BTCC Daily (9.2) | Küresel Tahvil Satışı Yoğunlaşıyor, Brent Petrol 95 Doların Üzerine Çıktı

Öne Çıkanlar

• ABD-İran çatışmasındaki yeniden tırmanış Brent petrolü 95 doların üzerine taşırken, ABD 10 yıllık Hazine tahvili getirisi kısa süreliğine %4,8122'ye yükselerek küresel hisse senedi ve tahvil piyasaları üzerinde baskı oluşturdu.

• Japonya Nikkei 225 %2,85 düşüşle kapanırken, Güney Kore KOSPI %3,99 değer kaybetti. Samsung Electronics ve SK Hynix sırasıyla %4,02 ve %4,73 geriledi.

• BTC yaklaşık 77.600 dolara geri çekildi. ABD spot Bitcoin ETF'leri tek günde 236 milyon dolar net çıkış kaydederken, BlackRock'un IBIT fonunda yaklaşık 201 milyon dolar net çıkış yaşandı.

Makro ve Politika Görünümü

Bugünün Önemli Olayları

• ABD Ağustos ayı ADP istihdam verisi

• Kanada Merkez Bankası faiz kararı

• Broadcom çeyrek dönem kazançları

• Fed Bej Kitap'ı yayımlayacak

Makro Başlıklar

1. ABD ve İran arasında yeni bir büyük çaplı karşılıklı saldırı yaşandı, Brent petrol 95 doların üzerine çıktı

ABD, İran hedeflerine yönelik yeni bir hava saldırısı dalgası başlattı ve ardından İran'dan misilleme saldırıları geldi; bu durum Hürmüz Boğazı'ndaki arz kesintilerine ilişkin piyasa endişelerini yeniden alevlendirdi. Brent petrol varil başına kısa süreliğine 95,68 dolara yükselirken, WTI petrolü 90,83 dolara tırmandı. Önceki seansta her iki büyük ham petrol vadeli işlemi 4 dolardan fazla değer kazanmıştı.

2. ABD 10 yıllık Hazine tahvili getirisi %4,8122'ye yükseldi, küresel tahvil satışı yoğunlaştı

Yüksek petrol fiyatları enflasyon beklentilerini canlandırdı. ABD 10 yıllık Hazine tahvili getirisi gün içinde %4,8122'ye dokunarak Kasım 2023'ten bu yana en yüksek seviyeye ulaştı. Japonya'nın 10 yıllık devlet tahvili getirisi %3,015'e yükselirken, Almanya, İngiltere ve diğer büyük ekonomilerde uzun vadeli faizler de yükselmeye devam etti. Piyasa, Fed'in Eylül ayında 25 baz puanlık faiz artırımına gitme olasılığını yaklaşık %67-70 olarak fiyatladı.

3. Japonya Merkez Bankası daha fazla faiz artırımı sinyali verdi, Eylül toplantısı odakta

Japonya Merkez Bankası Başkanı Kazuo Ueda, bu ayki toplantının ekonomik ve fiyat risklerinin bankanın tahminleriyle uyumlu olup olmadığını değerlendirmeye odaklanacağını, ayrıca zayıf yen ve Orta Doğu'daki durumdan kaynaklanan enflasyon baskısını da izleyeceğini söyledi. Yönetim Kurulu Üyesi Hajime Takata, faiz artırımlarının sabit altı aylık bir ritme bağlı kalmaması ve fiyat değişimlerine esnek şekilde yanıt vermesi gerektiğini belirtti. Japonya Merkez Bankası'nın mevcut politika faizi %1 seviyesinde.

4. ABD Temmuz ayı iş ilanları 7,271 milyona yükseldi, ancak işe alımlar sert düştü

ABD Çalışma Bakanlığı verilerine göre, JOLTS iş ilanları Temmuz'da 89.000 artışla 7,271 milyona çıktı ve 7,30 milyonluk piyasa beklentisinin hafif altında kaldı. İşe alımlar 278.000 azalarak 5,054 milyona gerilerken, işe alım oranı %3,4'ten %3,2'ye düştü. Piyasalar, iş gücü piyasası koşullarını daha iyi değerlendirmek için bu geceki ADP raporunu ve Cuma günkü tarım dışı istihdam raporunu bekliyor.

5. Yeni Zelanda Merkez Bankası faizi 25 baz puan artırdı, politika faizi %2,75'e yükseldi

Yeni Zelanda Merkez Bankası, resmi nakit faizini piyasa beklentilerine paralel olarak 25 baz puan artırarak %2,75'e çıkardı. Banka, enflasyonun hâlâ dizginlenmesi gerektiğini belirtti ancak daha fazla politika sıkılaştırmasına ilişkin ifadeleri öncekine göre daha yumuşaktı. Kararın ardından Yeni Zelanda doları kısa süreliğine yaklaşık %1 değer kaybetti.

Küresel Varlık Performansı

• Hisse Senetleri: Japonya Nikkei 225 %2,85 düşüşle 64.325,64 puandan kapandı. Güney Kore KOSPI Endeksi %3,99 düşüşle 6.562,72 puandan kapandı; Samsung Electronics %4,02, SK Hynix %4,73 geriledi. ABD piyasa öncesi işlemlerde Nasdaq 100 vadeli işlemleri yaklaşık %0,3, S&P 500 vadeli işlemleri yaklaşık %0,1 düşerken, Dow vadeli işlemleri neredeyse yatay seyretti.

• Kripto: CoinMarketCap Kripto Korku ve Açgözlülük Endeksi 72 seviyesinde olup açgözlülük bölgesinde yer aldı. Toplam kripto piyasa değeri yaklaşık 2,61 trilyon dolar olup son 24 saatte yaklaşık %1,4 azaldı. BTC, 77.600 dolar civarında işlem görürken 24 saatte yaklaşık %1,5 düştü. Bugünün trend kripto paraları: FIL yaklaşık %13,4 yükselirken, UNI yaklaşık %9,0 değer kazandı.

• Enerji ve Metaller: Brent petrol varil başına yaklaşık %1,1 artışla 95,68 dolara, WTI petrolü ise yaklaşık %0,7 artışla 90,83 dolara yükseldi. Spot altın ons başına 4.321 dolar civarında işlem görerek yaklaşık %0,2 düşerken, spot gümüş ons başına 63,96 dolara gerileyerek yaklaşık %0,5 değer kaybetti.

(Veriler 2 Eylül, Hong Kong saatiyle 15:00 itibarıyladır)

Kripto Piyasası Anlık Görünümü

1. Vadeli İşlemler Sermaye Akışı Analizi

2 Eylül'de Coinglass verilerine göre, son 24 saatte vadeli işlemlerde BTC, ETH, SOL, SOXL, XAU ve diğer sözleşmeler net çıkışlarda başı çekti ve bu durum potansiyel işlem fırsatlarına işaret edebilir.

2. Bitcoin Likidasyon Isı Haritası

2 Eylül'de Coinglass verilerine göre, Bitcoin borsa likidasyon haritasındaki mevcut referans fiyat olan 76.780 dolar baz alındığında, Bitcoin 75.000 doların altına düşerse büyük merkezi borsalardaki kümülatif uzun pozisyon likidasyon yoğunluğu 1,14 milyar dolara ulaşabilir. Buna karşılık, Bitcoin 79.000 doların üzerine çıkarsa büyük merkezi borsalardaki kümülatif kısa pozisyon likidasyon yoğunluğu 1,39 milyar dolara ulaşabilir. Yatırımcıların piyasa dalgalanmaları sırasında büyük ölçekli likidasyonlardan kaçınmak için kaldıraçlarını dikkatli yönetmeleri önerilir.

3. Bitcoin Uzun/Kısa Oranı

Coinglass verilerine göre, 2 Eylül Hong Kong saatiyle 17:00 itibarıyla genel Bitcoin uzun/kısa oranı 0,8448 olup, bu durum ayıların şu anda göreceli bir üstünlüğe sahip olduğunu göstermektedir.

4. Hisse Senedi Vadeli İşlemleri Performansı

2 Eylül'de hisse senedi sözleşmeleri genel olarak zayıfladı. KORU ve SOXL sırasıyla %7,33 ve %6,82 düşerken, CRCL %5,15 geriledi. SKHYNIX ve MU da %2'den fazla değer kaybetti. Sermaye akışı tarafında, SOXL işlem hacmi %33,42 arttı ve açık pozisyonlar %12,63 yükseldi; bu da düşüş sırasında kaldıraçlı pozisyonların birikmeye devam ettiğini gösteriyor. SNDK ve NVDA'daki açık pozisyonlar sırasıyla %9,13 ve %6,78 azalarak daha belirgin sermaye çıkışlarına işaret etti.

5. Zincir Üstü İzleme

• Zincir üstü analist Ai姨'ye göre, ETH 2.400 doların altına düştüğünde, 45.000 ETH'lik uzun pozisyon tutan bir balinanın gerçekleşmemiş zararı yaklaşık 4,1 milyon dolardı. Pozisyonun mevcut değeri 107 milyon doların üzerinde olup giriş fiyatı 2.486,37 dolar ve likidasyon fiyatı 2.252,68 dolardır.

• Zincir üstü veriler, bir balinanın tezgah üstü işlemle yaklaşık 7,32 milyon dolar değerinde 95 BTC sattığını gösteriyor.

• Coinglass verilerine göre, Hyperliquid balinaları toplamda yaklaşık 7,206 milyar dolar pozisyon tutuyor; bunun 3,466 milyar doları uzun, 3,740 milyar doları kısa pozisyon olup uzun/kısa pozisyon oranı 0,93'tür.

• En büyük SHIB tutan adres, yaklaşık 3,09 milyon dolar değerinde SHIB'i tekrar transfer etti; kalan varlıkların değeri yaklaşık 478 milyon dolar.

Blok Zinciri Başlıkları

• 1 Eylül ET itibarıyla ABD spot Bitcoin ETF'leri toplam 236 milyon dolar net çıkış kaydetti. BlackRock'un IBIT fonunda yaklaşık 201 milyon dolar net çıkış yaşanırken, Bitwise'ın BITB fonu 8,38 milyon dolar net giriş gördü.

• ABD spot Ethereum ETF'leri aynı dönemde 10,9528 milyon dolar net giriş kaydederek üst üste 12. işlem gününde net giriş elde etti. BlackRock'un ETHB fonu tek günde 11,2001 milyon dolar net giriş gördü.

• ABD spot Solana ETF'leri tek günde 10,19 milyon dolar net giriş kaydederken, Bitwise'ın BSOL fonu yaklaşık 6,17 milyon dolar giriş gördü. SOL ETF'lerine kümülatif net girişler yaklaşık 1,351 milyar dolar oldu.

• ABD SEC, 1970'lerde oluşturulan transfer acentesi kurallarını güncellemeyi önererek düzenleyici çerçeveyi blok zinciri ve tokenize menkul kıymetler gibi yeni piyasa altyapılarına uyarlamayı hedefliyor.

• Singapur Para Otoritesi, tek para birimli sabit coin düzenleyici çerçevesi hakkında geri bildirim talep ederek ihraççıların en az %100 rezerv varlık tutmasını ve sabit coin sahiplerine getiri ödemesinin yasaklanmasını önerdi.

• S&P Dow Jones Endeksleri, kurumlara kripto varlık ölçütleri ve piyasa verisi araçları sağlamak amacıyla Kaiko ile ortaklık kurarak S&P Kaiko Dijital Varlık Endeksi Serisi'ni başlattı.

• Fogo ana ağı yeniden başlatıldı. Önceki güvenlik olayına karışan 400 milyon tokenin 237 milyonu kurtarıldı ve kalıcı olarak kaldırıldı.

• Robinhood Chain verileri, tokenize hisse senedi arzının yaklaşık %17,2'sinin hisse senetleriyle bağlantılı Meme likidite havuzlarına girdiğini ve bu tür işlemlerin zincir üstü hisse senedi işlem hacminin yaklaşık %31,3'ünü oluşturduğunu gösteriyor.

• Arthur Hayes tarafından desteklenen Flop Labs, AI ajanlarının FLOP tokenleri kullanarak bilgi işlem kaynakları satın almasına olanak tanıyacak ve doğrulayıcı düğümlerin tamamlanan bilgi işlem görevlerini doğrulayacağı bir GPU bilgi işlem pazar yeri geliştiriyor.

Kurumsal Görüşler · Günlük Seçkiler

• TD Cowen, 2026 yıl sonu Bitcoin fiyat hedefini önceki yaklaşık 140.000 dolarlık temel senaryo tahmininden 97.500 dolara düşürdü. Ayrıca Strategy fiyat hedefini 400 dolardan 260 dolara indirdi ancak "Al" notunu korudu. Analist Lance Vitanza, bu ayarlamanın piyasa yapısındaki bozulmadan ziyade son dönemdeki BTC fiyat zayıflığını yansıttığını söyledi.

• Bitwise Europe, Bitcoin'in kilit fiyat aralıklarının çoğunu geri kazandığını belirtti. Uzun vadeli sahip arz modeli ve risk iştahı geçiş modeli, piyasanın risk alma aşamasına geçtiğini gösteriyor. Firma, 83.000 doların kırılması gereken önemli bir direnç bölgesi olmaya devam ettiğini söyledi.

• CryptoQuant analisti Axel Adler Jr., Bitcoin'in bileşik duyarlılık endeksinin 24 Ağustos'taki 88,11'den 70,05'e düştüğünü ancak aşırı açgözlülük bölgesinde kaldığını söyledi. BTC fiyatları aynı dönemde paralel olarak güçlenmedi; bu da iyileşen piyasa duyarlılığının fiyat momentumu tarafından henüz tam olarak doğrulanmadığını gösteriyor.

• Citi stratejistleri Alex Saunders ve Bin Bo, ABD spot Bitcoin ETF yatırımcılarının ağırlıklı ortalama satın alma maliyetinin 80.000 ila 83.000 dolar arasında yoğunlaştığını ve bu aralığın mevcut önemli fiyat bölgesi olduğunu söyledi. StoneX, ABD mali durumuna ilişkin endişelerin ve yenilenen ETF girişlerinin daha önce alternatif varlıklara olan talebi birlikte desteklediğini belirtti.