BTCC Günlük (9.3) | CLARITY Yasası'nın 15 Eylül'de Senato Oylamasına Taşınması Bekleniyor, Bitcoin 78.000 Dolar Civarında Konsolide Oluyor

Öne Çıkanlar

• ABD özel sektör istihdamı Ağustos'ta yalnızca 38.000 artarak piyasa beklentilerinin altında kalırken, Eylül ayı Fed faiz artırımı için piyasa fiyatlaması %60 civarına geriledi.

• BTC 78.000 dolar yakınlarında işlem gördü. ABD spot Bitcoin ETF'leri tek günde 101 milyon dolar net giriş kaydederken, BlackRock'ın IBIT'i 115 milyon dolar net giriş gördü.

• Küresel tahvil piyasaları bir miktar rahatlama buldu; Japonya'nın 10 yıllık devlet tahvili getirisi %3'ün altına geriledi. Kore KOSPI %0,26 yükselişle kapanırken, Japonya Nikkei 225 %0,17 düşüşle kapandı.

Makro ve Politika Görünümü

Bugünün Önemli Olayları

• ABD 29 Ağustos ile biten haftaya ait işsizlik başvuruları

• ABD Temmuz ticaret dengesi

• ABD Ağustos ISM Hizmetler PMI

• Fed Yöneticisi Christopher Waller'ın ekonomik görünüm üzerine konuşması

Makro Başlıklar

1. ABD ADP istihdamı yalnızca 38.000 artarak piyasa beklentilerinin altında kaldı

ABD özel sektör istihdamı Ağustos'ta 38.000 artarak 48.000 olan piyasa beklentisinin altında kalırken, Temmuz rakamı 46.000 artışa revize edildi. İmalat istihdamı 17.000 azalırken, profesyonel ve iş hizmetleri 16.000 iş kaybetti; eğitim ve sağlık hizmetleri ise 45.000 iş ekledi. Piyasa dikkati şimdi Cuma günü açıklanacak ABD Ağustos tarım dışı istihdam raporuna çevrildi.

2. Fed Bej Kitap ılımlı ekonomik büyüme gösteriyor, Eylül faiz artırımı beklentileri %60 civarına geriledi

Fed'in son Bej Kitap raporu, son haftalarda ABD ekonomik aktivitesinin ılımlı arttığını, istihdamın hafif yükseldiğini ve fiyatların orta düzeyde arttığını gösterdi. Enerji, ulaşım ve hammadde maliyetleri bazı sektörleri baskılamaya devam etti. New York Fed Başkanı John Williams yakın zamanda bekle-gör duruşu sinyali vererek verileri "izlemeye devam etmemiz gerekiyor" dedi. Eylül'de 25 baz puanlık Fed faiz artırımı için piyasa fiyatlaması yaklaşık %70'ten %60-62 civarına geriledi.

3. Küresel tahvil piyasaları nefes aldı, Japonya 10 yıllık getirisi %3'ün altına geriledi

Bu hafta başında küresel uzun vadeli devlet tahvillerinde yaşanan sert satışın ardından, Perşembe günü ABD Hazine tahvilleri ve Japon devlet tahvilleri toparlandı. ABD 10 yıllık Hazine tahvili getirisi %4,77 civarına gerilerken, Japonya'nın 10 yıllık devlet tahvili getirisi %2,97 civarına düştü. Japonya'nın 30 yıllık devlet tahvili ihalesindeki nispeten istikrarlı talep de uzun vadeli faizlerdeki önceki hızlı yükselişin baskısını hafifletti.

4. Japonya Ağustos hizmet PMI 52,5'e yükselerek beş ayın en hızlı genişlemesini kaydetti

S&P Global verileri, Japonya'nın nihai Ağustos hizmet PMI'sının Temmuz'daki 51,2'den 52,5'e yükseldiğini, 52,3 olan öncü okumanın üzerinde ve beş ayın en hızlı genişlemesi olduğunu gösterdi. Bileşik PMI 52,7'den 53,5'e yükselerek altı ayın zirvesine çıktı. Hizmet fiyat artışı yüksek seyretmeye devam ederek Japonya Merkez Bankası'nın faiz artırımlarına devam edeceği beklentilerini daha da güçlendirdi.

5. Trump "İster inanın ister inanmayın, borsa yükselecek" diyerek İran çatışmasının piyasa etkisini küçümsedi

Beyaz Saray'da İran durumu hakkında konuşan Trump, savaşın petrol fiyatlarını yükseltip piyasa oynaklığını artırmasına rağmen ABD hisselerinin rekor kırmaya devam ettiğini söyledi. "İster inanın ister inanmayın, borsa yükselecek" dedi. Ayrıca ABD'nin Hürmüz Boğazı'ndan her gün "milyonlarca varil petrol" geçirdiğini ve "çoğunlukla" sorun yaşanmadığını, İran'a yönelik askeri kampanyanın "çok uzun" sürmeyeceğini söyledi.

Küresel Varlık Performansı

• Hisse Senetleri: Japonya Nikkei 225 %0,17 düşüşle 64.214,48 puandan kapandı. Kore KOSPI Endeksi %0,26 yükselişle 6.579,48 puandan kapanırken, Samsung Electronics %0,20 ve SK Hynix %1,05 düştü. ABD piyasa öncesi işlemlerde Nasdaq 100 vadeli işlemleri yaklaşık %0,1, S&P 500 vadeli işlemleri yaklaşık %0,1 yükselirken, Dow vadeli işlemleri neredeyse yataydı.

• Kripto: CoinMarketCap Kripto Korku ve Açgözlülük Endeksi 72 seviyesinde, açgözlülük bölgesinde yer aldı. Toplam kripto piyasa değeri yaklaşık 2,62 trilyon dolar olup son 24 saatte yaklaşık %0,5 arttı. BTC 78.000 dolar yakınlarında işlem görerek 24 saatte yaklaşık %0,54 yükseldi. Bugünün trend kripto paraları: XRP yaklaşık %2,3 yükselirken, UNI yaklaşık %2,6 kazandı.

• Enerji ve Metaller: Brent ham petrolü yaklaşık %1,1 düşerek varil başına 94,52 dolara gerilerken, WTI ham petrolü yaklaşık %1,0 düşerek varil başına 90,15 dolara indi. Spot altın yaklaşık %0,8 yükselerek ons başına 4.422,00 dolara çıkarken, spot gümüş yaklaşık %0,7 kazanarak ons başına 65,79 dolara yükseldi.

(Veriler 3 Eylül, 15:00 HKT itibarıyladır)

Kripto Piyasası Anlık Görünümü

1. Vadeli İşlemler Sermaye Akışı Analizi

3 Eylül'de Coinglass verilerine göre, son 24 saatte vadeli işlemlerde ETH, XAU, XAG, SPCX, SOL ve diğer sözleşmeler net çıkışlarda başı çekti ve bu durum potansiyel işlem fırsatlarına işaret edebilir.

2. Bitcoin Likidasyon Isı Haritası

3 Eylül'de Coinglass verilerine göre, Bitcoin borsa likidasyon haritasındaki mevcut 77.945 dolarlık referans fiyata göre, Bitcoin 76.000 doların altına düşerse büyük merkezi borsalardaki kümülatif uzun likidasyon yoğunluğu 1,07 milyar dolara ulaşabilir. Tersine, Bitcoin 80.000 doların üzerine çıkarsa büyük merkezi borsalardaki kümülatif kısa likidasyon yoğunluğu 950 milyon dolara ulaşabilir. Yatırımcıların piyasa dalgalanmaları sırasında büyük ölçekli likidasyonlardan kaçınmak için kaldıraçlarını ihtiyatlı yönetmeleri önerilir.

3. Bitcoin Uzun/Kısa Oranı

Coinglass verilerine göre, 3 Eylül 17:00 HKT itibarıyla genel Bitcoin uzun/kısa oranı 1,0194 seviyesinde olup boğaların şu anda göreceli bir avantaja sahip olduğunu göstermektedir.

4. Hisse Senedi Vadeli İşlemleri Performansı

3 Eylül'de hisse senedi sözleşmeleri genel olarak toparlandı. NVDA %3,76'lık yükselişle kazançlara öncülük ederken, MU, SNXX ve SOXL sırasıyla %2,69, %2,37 ve %2,08 yükseldi. Sermaye de geri döndü; NVDA işlem hacmi %40,01 artarken açık pozisyonlar %18,84 yükseldi. SKHY ve SKHYNIX'teki açık pozisyonlar da sırasıyla %16,08 ve %11,42 artarak yarı iletkenle ilgili sözleşmelerde aktivitede belirgin bir canlanma gösterdi.

5. Zincir Üstü İzleme

• Zincir üstü veriler, Bitcoin'in 28 Ağustos'taki 81.474 dolarlık yerel zirvesinden %5,82'lik geri çekilmesi sırasında bir grup balina adresinin yaklaşık 6.765 BTC biriktirdiğini ve bunun değerinin yaklaşık 521 milyon dolar olduğunu gösteriyor.

• Zincir üstü analist Ember'e göre, bir kurum son 24 saatte birden fazla işlem platformuna 39.500 ETH (yaklaşık 95 milyon dolar değerinde) aktarmaya devam etti. Son dört günde kümülatif olarak 142.800 ETH (yaklaşık 345 milyon dolar değerinde) aktardı.

• Onchain Lens'e göre, "ShapeShift gizemli balinası" geçen hafta yeni bir adrese 2.759 ETH (yaklaşık 6,77 milyon dolar değerinde) aktardı. Balina hâlâ yaklaşık 147.300 ETH (yaklaşık 351 milyon dolar değerinde) tutuyor.

• Lookonchain'e göre, 0x6436 adresi bugün tekrar yaklaşık 430.200 HYPE satın aldı ve değeri 35,1 milyon dolar. Yeni oluşturulan başka bir adres FalconX'ten yaklaşık 94.100 HYPE çekti ve değeri 7,66 milyon dolar.

Blok Zinciri Başlıkları

• 2 Eylül ET itibarıyla ABD spot Bitcoin ETF'leri toplam 101 milyon dolar net giriş kaydetti. BlackRock'ın IBIT'i 115 milyon dolar net giriş görürken, Grayscale'in GBTC'si 56,21 milyon dolar net çıkış kaydetti.

• ABD spot Ethereum ETF'leri aynı dönemde 48,0764 milyon dolar net çıkış kaydederek 12 ardışık işlem günü süren girişlerin ardından ilk net çıkışı yaşadı. BlackRock'ın ETHB'si 52,91 milyon dolar net giriş görürken, ETHA 53,35 milyon dolar net çıkış kaydetti.

• ABD spot Solana ETF'leri tek günde 6,1318 milyon dolar net çıkış kaydetti ve bunun tamamı Bitwise'ın BSOL'ünden geldi. SOL ETF'lerine tarihsel kümülatif net girişler yaklaşık 1,345 milyar dolar seviyesindeydi.

• ABD spot XRP ETF'leri tek günde 7,2028 milyon dolar net çıkış kaydetti ve bunun tamamı Bitwise XRP ETF'inden geldi. XRP ETF'lerine tarihsel kümülatif net girişler yaklaşık 1,676 milyar dolar seviyesindeydi.

• ABD SEC Başkanı Paul Atkins, Senato'nun 15 Eylül'de CLARITY Yasası'nı oylamasının planlandığını ve tasarının ilerlemeye devam etmesini beklediğini söyledi. SEC ve CFTC de kendi kripto düzenleme kurallarını ilerletmeye devam ediyor.

• ABD CFTC, federal mahkemeden CME'nin kripto sürekli sözleşmelere ilişkin düzenleyici kararına itiraz eden davasını reddetmesini istedi ve CME'nin kendisinin de belirlenmiş sözleşme piyasası olarak ilgili sürekli ürünleri listelemek için başvurabileceğini söyledi.

• a16z, Grayscale ve Crypto Council for Innovation, ABD SEC'e "yeni ETF'lere" yönelik tek tip kısıtlamalara karşı çıkan yorum mektupları sundu ve ürünlerin gerçek risk parametrelerine göre ayrı ayrı düzenlenmesi gerektiğini savundu.

• ABD Hazine Bakanı Scott Bessent, dijital varlıkların, havayollarının ve denizcilik sektörünün ABD'nin İran'a yönelik ekonomik yaptırımlarının bir sonraki aşamasında hedef olabileceğini söyledi.

• Ethereum Layer2 ağı Silicon, faaliyetlerini durduracağını duyurdu. Köprü yatırımlarını ve test ağını kapattı ve kullanıcılardan varlıklarını 31 Aralık'a kadar çekmelerini istiyor. Bu tarihten sonra ağ ve blok gezgini kapatılacak.

• ABD CFTC, tahmin piyasası platformları ile bağlı işlem kuruluşları arasındaki potansiyel çıkar çatışmalarına ilişkin düzenleyici kuralları inceliyor ve ilgili platformlar için uyumluluk gerekliliklerini daha da netleştirmeyi amaçlıyor.

Kurumsal Görüşler · Günlük Seçkiler

• Glassnode, Bitcoin'in aralık bağımlı bir aşamada kaldığını söyledi. 83.000-86.000 dolar bölgesi uzun vadeli sahipler için yoğun bir arz alanıyken, 62.000-65.000 dolar önemli bir birikim destek bölgesi oluşturuyor. Kısa vadeli sahip maliyet tabanı şu anda yaklaşık 71.000 dolar seviyesinde.

• Wintermute, ETF'ler, sabit paralar ve dijital varlık hazineleri gibi mevcut kanallardan gelen yeni likiditenin toplam kripto piyasa değerinin yaklaşık %2'sine düştüğünü söyledi. RWA tokenizasyonu, geleneksel finans bilançolarını doğrudan zincire taşıyabildiği için bir sonraki aşamanın önemli bir yeni sermaye kaynağı olabilir.

• Bitfinex Alpha, 2013'ten bu yana BTC'nin ortalama Eylül getirisinin yaklaşık -%2,95 olduğunu ve bunun mevsimsel geri çekilme riskine işaret ettiğini belirtti. Ancak fiyat önceki 68.000 dolarlık konsolidasyon aralığının üzerinde kaldığı sürece, daha yüksek zaman dilimi trendinin kırılmadığına inanıyor.

• Nansen kıdemli araştırma analisti Nicolai Søndergaard, geçen hafta etiketli kuruluşlardan yaklaşık 3.700 BTC'nin işlem platformlarına aktığını, sabit para arzının ise 310 milyar dolar civarında genişlemeyi durdurduğunu söyledi. Mevcut toparlanmanın hâlâ sürekli spot girişlerden teyit almadığını belirtti.