İşte Amazon Hisse Senedinin (AMZN) J.P.Morgan’ın ’En İyi Fikri’ Olmaya Devam Etmesinin Nedeni
E-ticaret ve bulut bilişim devi Amazon (AMZN), J.P.Morgan için 'En İyi Fikir' olmaya devam ediyor. ABD e-ticaretinin durumu hakkındaki bir araştırma notunda, J.P.Morgan'ın 5 yıldızlı analisti Doug Anmuth, AMZN hissesi için 240$'lık fiyat hedefiyle Satın Al tavsiyesini yineledi. Bu hedef, 2026 yılına ait 75 milyar $'lık serbest nakit akışı tahmininin 32.5x değerleme çarpanına dayanıyor.
Güvenli Yatırım Burada Başlar:
- TipRanks'ın yeni KPI Verileri ile bir şirketin performansını kolayca analiz edin ve akıllı yatırım kararları alın
- TipRanks'ın Akıllı Değer Bülteni ile değeri düşük, piyasa dirençli hisseleri doğrudan e-postanıza alın
J.P.Morgan'ın Üst Düzey Analisti AMZN Hisse Senedine Olan Güvenini Koruyor
JPMorgan, ABD e-ticaret büyümesinin 2024'te %7.6 iken 2025'te %5.3'e yavaşlamasını bekliyor ancak penetrasyonun 54 baz puan artarak 2025'te ABD'nin düzeltilmiş perakende satışlarının %23.2'sine ulaşacağını öngörüyor. Anmuth, dalgalı bir makro ortamın tüketici algısını ve harcamalarını etkilediğini ve gümrük vergilerinin fiyatları artırabileceğini, tüketici güvenini ve harcama eğilimlerini olumsuz etkileyebileceğini düşünüyor. 2026'da daha istikrarlı bir makro ortamda büyümenin yeniden hızlanacağını ve ABD e-ticaret satışlarında orta ile yüksek tek haneli büyüme beklediğini, penetrasyonun 2027'ye kadar %25'e ulaşacağını tahmin ediyor.
Amazon'a gelince, Anmuth, şirketin ABD gayri safi mal hacminin (GMV) 2024'te %9.2 artarak 536 milyar $'a yükseldiğini ve ABD e-ticaretinin %46'sını, ABD'nin düzeltilmiş perakende satışlarının ise %11'ini ele geçirdiğini belirtti. Özellikle, Amazon'un ABD e-ticaretindeki payı 2015'ten bu yana neredeyse iki katına çıkarken, ABD'nin düzeltilmiş perakende satışlarındaki payı ise çeşitli mal hacmi tabanı, hızlı teslimat, geniş ürün yelpazesi ve rekabetçi fiyatlandırma sayesinde neredeyse dört kat arttı.
İlginç bir şekilde, Anmuth, Amazon'un 2025'te Walmart'ı (WMT) geride bırakarak ABD'nin en büyük perakendecisi olacağını, az penetre olmuş kategorilerdeki büyüme, daha hızlı teslimat, Prime etkisi ve üçüncü taraf işinin gücü sayesinde bu başarıya ulaşacağını öngörüyor.
Genel olarak, Anmuth, Amazon'un e-ticaret ve kamu bulutunda pazar lideri olarak iyi bir konumda olduğuna ve sektörel değişimlerin henüz erken aşamada olduğuna inanıyor. Analist, şirketin yüksek büyüme potansiyeline sahip AWS (Amazon Web Services) ve reklam gelir akışlarının, en karlı iş kolları olarak daha yüksek marjları ve serbest nakit akışı üretimini destekleyeceğini düşünüyor.
Anmuth, TipRanks tarafından takip edilen 9.634'ten fazla analist arasında 56. sırada yer alıyor. %64 başarı oranına ve bir yıllık dönemde ortalama %21.6 getiriye sahip.
Amazon Hisse Senedi İçin Fiyat Hedefi Nedir?
Genel olarak, Wall Street Amazon hisse senedine oldukça iyimser bakıyor. 46 Satın Al ve bir Tut tavsiyesine dayanan Güçlü Satın Al konsensüsü bulunuyor. AMZN hisse senedi için ortalama fiyat hedefi olan 242.48$, %15.6'lık bir potansiyel artışa işaret ediyor.
Çeviri: Y0j1mb0
