BTCC Günlük (8.17) | Fed'in Eylül Ayı Faiz Artırma İhtimali %29'a Düştü, UBS 2. Çeyrekte Bitcoin Pozisyonunu Keskin Bir Şekilde Artırdı

En Önemli Noktalar

• Eylül ayında Fed'in faiz artırımına ilişkin piyasa fiyatlaması %29'a düştü.

• Japonya'nın ikinci çeyrekteki GSYİH büyüme oranı yıllık bazda %1,1 olarak gerçekleşti ve piyasa beklentisi olan %2,0'ın altında kaldı.

• Japonya'nın Nikkei 225 endeksi %0,74 artışla kapanırken, Kore piyasaları Kurtuluş Günü nedeniyle resmi tatil gerekçesiyle kapalıydı.

Makro ve Politika Görünümü

Bugünün Önemli Olayları

• ABD Ağustos Ayı New York Fed İmalat Endeksi

• Kanada Temmuz Ayı TÜFE'si

Makro Başlıklar

1. ABD'de Temmuz ayı perakende satışları %0,6 düştü, Eylül ayında faiz artırımı olasılığı %29'a geriledi.

ABD'de Temmuz ayı perakende satışları aylık bazda %0,6 düşüş gösterdi; bu, dokuz ay sonraki ilk düşüş ve son 14 ayın en büyük düşüşü oldu. Piyasalar daha önce %0,1'lik bir artış bekliyordu. Çekirdek perakende satışlar ise aylık bazda %0,4 düştü. İstihdam, TÜFE ve ÜFE verilerinin soğumasının ardından, CME FedWatch, Eylül ayında Fed'in faiz artırımı yapma olasılığının yaklaşık %29'a düştüğünü gösterdi.

2. Goldman Sachs: Piyasanın Fed'in faiz artırımına ilişkin beklentileri fazla şahin.

Goldman Sachs, ABD enflasyonunun yavaşlaması göz önüne alındığında, Fed'in faiz artırımına ilişkin piyasa beklentilerinin çok agresif kaldığını belirtti. Goldman Sachs Baş Ekonomisti Jan Hatzius, bir raporda, zayıf perakende satışlar, hayal kırıklığı yaratan istihdam verileri ve devam eden enflasyon düşüşü nedeniyle, Eylül toplantısında Fed'in faiz artırımı yapma olasılığının "son derece düşük" olduğunu yazdı.

3. Japonya'nın 2. çeyrek GSYİH büyümesi beklentilerin altında kaldı, ancak faiz artırımı beklentileri artmaya devam ediyor.

Japonya'nın ikinci çeyrek GSYİH büyümesi yıllık bazda %1,1 olarak gerçekleşti ve piyasa beklentisi olan %2,0'ın altında kaldı. Çeyrekten çeyreğe büyüme ise %0,3 oldu. Beklenenden daha zayıf ekonomik büyümeye rağmen, Japonya'nın 10 yıllık devlet tahvili getirisi yaklaşık 30 yılın en yüksek seviyesine çıktı. Piyasalarda genel beklenti, Japonya Merkez Bankası'nın Eylül ayında faiz oranlarını tekrar artırabileceği yönünde.

4. Hürmüz Boğazı'nda hafta sonu deniz taşımacılığı neredeyse durma noktasına geldi, ABD-İran görüşmeleri çıkmazda kaldı.

Kpler gemi takip verilerine göre, Cumartesi günü Hürmüz Boğazı'ndan sadece beş ticari gemi geçti ve Pazar günü ise hiçbir ticari gemi trafiği kaydedilmedi; önceki hafta sonu ise 31 gemi geçiş yapmıştı. Çatışmadan önce, boğazdan her gün genellikle 130'dan fazla gemi geçiyordu. ABD ve İran arasında çatışmayı sona erdirmek ve boğazdan geçişi yeniden sağlamak için yapılan görüşmelerde henüz bir ilerleme kaydedilmedi.

5. Fed'in Temmuz ayı toplantı tutanakları bu Çarşamba açıklanacak.

ABD Merkez Bankası (Fed), Temmuz ayı FOMC toplantısının tutanaklarını 19 Ağustos'ta yayınlayacak. Temmuz toplantısında, FOMC, üç üyenin 25 baz puanlık faiz artırımını desteklemesiyle sonuçlanan bölünmüş bir oylama sonucunda, federal fon hedef aralığını %3,50-%3,75 olarak korudu. O zamandan beri, ABD istihdam, enflasyon ve tüketim verileri zayıfladı ve Eylül ayında faiz artırımı beklentileri önemli ölçüde azaldı.

Küresel Varlık Performansı

• Hisse Senetleri: Japonya'nın Nikkei 225 endeksi 17 Ağustos'ta %0,74 artışla kapandı. Kore piyasaları Kurtuluş Günü nedeniyle resmi tatil nedeniyle kapalıydı. ABD hisse senedi endeksi vadeli işlemleri Asya işlem saatlerinde karışık bir seyir izledi. Haber yazıldığı sırada Nasdaq 100 vadeli işlemleri yaklaşık %0,59, S&P 500 vadeli işlemleri yaklaşık %0,19 artarken, Dow vadeli işlemleri yaklaşık %0,08 düşüş gösterdi.

• Kripto Paralar: CoinMarketCap Kripto Para Korku ve Açgözlülük Endeksi bugün 38 seviyesinde, korku bölgesinde yer aldı. Toplam kripto para piyasası değeri yaklaşık 2,18 trilyon dolar olup, son 24 saatte yaklaşık %0,49 artış gösterdi. BTC 63.500 dolar civarında işlem gördü. Bugünün trend olan kripto paraları: BTW yaklaşık %20,4 yükselirken, BTC yaklaşık %0,6 değer kazandı.

• Enerji ve Metaller: Brent petrol varil başına yaklaşık %0,1 düşüşle 88,42 dolara, WTI petrol ise varil başına yaklaşık %0,7 düşüşle 81,85 dolara geriledi. Spot altın ons başına yaklaşık %0,6 artışla 4.400,15 dolara, spot gümüş ise ons başına yaklaşık %1,8 artışla 65,82 dolara yükseldi.

(Veriler 17 Ağustos, 15:00 HKT itibariyle geçerlidir)

Kripto Para Piyasası Genel Görünümü

1. Vadeli İşlem Sermaye Akışı Analizi

Coinglass verilerine göre, 17 Ağustos'ta BTC, ETH, XAU, HYPE, SNDK ve diğer sözleşmeler son 24 saatte vadeli işlemlerde net girişlere öncülük ederek potansiyel işlem fırsatlarına işaret etti.

2. Bitcoin Likidasyon Isı Haritası

Coinglass verilerine göre, 17 Ağustos'ta Bitcoin borsa tasfiye haritasındaki mevcut referans fiyatı olan 63.351 dolara dayanarak, Bitcoin 62.000 doların altına düşerse, büyük merkezi borsalarda (CEX) toplam uzun pozisyon tasfiyesi yoğunluğu 470 milyon dolara ulaşabilir. Tersine, Bitcoin 65.000 doların üzerine çıkarsa, büyük CEX'lerde toplam kısa pozisyon tasfiyesi yoğunluğu 500 milyon dolara ulaşabilir. Yatırımcılara, piyasa dalgalanmaları sırasında büyük ölçekli tasfiyelerden kaçınmak için kaldıraçlarını ihtiyatlı bir şekilde yönetmeleri tavsiye edilir.

3. Bitcoin Uzun/Kısa Pozisyon Oranı

Coinglass verilerine göre, 17 Ağustos saat 16:00 (HKT) itibarıyla Bitcoin'in genel uzun/kısa pozisyon oranı 0,785 seviyesinde olup, bu da düşüş eğiliminin şu anda göreceli bir avantaja sahip olduğunu göstermektedir.

4. Hisse Senedi Vadeli İşlemlerinin Performansı

17 Ağustos'ta, bellek ve yarı iletken şirketlerinin öncülüğünde, hisse senedi kontratları genel olarak yükseldi. SNXX %8,10, SOXL %4,72 ve SNDK %4,28 değer kazandı. İşlem hacmi genel olarak arttı; SKHX ve DRAM işlem hacimleri sırasıyla %620,54 ve %560,80 oranında yükseldi. SNXX'in açık pozisyon sayısı 24 saat içinde %41 artarak, sermaye girişlerinin hızlandığını ve kısa vadeli piyasa ısısının belirgin bir şekilde arttığını gösterdi.

5. Zincir Üzeri İzleme

• Ai Yi'nin izleme verilerine göre, daha önce yaklaşık 125 milyon dolarlık BTC kısa pozisyonu tutan büyük yatırımcı, dördüncü kez stop-loss emrini azalttı. Büyük yatırımcı halen yaklaşık 108 milyon dolar değerinde 1.700 BTC'lik kısa pozisyon tutuyor ve tasfiye fiyatı yaklaşık 63.710,5 dolar civarında.

• Whale Alert'e göre, bir CEX'ten bilinmeyen bir cüzdana yaklaşık 177 milyon dolar değerinde 2.782 BTC transfer edildi. Şu anda yalnızca zincir üzerindeki transfer doğrulanabiliyor ve fonların hangi amaçla kullanıldığı belirsizliğini koruyor.

Blockchain Haber Başlıkları

• 10-14 Ağustos tarihleri arasında (ABD Doğu Saati), spot Bitcoin ETF'lerinde haftalık net çıkış 390 milyon dolar olarak gerçekleşti; Fidelity'nin FBTC'sinde ise net çıkış 153 milyon dolar oldu.

• Aynı dönemde, spot Ethereum ETF'lerinde haftalık net çıkışlar 2,26 milyon dolar olarak gerçekleşirken, BlackRock'ın ETHA'sında net çıkışlar 16,3944 milyon dolar oldu.

• Spot SOL ETF'lerine geçen hafta 10,26 milyon dolarlık net giriş kaydedildi; Bitwise'ın BSOL'una ise 8,8301 milyon dolarlık net giriş gerçekleşti.

• UBS, ikinci çeyrekte IBIT alım opsiyonu pozisyonlarını 80.000 sözleşmeden 1,95 milyon sözleşmeye çıkararak 24 kattan fazla bir artış sağladı.

• SafePal, yaklaşık 39.800 müşteriyi etkileyen bir sipariş bilgisi sızıntısı olduğunu açıkladı; ancak özel anahtarlar, şifreler ve kripto varlıklar etkilenmedi.

• Ethereum geliştiricileri Hegotá yükseltmesi için 66 teklifi değerlendiriyor ve istemci ekipleri yükseltme kapsamını daraltmaya devam edecek.

• Bitcoin hazine şirketi Capital B, 280.000 € karşılığında ek 5 BTC satın alarak toplam varlıklarını 3.145 BTC'ye çıkardı.

• Ödeme hizmeti sağlayıcısı Stripe, yapay zeka model toplama platformu OpenRouter'ı 7 milyar dolardan fazla bir bedelle satın almak üzere anlaşmayı tamamladı; ancak nihai fiyat hâlâ değişebilir.

• Temmuz ayında stablecoin kart yüklemeleri ilk kez 1 milyar doları aştı ve geçen yıla göre %16 artış gösterdi.

Kurumsal Analizler · Günlük Öneriler

• Glassnode, son dönemde tüketici güveninin düşük seyrettiğini, buna karşılık hisse senedi piyasalarının yüksek seviyelerde kaldığını belirtti. Sermaye daha çok hisse senetlerine, yapay zekaya ve emtialara yöneldi; bu da Bitcoin'i fon rotasyonu sürecinde nispeten daha az cazip hale getirdi.

• CryptoQuant analisti Darkfost, UNI'nin 2021'deki zirvesinden %93'ten fazla geri çekildiğini ancak büyük işlem çıkışlarının beş yılın en yüksek seviyesine ulaştığını söyledi. İlgili büyük adreslerin şu anda günde ortalama 5.600 UNI biriktirdiğini belirten Darkfost, bunun balina yatırımcılarının sürekli birikiminin bir işareti olduğunu düşünüyor.

• Bank of America analistleri, Japonya Merkez Bankası'nın bu Eylül ile önümüzdeki Temmuz ayları arasında faiz oranlarını dört kez artırarak politika faizini %2'ye çıkarabileceğini tahmin ediyor. Japonya'nın 10 yıllık devlet tahvili getirisi zaten yaklaşık 30 yılın en yüksek seviyesine ulaşmış durumda.