Sarwa Kitap Kulübü: Okuduğumuz En İyi 20 Yatırım Kitabı

• 1. Akıllı Yatırımcı
• 2. Sağduyulu Yatırımın Küçük Kitabı
• 3. Wall Street'te Rastgele Yürüyüş
• 4. Milyoner Expat
• 5. Babil'in En Zengin Adamı

Herhangi bir yatırımcıya sorun. En iyi yatırım kitapları, tüm bakış açınızı değiştirme gücüne sahiptir – parayı nasıl gördüğümüzü dönüştürür, yatırım zihniyetimizi günceller ve borsayı (bir kumarhaneden uzun vadeli bir servet makinesine dönüştürerek) demistifiye eder. Hepimiz büyük yazarların derslerinden faydalanabiliriz ve Sarwa'da biz de farklı değiliz. İşte bu yüzden, Sarwa Kitap Kulübü'nü başlatmak için en iyi yatırım kitaplarından bazılarını bir araya getirdik. Bu Sarwa onaylı kitap listesi sayesinde, yatırım zihniyetinizi şekillendirmeye yardımcı olabilecek zamansız yatırım ilkelerini öğrenebilirsiniz – belki de tüm yatırımcıların öğrenmesi gereken en önemli şey. Böyle bir zihniyet geliştirmek, dikkatinizin dağılmasını engelleyecektir.

1. Akıllı Yatırımcı

Warren Buffett'ın mentoru Benjamin Graham tarafından yazılan Akıllı Yatırımcı, borsa yatırımları için okunacak en iyi kitaplardan biridir. Kitap, bir akıllı yatırımcının üç temel özelliğinden bahseder: yatırım yapmadan önce şirketin uzun vadeli beklentilerine odaklanmaları; kayıpları çeşitlendirme yoluyla korumaları; ve çılgın kârlar yerine güvenli ve istikrarlı getirilere odaklanmaları. Bu üç ilke günümüze kadar geçerliliğini korumuştur. Bir şirketin uzun vadeli kazançlarını büyütme yeteneği, hisse fiyatının artıp artmayacağının ana belirleyicisi olmaya devam etmektedir. Ayrıca, uzun vadeli beklentilere bu odaklanma, Warren Buffet'ın hisse senetlerini düşündüğünüzde açıkça görülmektedir. Benzer şekilde, portföy çeşitlendirmesi, risk minimizasyonu söz konusu olduğunda yatırım dünyasında altın standart olmaya devam etmektedir. Ayrıca, hızlı kâr yerine güvenli ve istikrarlı getirilere odaklanmak, bugün bile harika bir servet inşa etme tavsiyesidir. Bugün de doğru olan şey: Çılgın kârlar için takıntılı arayış, birçok yatırımcının dolandırıcılıklara (pompala ve boşalt şemaları dahil) veya kötü yatırım kararlarına para kaybetmesinin birincil nedenidir. Benjamin Graham'ın ortaya koyduğu bir diğer temel ilke, değer yatırımı olarak bilinir hale gelmiştir. Bu ilkeye göre, yatırımcılar iyi şirketlerin (uzun vadeli beklentileri olan) hisse senetlerini, piyasa fiyatı içsel değerlerinden düşük olduğunda satın almalıdır.

2. Sağduyulu Yatırımın Küçük Kitabı

Pasif yatırımın babası John Bogle tarafından yazılan Sağduyulu Yatırımın Küçük Kitabı, bugün birçok kişi tarafından hisse senedi yatırımı için en iyi kitaplardan biri olarak kabul edilmektedir. Pasif yatırım, belirli bir endeksin performansını takip eden bir menkul kıymet sepetini (endeks fonları veya ETF'ler) satın alma stratejisidir, böyle bir endeksi geride bırakmaya çalışmaktan ziyade. Pasif yatırımın birçok çevrede daha fazla tercih edilmesinin iki ana nedeni vardır: İlk olarak, pasif yatırım daha uygun maliyetlidir, daha şeffaftır, daha az risklidir ve daha fazla çeşitlendirme fırsatı sunar. İkinci olarak, istatistikler, daha yüksek ücretler alan ve daha büyük riskler üstlenen aktif fonların çoğunun, endekslerini geride bırakmayı başaramadığını göstermektedir. Kitabında John Bogle, şimdi popüler olan pasif yatırım yaklaşımının temellerini ortaya koymuştur. Ona göre, bireysel yatırımcıların piyasa getirilerinden adil bir pay almanın en iyi yolu, düşük maliyetli pasif endeks fonları satın almaktır. Bogle ayrıca uzun vadeli yatırım yapmayı, bileşik getirinin gücünden maksimum düzeyde yararlanmayı ve gerçek piyasada işe yarayan şeylere öncelik vermeyi savunmuştur.

3. Wall Street'te Rastgele Yürüyüş

"Yeni Yıl kararlarınızdan biri kişisel finansınızı iyileştirmekse, işte bir öneri: Kitapçılara akan onlarca yeni eserden birini almak yerine, eski bir tanesini yeniden okuyun: Wall Street'te Rastgele Yürüyüş." Bu, Princeton Üniversitesi'nde ekonomi profesörü olan Burton Malkiel'in Wall Street'te Rastgele Yürüyüş kitabı için New York Times'ın övgü dolu incelemesiydi. Bu kitabın ana tezi, finans derecesi olmayan veya Wall Street'te bir ofisi bulunmayan sıradan insanların da yerleşik ilkeleri izleyerek yatırımda başarılı olabilecekleridir. Burton, değer yatırımı ilkesinden ve hisse senetlerinin temel analizinin neler içerdiğinden geçerken, John Bogle gibi, sıradan insanların en iyi serveti düşük maliyetli endeks fonları aracılığıyla inşa edebileceklerini belirtmektedir. Ayrıca, Burton, servet inşa etmek için bir miktar risk alınması gerektiğini ve bunun yerine riskten kaçınmak yerine, yatırımcıların risklerini çeşitlendirme yoluyla minimize etmeleri gerektiğini ortaya koymaktadır. Burton ayrıca, yatırımda başarılı olmak için belirli bir psikolojik ve duygusal disiplinin gerekli olduğunu vurgulamaktadır. Warren Buffett'ın bahsettiği korku ve açgözlülük döngüsünden kaçınmak için, yatırımcılar kalabalığı takip etmeyi reddetmeli; bunun yerine, Graham'ın yukarıda "güvenli ve istikrarlı getiriler" olarak adlandırdığı şeye odaklanmalıdır.

4. Milyoner Expat

Kişisel finans gazetecisi Andrew Hallam tarafından yazılan Milyoner Expat, expatların evden uzakta nasıl servet inşa edebileceklerini ele almaktadır. John Bogle ve Burton Malkiel gibi, Andrew Hallam da sıradan yatırımcıların (bu durumda expatlar) paralarını almak için ortalıkta dolaşan "finansal köpekbalıklarını" takip etmeden de karlı yatırım portföyleri oluşturabileceklerini ortaya koymaktadır. Ayrıca, sıradan yatırımcıların düşük maliyetli endeks fonlarına ve ETF'lere bağlı kalmalarını tavsiye etmektedir. Andrew sadece yatırımcılara ne satın alacaklarını söylemekle kalmaz, aynı zamanda onlara nasıl ve nereden satın alacaklarını da gösterir. Ayrıca, bir varlığı satın almanın neden diğerini satın almaktan daha iyi olduğunu detaylı bir şekilde açıklar, yatırım yaparken vergi verimliliğini nasıl sağlayacaklarına dair içgörüler sunar ve yatırımcıların milliyetlerine göre ne yapmaları gerektiğini anlatır. Dahası, Andrew, robo-danışmanların – veya dijital finansal danışmanların – karlı ve vergi açısından verimli portföyler oluşturmanın iyi bir yolu olabileceğini göstermekte ve en saygın olanlardan bazılarının bir listesini sunmaktadır.

5. Babil'in En Zengin Adamı

George Clason'ın Babil'in En Zengin Adamı, yayınlanmış en iyi yatırım kitaplarından biri olarak kabul edilen, "herkes için işe yarayan zamansız kurallar" içeren ve "becerileriniz üzerinde çalışmanın önemini gösteren" gerçek bir klasiktir, diyor Sarwa çalışanlarından Amel Asseyr. Burada Clason, antik Babil'de geçen hikayeler ve meseller kullanarak para kazanmayı, onu korumayı ve büyütmeyi ele almaktadır. Para kazanma konusunda George, herkesin çok çalışmayı öğrenerek şanslı olabileceğine inanmaktadır. Bu, "şans hazırlıklı olanları sever" sözüyle uyumludur. Beceri geliştirme ve fırsatları maksimum düzeyde kullanma, George'a göre şansın sevdiği hazırlık türleridir. İkinci olarak, servet inşa etmek isteyenler, imkanlarının altında yaşamalıdır. Kitapta George, okuyuculara servet inşa etmek için gelirlerinin %10'unu biriktirmelerini tavsiye etmektedir. Daha da etkileyici olan, "önce kendine ödeme yap" öğretisidir. Ona göre, önce gelirinizin %10'unu biriktirmeli ve geri kalanını (yani %90'ını) harcamadan önce bir kenara koymalısınız. Yani, geriye kalanı biriktirmek yerine, geriye kalanı harcamalısınız. Bu ilke, günümüz kişisel finans yönetiminde bütçelemenin temel bir parçası haline gelmiştir. Son olarak, biriktirdiğiniz parayı akıllıca yatırım yaparak servete dönüştürmeyi öğrenin. Para biriktirmek iyi olsa da, biriktirilen parayı yatırım yapmak, zamanla gerçekten büyük servet inşa etmenin tek yoludur.