Axis Bank hisseleri çeyrek kar düşüşüne rağmen %4 yükseldi; aracı kurumlar hâlâ yükseliş beklentisinde
Axis Bank hisseleri Perşembe günü %4 YÜKSELDİ. Özel bankanın Eylül çeyreğinde net kârında %26'lık yıllık düşüş kaydetmesine rağmen, aracı kurumlar kâr hedefi tutturulamamasını görmezden geldi ve operasyonel performans ile istikrarlı varlık kalitesi eğilimlerini gerekçe göstererek hisse senedine yönelik yükseliş görüşünü teyit etti.
Bankanın Q2FY26 net kârı %26 düşüşle 5.090 crore ₹ olarak açıklandı. Net faiz geliri ise %2 artışla 13.745 crore ₹'ya yükseldi.
Analistler büyük ölçüde hisse senedine yönelik olumlu derecelendirmelerini korudu ve temel göstergelerle istikrarlı varlık kalitesine atıfta bulundu. Küresel aracı kurum CLSA, 1.400 ₹ fiyat hedefiyle outperform derecelendirmesini koruyarak Axis Bank'ın kısa vadeli baskıya rağmen kâr direnci konusundaki güvenini vurguladı.
HSBC, 1.460 ₹'lık daha yüksek hedefle alım derecelendirmesini sürdürdü ve Emkay Global 1.400 ₹ hedefiyle bu görüşü yineledi.
Nomura ve Jefferies de sırasıyla 1.440 ₹ ve 1.430 ₹ hedefleriyle alım önerilerini korudu.
Motilal Oswal, hisse başına revize edilmiş 1.300 ₹ hedef fiyatla nötr derecelendirmesini yineledi. Aracı kurum, hem çekirdek hem de teknik sürçmelerdeki ardışık düşüşün etkisiyle GNPA/NNPA oranlarının iyileşmesi ve sürçmelerin çeyreklik bazda ılımlı seyretmesi sonucu varlık kalitesinin ardışık olarak iyileştiğini belirtti. Mevduatların sağlıklı bir oranda büyümesi beklenirken, iş büyümesi ivme kazandı ve banka orta vadede sistemsel kredi büyümesinden %300 baz puan daha yüksek CAGR ile performans göstermeyi hedefliyor.
Motilal, bankanın önümüzdeki aylardaki daha fazla repo oranı indirimi konusunda tetikte olmasına rağmen, döngü boyu marj rehberini %3,8 olarak koruduğunu kaydetti.
HDFC Securities, revize edilmiş 1.265 ₹ hedef fiyatla ekleme önerisini sürdürerek, bankanın büyüme ve varlık kalitesi parametrelerini kontrol altına alamadığına ve portföy istikrarı için sürekli arayışını sürdürdüğüne inanıyor; bu durumun herhangi bir yeniden derecelendirmeyi geciktirmesi muhtemel.
Bu arada, Nuvama Institutional Equities değişmeyen 1.180 ₹ hedef fiyatla tut önerisini korudu. Ancak, tekrarlanan kredi maliyeti oynaklığı ve zayıf kredi karışımı göz önüne alındığında, daha sürdürülebilir ve daha az oynak bir iş modeli ve daha yüksek CASA büyümesi için ICICI Bank'a geçiş önerildi.
Saat 10:00 itibarıyla hisse senedi NSE'de %2,5 artışla 1.199,10 ₹ işlem gördü ve 1.169,60 ₹'lık önceki kapanışa karşı erken saatlerde 1.216,90 ₹ seviyesine yükseldi.
Çeviren: QuantumShogun
