Harbour Energy (HBR) Hisseleri BASF’nin İndirimli 218 Milyon Sterlinlik Payını Satmasıyla %5 Düştü

Özet

• BASF, Perşembe kapanış fiyatına göre %9 indirimle, hisse başına 273 penceden 80 milyon Harbour Energy (HBR) hissesi sattı; HBR hisseleri %5'ten fazla değer kaybetti.
• BASF, yerleştirmeden yaklaşık 218 milyon sterlin (290,6 milyon dolar) elde etti; işlemin tek defter kaydedicisi Morgan Stanley'di.
• Satış, güçlü yatırımcı talebi nedeniyle başlangıçtaki 60 milyon hisseden artırıldı.
• BASF'ın Harbour Energy'deki payı, Şubat sonundaki %41'in üzerinden yaklaşık %35'e düştü.
• Harbour Energy işlemden herhangi bir gelir elde etmedi; BASF'ın kalan hissesi 90 günlük bir alım-satım yasağına tabi.

BASF, Cuma günü hisse başına 273 penceden 80 milyon Harbour Energy hissesi sattı ve yaklaşık 218 milyon sterlin (290,6 milyon dolar) elde etti. Yerleştirme fiyatı, Perşembe günkü 300 penceden kapanışa göre %9 indirimi temsil ediyordu.

Harbour Energy plc, HBR.L

Satış, Harbour Energy hisselerini sert bir şekilde etkiledi. HBR, yerleştirme fiyatına neredeyse tam denk gelen 273,25 penclik seans düşüşünün ardından, %5'ten fazla değer kaybederek 284,4 pencede işlem gördü.

Harbour Energy işlemden herhangi bir gelir elde etmedi. İşlem tamamen BASF tarafından yapılan ikincil bir satıştı.

Yerleştirme başlangıçta 60 milyon hisse için planlanmıştı. Güçlü yatırımcı talebi, defterler kapanmadan önce bu rakamı 80 milyona çıkardı.

BASF, Harbour Energy'deki payını, 2024'te Wintershall Dea'nın yukarı akış petrol ve gaz varlıklarının 11 milyar dolarlık satın alımı yoluyla oluşturdu. Harbour, anlaşma bedelinin bir parçası olarak BASF'a hisse ihraç etmişti.

Şubat ayı sonunda BASF, Harbour Energy hisselerinin %41'inden fazlasına sahipti. Son satışla bu oran kabaca %35'e düştü.

Yerleştirmeyi tek defter kaydedici olarak Morgan Stanley üstlendi.

Alım-Satım Yasağı ve Gelecek Satışlar

BASF'ın kalan hissesi 90 günlük bir alım-satım yasağı dönemine tabi. Ancak bir istisna var — BASF, Wintershall Dea anlaşmasının karşı tarafı olan LetterOne Holdings'e daha fazla hisse satabilir.

Bu istisna, yasağın su geçirmez olmadığı anlamına geliyor. Yatırımcılar, BASF'ın bu yol üzerinden pozisyonunu daha da azaltmak için harekete geçip geçmeyeceğini muhtemelen izleyecek.

Yerleştirmenin zamanlaması — ve büyütülmesi — kısa vadeli fiyat baskısına rağmen Harbour Energy'e yönelik kurumsal iştahın indirimli seviyelerde hâlâ canlı olduğunu gösteriyor.

BASF'ın Stratejik Pozisyonu

BASF için bu hamle, 2024 anlaşmasını takiben Harbour Energy'e maruziyetini azaltma çabalarının bir devamı gibi görünüyor. Alman kimya grubu, bu payı stratejik uzun vadeli bir yatırımdan ziyade anlaşma parası olarak elde etmişti.

Büyük hissedarların, hisseyi çökertmeden çıkmak istediklerinde, toptan satmak yerine dilimler halinde satış yapması yaygın bir stratejidir.

%35 ile BASF, Harbour Energy'de hâlâ önemli bir pozisyona sahip ve bu seviyede oy hakkını elinde tutuyor.

Harbour Energy hisseleri Cuma sabahı itibarıyla 284,4 penceden işlem görüyordu.

Çeviri: Sh1n0b1