ cần chuẩn bị giấy tờ tùy thân như CCCD, hộ chiếu, bằng lái xe và chụp ảnh selfie như yêu cầu là có thể hoàn thành bước KYC trong ít phút.
Đối với 2FA, người dùng có thể cài đặt bằng Email, số điện thoại hoặc Google Authenticator. Càng sử dụng nhiều phương pháp thì tài khoản của bạn sẽ càng an toàn hơn.
3️⃣ Nạp tiền vào BTCC
Để bắt đầu giao dịch, tài khoản bạn cần có một lượng vốn nhất định.
Ví dụ, đối với nạp USDT, bạn vào mục “Tài sản” → “Nạp tiền”. Sau khi chọn loại tiền là USDT và mạng lưới blockchain phù hợp, hệ thống sẽ hiển thị địa chỉ nạp tiền để bạn chuyển cho đầu gửi. BTCC không thu phí nạp, chỉ mất phí mạng blockchain.
Nếu muốn mua USDT trực tiếp, BTCC hỗ trợ mua trực tiếp bằng thẻ tín dụng hoặc hệ thống của bên thứ 3 (moonpay) chỉ với một vài thao tác đơn giản. Bạn có thể thực hiện việc này như khi mua một loại hàng hóa thông thường.
4️⃣ Bắt đầu giao dịch Bitcoin Futures
Bước 1: Mở vị thế
Vào mục Hợp đồng tương lai, chọn cặp BTCUSDT.
Tại đây, bạn sẽ thấy BTCC hỗ trợ 2 loại lệnh chính là Lệnh thị trường – khớp ngay ở giá thị trường và Lệnh giới hạn – khớp ở mức giá xác định trước.
Ngoài ra, bạn cũng có thể đặt trước mức dừng lỗ (Stop-Loss) và chốt lời (Take Profit) khi đặt lệnh.
Điều chỉnh đòn bẩy và khối lượng cho phù hợp với nhu cầu. Lưu ý đòn bẩy càng lớn thì rủi ro lại càng cao.
Bước 2: Xác nhận và khớp lệnh
Sau khi kiểm tra kỹ giá, khối lượng, nhấn Mua/Long hoặc Bán/Short để xác nhận. Lệnh sẽ khớp ngay (Market) hoặc vào hàng chờ (Limit).
Bước 3: Quản lý vị thế và đóng lệnh
Sau khi lệnh khớp, bạn sẽ theo dõi chúng tại mục “Vị thế”. Tại đây hiện đầy đủ thông tin như giá vào lệnh, khối lượng, lợi nhuận và lời/lỗ theo thời gian thực. Nếu muốn đóng vị thế, bạn chọn “Đóng lệnh” và khoản lời/lỗ sẽ được ghi nhận ngay vào tài khoản.
3. Cách tính lợi nhuận trong hợp đồng tương lai Bitcoin
Khi tham gia giao dịch hợp đồng tương lai Bitcoin (BTC Futures), lợi nhuận hay thua lỗ được xác định dựa trên chênh lệch giữa giá mở vị thế và giá đóng vị thế. Nếu bạn mở lệnh Long (mua) thì khi giá Bitcoin tăng lên, bạn sẽ có lãi; ngược lại, nếu giá giảm thì bạn sẽ lỗ. Trường hợp bạn mở lệnh Short (bán), cơ chế sẽ đảo ngược: giá giảm sẽ mang lại lợi nhuận, còn giá tăng thì gây thua lỗ.
Công thức tính đơn giản nhất là:
Lợi nhuận = (Giá đóng – Giá mở) × khối lượng hợp đồng.
Tuy nhiên, đó mới chỉ là lợi nhuận gộp. Thực tế, khi giao dịch Futures bạn cần tính thêm nhiều yếu tố chi phí khác, bao gồm phí giao dịch (trả cho sàn khi mở và đóng lệnh) và phí funding rate (áp dụng cho hợp đồng vĩnh cửu). Chính vì vậy, kết quả cuối cùng bạn nhận về sẽ là lợi nhuận ròng, tức lợi nhuận gộp trừ đi tất cả các khoản phí liên quan.
Ví dụ tính lợi nhuận/thua lỗ cụ thể, giả định:
Bạn có vốn 1.100 USDT mở lệnh Long 1 BTC ở giá 110.000 USDT.
Đòn bẩy sử dụng: x100
Phí giao dịch: 0,04% (áp dụng cho cả mở và đóng).
Phí Funding: 0,01%/8h, bạn giữ lệnh trong 16 giờ (tức 2 kỳ funding).
* Trường hợp giá tăng từ 110.000 USDT lên 115.000 USDT
| Nội dung | Số liệu | Giải thích |
| Lợi nhuận gộp | +5.000 USDT | (115.000 – 110.000) × 1 BTC = 5.000. |
| Phí mở lệnh | 44 USDT | 110.000 × 0,04%. |
| Phí đóng lệnh | 46 USDT | 115.000 × 0,04%. |
| Tổng phí giao dịch | 90 USDT | Cộng phí mở + đóng. |
| Phí Funding (16h) | 22 USDT | 110.000 × 0,01% × 2 kỳ. |
| Tổng chi phí | 112 USDT | 90 + 22. |
| Lợi nhuận ròng | +4.888 USDT | 5.000 – 112. |
| Tỷ suất lợi nhuận | +444% | Trên vốn ký quỹ 1.100 USDT. |
* Trường hợp giá giảm từ 110.000 USDT xuống 105.000 USDT
| Nội dung | Số liệu | Giải thích |
| Lỗ gộp | – 5.000 USDT | (105.000 – 110.000) × 1 BTC. |
| Chi phí | 112 USDT | Giống tính toán ở trên. |
| Lỗ ròng | – 5.112 USDT | – 5.000 – 112. |
| Tỷ suất lỗ | – 465% | Trên vốn ký quỹ 1.100 USDT → tài khoản bị cháy (thanh lý). |
⚠️ Bắt đầu giao dịch Bitcoin với mức đòn bẩy nhỏ sẽ giảm thiểu rủi ro; Các sàn tiền ảo ví như BTCC luôn hỗ trợ điều chỉnh mức đòn bẩy 1x-500x.
4. Có nên giao dịch Bitcoin(BTC) Futures 2025?
Trong vòng 5 năm gần đây, Bitcoin Futures đã trở thành trung tâm của thị trường phái sinh crypto, chiếm tỷ trọng cao nhất trong các hợp đồng giao dịch.
Từ khi CME đưa ra hợp đồng tương lai BTC vào năm 2017, thị trường đã chứng kiến làn sóng mở rộng mạnh mẽ, đặc biệt trong giai đoạn 2021 – 2025 khi nhu cầu từ nhà đầu tư tổ chức và cá nhân cùng tăng.
Khối lượng giao dịch hàng ngày của BTC Futures nhiều khi vượt xa Spot, nhờ cơ chế đòn bẩy, giao dịch hai chiều và thanh khoản dồi dào.
Số lượng hợp đồng mở (OI) đối với BTC Futures nhiều lần đạt mức kỷ lục, cho thấy dòng vốn và mức độ quan tâm với BTC vẫn cực kỳ lớn, bất chấp chu kỳ tăng giảm của thị trường.
Những điểm sáng nổi bật:
🔅 BTC Futures dẫn dắt thanh khoản: So với altcoin futures, BTC luôn duy trì vai trò cốt lõi, được xem như chuẩn định giá của thị trường phái sinh. Nhiều sàn ghi nhận BTC Futures chiếm trên 30 – 40% tổng khối lượng futures.
🔅 Sự tham gia của CME và tổ chức tài chính: CME Bitcoin Futures được xem như sản phẩm “chuẩn mực” cho nhà đầu tư tổ chức, với quy mô hợp đồng và quản lý minh bạch, tạo niềm tin cho các quỹ lớn.
🔅 ETF Spot thúc đẩy phái sinh: Sự ra đời của Bitcoin Spot ETF kéo theo nhu cầu chênh lệch giá giữa ETF – spot – futures, làm khối lượng BTC Futures sôi động hơn.
🔅 Phí Funding và chỉ số phái sinh trở thành chỉ báo chính: BTC Futures không chỉ là công cụ đầu cơ, mà chỉ số phí funding, OI, … còn được trader dùng để dự báo tâm lý thị trường.
| Dự đoán bối cảnh BTC Futures năm 2026
Các chuyên gia và tổ chức tài chính nhận định BTC Futures sẽ tiếp tục phát triển mạnh trong vài năm tới theo một vài hướng như sau: 🏷️ Nhu cầu phòng hộ (hedging) của tổ chức: Khi các quỹ ETF và tổ chức nắm giữ BTC ngày càng nhiều, Futures trở thành công cụ không thể thiếu để quản trị rủi ro. Một nghiên cứu của JPMorgan chỉ ra, tài sản số đang ngày càng được coi là nhân tố chính trong danh mục tài sản, phản ánh chúng như một công cụ để phòng ngừa rủi ro trước các rủi ro vĩ mô. 🏷️ Mức độ chuyên nghiệp hóa cao hơn: Nhiều khả năng các sàn lớn sẽ cải tiến sản phẩm BTC Futures với cơ chế ký quỹ an toàn hơn, minh bạch phí funding và tăng cường giám sát. 🏷️ Thanh khoản bùng nổ: Nếu BTC tiếp tục hướng tới chu kỳ tăng mới, khối lượng Futures dự kiến đạt kỷ lục, với chỉ số Open Interest (OI) vượt xa các năm trước. 🏷️ Rủi ro biến động cực đoan: Một số chuyên gia cảnh báo khi dòng vốn ETF kết hợp với đòn bẩy Futures, có thể dẫn đến các đợt biến động mạnh, thanh lý hàng loạt. 🏷️ Khả năng mở rộng sang DeFi Futures: Một phần giao dịch BTC Futures có thể dịch chuyển sang các giao thức phi tập trung, giúp thị trường đa dạng hơn nhưng cũng khó kiểm soát hơn. Theo The Block, tỷ lệ khối lượng Futures giao dịch trên DEX hiện chỉ bằng 8% so với các sàn CEX nhưng đang trong xu hướng tăng trong 3 năm qua. |
⏩ XEM THÊM>>Dự đoán giá Bitcoin mới nhất 2025~2030: Giá Bitcoin $150K đang trên đường tới?
5. Một vài chiến lược giao dịch Bitcoin Futures
Giao dịch Bitcoin Futures không chỉ đơn thuần là dự đoán giá tăng hay giảm, mà còn cho phép nhà đầu tư tận dụng đòn bẩy, mở vị thế hai chiều. Chính vì vậy, việc áp dụng chiến lược phù hợp sẽ giúp bạn khai thác tối đa lợi thế của Futures mà vẫn kiểm soát được rủi ro. Dưới đây là ba chiến lược được đánh giá hiệu quả và thường xuyên được các trader áp dụng.
Giao dịch theo xu hướng
Trong thị trường biến động mạnh như Bitcoin, giao dịch theo xu hướng được coi là an toàn hơn cả. Chiến lược này dựa vào việc phân tích kỹ thuật, chẳng hạn dùng đường trung bình động (MA), MACD hoặc các mô hình nến đảo chiều để xác định hướng đi chủ đạo.
Nếu xu hướng tăng rõ ràng, bạn có thể mở vị thế Long; ngược lại, khi xu hướng giảm được xác nhận, mở Short sẽ hợp lý. Chiến lược này phù hợp với Futures vì trader có thể kiếm lời cả khi thị trường đi lên lẫn đi xuống, chứ không bị giới hạn như Spot.
Phòng hộ rủi ro (Hedging)
Đây là một chiến lược đặc biệt hiệu quả với hợp đồng tương lai, thường được dùng bởi những người nắm giữ BTC dài hạn trên thị trường Spot.
Ví dụ, nếu bạn đang nắm giữ nhiều Bitcoin nhưng lo ngại giá giảm, bạn có thể mở một vị thế Short Bitcoin Futures để bù lỗ khi giá thật sự đi xuống.
Lợi nhuận từ Futures sẽ bù đắp cho khoản lỗ trên tài sản gốc, giúp danh mục ổn định hơn. Chiến lược này tận dụng tốt việc Futures cho phép mở vị thế Short mà không cần bán tài sản đang nắm giữ.
Giao dịch ngắn hạn – Scalping hoặc Day Trading
Futures, đặc biệt là hợp đồng vĩnh cửu, mang đến cơ hội tận dụng các biến động nhỏ trong ngày. Trader có thể mở và đóng nhiều lệnh trong khoảng thời gian ngắn, kiếm lợi nhuận từ chênh lệch giá vài trăm USD.
Điểm mạnh của chiến lược này là Futures có tính thanh khoản cao và đòn bẩy linh hoạt, giúp khuếch đại lợi nhuận từ những dao động nhỏ. Tuy nhiên, chiến lược này đòi hỏi kỷ luật chặt chẽ, bởi chỉ cần một biến động ngược cũng có thể khiến tài khoản bị thanh lý.
6. Những câu hỏi hay gặp
#Sự khác biệt giữa Bitcoin Spot và Bitcoin Futures
Giao dịch Bitcoin Spot nghĩa là bạn mua bán trực tiếp BTC trên thị trường tại mức giá hiện tại, sở hữu thật sự đồng coin đó và có thể rút về ví. Trong khi đó, Bitcoin Futures là hợp đồng phái sinh, cho phép bạn dự đoán giá BTC trong tương lai mà không cần sở hữu coin. Futures còn có đòn bẩy và khả năng giao dịch hai chiều (Long/Short), trong khi Spot chỉ kiếm lời khi giá tăng.
#Hợp đồng tương lai Bitcoin hết hạn khi nào?
Tùy loại hợp đồng, Bitcoin Futures có thể có ngày đáo hạn cố định (ví dụ hợp đồng tháng 3, tháng 6 trên CME) hoặc không có kỳ hạn (Perpetual Futures). Với hợp đồng có kỳ hạn, đến ngày hết hạn bạn phải tất toán hoặc để sàn tự động thanh toán theo giá thị trường. Với hợp đồng vĩnh cửu, bạn có thể giữ vị thế bao lâu tùy ý, miễn là duy trì đủ margin.
#Giao dịch Bitcoin Futures có cần nhiều vốn không?
Không nhất thiết. Nhờ cơ chế ký quỹ và đòn bẩy, bạn có thể tham gia với số vốn nhỏ.
Ví dụ, nếu BTC đang 110.000 USDT, bạn không cần mua nguyên một BTC mà chỉ cần vài trăm đến vài nghìn USDT ký quỹ để mở vị thế.
Tuy nhiên, càng dùng đòn bẩy cao thì rủi ro thanh lý càng lớn, nên vốn ít vẫn có thể tham gia nhưng cần quản trị rủi ro chặt chẽ.
#Giao dịch Bitcoin Futures có bị ảnh hưởng bởi biến động thị trường không?
Có, và thậm chí còn nhạy cảm hơn Spot. Giá BTC Futures biến động cùng chiều với thị trường, nhưng do có đòn bẩy nên biên độ tác động lên tài khoản của bạn sẽ mạnh hơn nhiều.
#Cách phòng ngừa rủi ro khi giao dịch Bitcoin Futures
Có thể áp dụng nhiều cách như: luôn đặt stop-loss để hạn chế lỗ; chỉ dùng đòn bẩy ở mức an toàn; chia nhỏ vốn vào nhiều lệnh …
#Những ai phù hợp với giao dịch hợp đồng tương lai Bitcoin?
Futures phù hợp với trader có kinh nghiệm, hiểu rõ cách vận hành của thị trường và quản lý được rủi ro. Nhà đầu tư ngắn hạn thích kiếm lợi nhuận từ biến động giá nhanh, hoặc các tổ chức cần hedging danh mục cũng thường dùng Futures. Với người mới, nên bắt đầu bằng Spot để hiểu thị trường trước, sau đó mới thử Futures với số vốn nhỏ và mức đòn bẩy thấp.
