BTCC Günlük (14.09) | “Nihai” CLARITY Yasa Taslağı Yayımlandı, Eylül Fed Faiz Artırımı Olasılığı %87’ye Yükseldi

Öne Çıkanlar

• ABD Ağustos TÜFE aylık %0,4, yıllık %3,4 arttı; çekirdek TÜFE ise aylık %0,3 yükseldi. Piyasalar, Fed’in bu hafta 25 baz puanlık faiz artırımına gitme olasılığını yaklaşık %87’ye çıkardı.

• Asya teknoloji hisseleri belirgin baskı altında kaldı. Güney Kore KOSPI %3,3 düşüşle kapanırken SK Hynix %6,4 geriledi; Japonya Nikkei 225 ise %0,8 azaldı.

• BTC yaklaşık 77.800 dolardan işlem gördü. 11 Eylül ET itibarıyla ABD spot Bitcoin ETF’lerinde yaklaşık 13,29 milyon dolarlık net çıkış yaşanırken, spot Ethereum ETF’lerinde yaklaşık 216 milyon dolarlık net giriş görüldü.

Makro ve Politika Görünümü

Bugünün Önemli Olayları

• Kanada Ağustos TÜFE

• Kanada Temmuz imalat satışları

• ECB Başkanı Christine Lagarde’ın konuşması

• ABD 3 aylık ve 6 aylık Hazine bonosu ihaleleri

Makro Başlıkları

1. ABD Ağustos çekirdek TÜFE beklentileri aştı, Eylül Fed faiz artırımı fiyatlaması %87’ye yükseldi

ABD Ağustos TÜFE aylık %0,4, yıllık %3,4 artarak piyasa beklentileriyle uyumlu gerçekleşti. Çekirdek TÜFE aylık %0,3 artarak beklenen %0,2’nin üzerinde, yıllık ise %2,4 oldu. Petrol fiyatlarının 100 doların üzerinde seyretmesiyle faiz piyasaları, Fed’in bu hafta 25 baz puanlık artırım yapma olasılığını yaklaşık %87’ye yükseltti. Goldman Sachs Eylül ayında faiz artırımı beklentisine geçerken, JPMorgan hem Eylül hem Aralık ayında 25’er baz puanlık artış öngörüyor.

2. ABD 10 yıllık Hazine tahvil getirisi %4,97 civarında seyrediyor

Uzun vadeli ABD Hazine tahvilleri baskı altında kalmaya devam etti; 10 yıllık getiri %4,973 civarında olup geçen hafta yaklaşık 19 baz puan yükseldi. Aynı dönemde 2 yıllık getiri yaklaşık 26 baz puan arttı. Yüksek petrol fiyatları ve büyük merkez bankalarının daha fazla sıkılaştırma beklentileri küresel faizleri yukarı itmeye devam ederken, ABD 10 yıllık getirisi psikolojik %5 eşiğinin hemen altında kaldı.

3. Piyasalar BOJ’un bu hafta 25 baz puanlık faiz artırımına gitme olasılığını yaklaşık %76 olarak fiyatlıyor

Piyasalar şu anda Japonya Merkez Bankası’nın Cuma günü faiz oranını 25 baz puan artırarak %1,25’e çıkarma olasılığını yaklaşık %76 olarak fiyatlıyor. Yen bu ay yaklaşık %4 değer kazandı ve daha önce dolar karşısında 152,89 ile yaklaşık yedi ayın en yüksek seviyesine dokundu. Faiz kararının ötesinde piyasalar, BOJ’un ileride daha hızlı bir sıkılaştırma sinyali verip vermeyeceğine odaklanacak.

4. Suudi Arabistan Doğu-Batı petrol boru hattı vuruldu, Brent petrol 107 doların üzerine çıktı

Suudi Arabistan’ın Hürmüz Boğazı’nı baypas etmek için kullanılan Doğu-Batı petrol boru hattı bir drone saldırısına uğradı ve geçici olarak kapatıldı. Boru hattı daha önce günde yaklaşık 4 ila 5 milyon varil taşıyordu. Bu arada Husilerin Kızıldeniz ve Bab el-Mendeb’deki deniz taşımacılığına yönelik tehditleri daha da arttı. Brent petrol yaklaşık %3 artarak varil başına 107,81 dolara yükselirken, WTI yaklaşık 102,94 dolara çıktı.

5. Senato Bankacılık Komitesi Başkanı: CLARITY Yasası’nı geçirmenin zamanı geldi

Senato Bankacılık Komitesi Başkanı Tim Scott, X üzerinden yaptığı açıklamada CLARITY Yasası’nı geçirmenin zamanının geldiğini söyledi. Tasarının Amerikalıların zor kazandığı parayı koruyacağını, işleri ve inovasyonu ABD’de tutacağını ve ulusal güvenliği güçlendireceğini belirtti.

Küresel Varlık Performansı

• Hisse Senetleri: Japonya Nikkei 225 %0,81 düşüşle 63.492,99’dan kapandı. Güney Kore KOSPI Endeksi %3,26 düşüşle 6.684,37’den kapanırken, SK Hynix %6,4 ve Samsung Electronics %4,1 geriledi. ABD piyasa öncesi işlemlerde S&P 500 vadeli işlemleri yaklaşık %0,6, Dow vadeli işlemleri yaklaşık %0,3 ve Nasdaq 100 vadeli işlemleri yaklaşık %1,1–%1,3 düştü.

• Kripto: CoinMarketCap verilerine göre Kripto Korku ve Açgözlülük Endeksi 68 ile açgözlülük bölgesinde yer aldı. Toplam kripto piyasa değeri yaklaşık 2,66 trilyon dolar olup son 24 saatte yaklaşık %0,74 arttı. BTC yaklaşık 77.766 dolardan işlem görerek 24 saatte yaklaşık %0,9 yükselirken, ETH yaklaşık 2.520 dolardaydı. Büyük piyasa değerine sahip token’lar arasında XMR yaklaşık %4,6 ve HYPE yaklaşık %1,6 değer kazandı.

• Enerji ve Metaller: Brent petrol yaklaşık %3 artarak varil başına 107,81 dolara yükselirken, WTI ham petrolü yaklaşık %2,9 artarak varil başına 102,94 dolara çıktı. Spot altın yaklaşık %0,6 düşerek ons başına 4.321 dolara gerilerken, spot gümüş yaklaşık %1,3 azalarak ons başına 63,63 dolara indi.

(Veriler 14 Eylül, 15:00 HKT itibarıyladır)

Kripto Piyasası Anlık Görünümü

1. Vadeli İşlemler Sermaye Akışı Analizi

14 Eylül’de Coinglass verilerine göre, son 24 saatte vadeli işlemlerde net girişlerde ETH, BTC, ZEC, SKHYNIX (SK Hynix) ve diğer sözleşmeler öne çıktı; bu durum potansiyel işlem fırsatlarına işaret edebilir.

2. Bitcoin Likidasyon Haritası

14 Eylül’de Coinglass verilerine göre, Bitcoin borsa likidasyon haritasındaki mevcut 77.607 dolarlık referans fiyata göre, Bitcoin 76.000 doların altına düşerse büyük merkezi kripto borsalarındaki kümülatif uzun pozisyon likidasyon miktarı 860 milyon dolara ulaşabilir. Buna karşılık, Bitcoin 79.000 doların üzerine çıkarsa büyük merkezi kripto borsalarındaki kümülatif kısa pozisyon likidasyon miktarı 760 milyon dolara ulaşabilir. Yatırımcıların, piyasa dalgalanmalarında büyük likidasyonlardan kaçınmak için kaldıraçlarını dikkatli yönetmeleri tavsiye edilir.

3. Bitcoin Vadeli İşlemler Uzun/Kısa Oranı

Coinglass verilerine göre, 14 Eylül 17:00 HKT itibarıyla genel Bitcoin uzun/kısa oranı 0,7779 olarak gerçekleşti; bu da ayıların şu anda görece üstün olduğunu gösteriyor.

4. TradFi Vadeli İşlemler Performansı

14 Eylül’de TradFi sözleşmelerindeki oynaklık keskin şekilde genişledi. Enerji en güçlü segment olurken, CL %3,26 ve BZ %2,65 yükseldi. Teknolojiyle ilgili sözleşmeler genel olarak baskı altındaydı; SOXL %11,09 ve KORU %11,88 düşerken, SKHY (SK Hynix) ve SNDK da belirgin şekilde geriledi. Değerli metaller zayıfladı; XAU (altın) %1,51 ve XAG (gümüş) %2,92 düşerken, XAU açık pozisyon sayısı %12,97 arttı.

5. Zincir Üstü İzleme

• Lookonchain’e göre, 0x3305 adresindeki balina 15 gün üst üste HYPE satın alarak yaklaşık 28,8 milyon dolar değerinde 358.609 token biriktirdi.

• Yaklaşık sekiz aydır hareketsiz olan bir balina, son dört günde 85,42 milyon USDC kullandı. Bu parayla çapraz zincir işlemleriyle toplam 1.075,6 BTC satın aldı; ortalama maliyet yaklaşık 79.412 dolar olurken, THORChain işlem ücretleri olarak yaklaşık 170.000 dolar ödedi.

• Lookonchain’e göre, Pump.fun ile ilişkili bir adres 77.705 SOL daha sattı; değeri yaklaşık 7,88 milyon dolar. Adres bugüne kadar toplamda yaklaşık 5,1886 milyon SOL sattı; toplam değer yaklaşık 842 milyon dolar, ortalama satış fiyatı ise yaklaşık 162,3 dolardı.

Blockchain Başlıkları

• 11 Eylül ET itibarıyla ABD spot Bitcoin ETF’lerinde yaklaşık 13,29 milyon dolarlık net çıkış kaydedildi; bu, üst üste dördüncü işlem günü çıkış anlamına geliyor. IBIT’te ise 19,23 milyon dolarlık net çıkış görüldü. Aynı dönemde spot Ethereum ETF’lerinde yaklaşık 216 milyon dolarlık net giriş yaşandı; bunun yaklaşık 149 milyon doları ETHA’ya girdi.

• Senato Cumhuriyetçileri CLARITY Yasası’nın “nihai” taslağını yayımlayarak siyasetçiler için yeni kripto varlık etik kısıtlamaları ekledi. Senato 15 Eylül’de önemli bir usul oylaması yapmayı planlıyor.

• Birleşik Krallık FCA, tokenleştirilmiş altın için özel bir düzenleyici çerçeve üzerinde çalışıyor. Ayrıca bazı ürünleri mevcut toplu yatırım planları ve alternatif yatırım fonları kurallarından muaf tutmayı değerlendiriyor. Henüz nihai bir karar verilmedi.

• FATF Başkanı Giles Thomson, suç gruplarının kripto yatırım dolandırıcılığı, kimlik taklidi ve aşk dolandırıcılığı yapmak için giderek daha fazla yapay zeka kullandığını söyledi. FATF, daha fazla ülkeyi sektörler arası dolandırıcılıkla mücadele merkezleri kurmaya teşvik edecek.

• Circle’ın Arc projesi 16 Eylül’de halka açık ana ağını başlatmayı planlıyor; BlackRock, DTCC, ICE, Mastercard, Visa, Standard Chartered ve diğerleri ilk doğrulayıcılar olarak katılacak.

• ABD SEC, 17 Eylül’de 24 saat hisse senedi ticareti üzerine bir yuvarlak masa toplantısı düzenleyecek; borsa ve aracı kurum hazırlığı, gece seansı piyasa gözetimi, takas ve mutabakat, likidite ve yatırımcı koruması konuları ele alınacak.

• Eurosystem’in DLT mutabakat projesi Pontes’in 21 Eylül’de başlatılması planlanıyor. DLT platformlarını TARGET Hizmetleri’ne bağlayarak dağıtık defter işlemlerinin merkez bankası parasıyla takas edilmesini sağlayacak.

• Birleşik Krallık FCA, yeni kripto varlık düzenleme rejimi için başvuru penceresini 30 Eylül’de açacak. Başvurular 28 Şubat 2027’ye kadar kabul edilecek ve yeni rejimin 25 Ekim 2027’de yürürlüğe girmesi bekleniyor.

• Bitdeer, 11 Eylül’de sona eren haftada 293,2 BTC ürettiğini ve tamamını sattığını açıkladı. Müşteri mevduatları hariç tutulduğunda şirketin kendi BTC varlıkları sıfıra düştü.

• ABD CFTC, daha önce açıklanmamış en az üç potansiyel içeriden öğrenenlerin ticareti soruşturması başlattı. Bu soruşturmalar, Biden afları, İran ile ilgili olaylar ve Google’ın yıllık arama sıralamalarıyla bağlantılı tahmin piyasası sözleşmelerini içeriyor.

• Hindistan SEBI, Demat 2.0 pilotunu başlattı; ilk aşamada 100 milyon doların üzerinde tahvil, tokenleştirilmiş biçimde ilgili altyapı testlerine dahil edildi.

Kurumsal Görüşler · Günlük Seçkiler

• Goldman Sachs: Banka, Eylül Fed politika tahminini faiz değişikliği yapılmayacağı yönünden 25 baz puanlık artırıma çevirdi. 2027’de iki faiz indirimi beklemeye devam ediyor, ancak zamanlama önceki tahminine göre ertelenebilir.

• JPMorgan: Baş ABD ekonomisti Michael Feroli, Fed’in hem Eylül hem Aralık ayında 25’er baz puan faiz artırmasını bekliyor ve uzun vadeli politika faizi tahminini %3,25’e yükseltti. Mevcut enflasyon ortamında aksiyon almamanın Fed’in politika güvenilirliğini zayıflatabileceğini söyledi.

• Goldman Sachs: Baş ABD hisse senedi stratejisti Ben Snider, kurumsal kazançların ABD hisse senetlerini desteklemeye devam edebileceğini söyledi. Yedi tarihi faiz artırım döngüsünde S&P 500, artırımlar başladıktan sonraki ilk üç ayda ortalama yaklaşık %2 düşerken, ilk artırımın ardından ortalama 12 aylık getiri yaklaşık %9 oldu.

• UBS: Stratejist Joni Teves, Fed’in daha fazla sıkılaştırmasının kısa vadede altını baskılayabileceğini, ancak merkez bankası alımları, varlık tahsisi talebi ve Hindistan ile Çin’den gelen mevsimsel talebin destek sağlamaya devam etmesi gerektiğini söyledi. Altın fiyatlarının yıl sonundan önce yeniden güçlenebileceğini öngörüyor.