Morgan Stanley, LVMH Fiyat Hedefini Düşürdü: ’Sektörün Gerisinde Kaldı’

Morgan Stanley analisti Edouard Aubin, LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton (LVMUY) (FR:MC) hissesi için fiyat hedefini €560'tan €510'a düşürdü. Bu, mevcut seviyelerden %12,7'lik bir potansiyel artış anlamına geliyor. €50'lik düşüş, Aubin'in LVMH'nin Moda ve Deri Ürünler bölümüne ilişkin endişelerini yansıtıyor. Bu bölüm, aynı zamanda şirketin en büyük gelir kaynağı. Analist, hisse için 'Hold' (Tut) tavsiyesini korurken, LVMH'nin 'sektörün gerisinde kaldığını' vurguladı.

Güvenli Yatırım Burada Başlar:

• TipRanks'ın yeni KPI Verileri ile bir şirketin performansını kolayca analiz edin
• TipRanks'ın Akıllı Değer Bülteni ile değeri düşük, piyasa dirençli hisseleri e-postanıza alın

LVMH, Avrupa'nın en büyük lüks ürün perakendecilerinden biri. Grup, Moda ve Deri Ürünler, Parfüm ve Kozmetik, Şaraplar ve İçkiler, Saatler ve Mücevherler, Seçici Perakende ve Diğer Faaliyetler (Konaklama ve Seyahat dahil) olmak üzere altı ana iş kategorisinde faaliyet gösteriyor.

Moda ve Deri Ürünler Birimi İçin Satış Beklentisi Zayıf

Yıl başından bu yana hisse, Fransız borsasında yaklaşık %28 değer kaybetti. Bu, lüks perakende sektörünün karşılaştığı zorluklara dikkat çekiyor. LVMH'nin lüks ürünlere odaklanması, zorlu makroekonomik dönemlerde talep momentumunu sürdürmeyi daha da zorlaştırıyor.

Aubin, şirketin Moda ve Deri Ürünler bölümündeki satışların düşeceğini öngörüyor. Mevcut çeyrekte (Q2FY25) organik satışların geçen yıla göre %7,5 düşmesini bekliyor. Analist, perakendecinin Mayıs ve Haziran operasyonlarını Nisan'a kıyasla 'biraz daha iyi' olarak nitelendirdi. Ayrıca, Haziran çeyreği için konsensüs tahminlerinin önümüzdeki günlerde revize edileceğini ve kendi tahminlerinin konsensüsten 50-100 baz puan yüksek olabileceğini belirtti.

Bunun yanı sıra, analistin bölüm için kar tahminleri önceki beklentilerin altında kaldı. Bunun nedeni, operasyonel verimsizlik ve olumsuz döviz kuru etkileri. Ayrıca, ikinci çeyrekte sınır ötesi alışveriş harcamalarındaki düşüşün büyük lüks şirketlerin karlarını olumsuz etkileyeceğini ifade etti.

Louis Vuitton Hisse Senedi Alınır mı?

Analistler, LVMH'nin uzun vadeli hisse performansı konusunda bölünmüş durumda. TipRanks'ta MC hissesi, 9 'Al' ve 12 'Tut' tavsiyesiyle 'Orta Derecede Al' konsensüs notuna sahip. Ayrıca, ortalama LVMH fiyat hedefi €596,45 ile mevcut seviyelerden %31,8'lik bir potansiyel artış öngörüyor.

Çeviren: Sh1n0b1